Диагностика финансового состояния ООО «Аргус»

Содержание

Введение 3

1. Общая характеристика ООО «Аргус» 5

2. Диагностика этапов кризиса организации 17

3. Внешние сигналы, изменяющие конкурентный статус организации 23

4. Экспресс-диагностика финансового состояния организации 28

5. Альтернативные методики диагностики банкротства организации 30

Список использованной литературы 35

Приложения 37

Введение

Актуальность темы исследования. Процесс становления рыночной экономики в нашей стране по-разному отражается на каждом отдельно взятом предприятии. Одни с успехом преодолевают все трудности, доказывают свою жизнеспособность, гибко реагируя на происходящие изменения. Другие, будучи не в силах адаптироваться к новой экономической ситуации, переживают вялотекущую стагнацию, которая при наихудшем исходе заканчивается продажей предприятия "с молотка". Российская действительность такова, что события все чаще развиваются по второму сценарию.

Для преодоления кризисных явлений на предприятии большое значение имеет зарубежный опыт. В развитых странах широко практикуется финансовое оздоровление несостоятельных предприятий, а антикризисное управление давно стало неотъемлемым инструментом нормально функционирующей рыночной экономики. В условиях мирового финансового кризиса требуется повысить эффективность множества отечественных предприятий. В этом отношении, антикризисное управление - наилучшее решение задачи.

В России, где бизнес построен в основном на «непрозрачных» схемах, где общество не требует отчета от бизнеса, где не отработаны механизмы контроля общества за деятельностью бизнеса, его социальной ответственностью, трудно говорить о контроле со стороны общества за институтом банкротства. В связи с этим опыт других стран с богатой историей банкротства полезен как информация о разнообразии реализованных моделей государственного управления банкротством.

На сегодняшний день, очевидно, что без помощи специалистов по антикризисному управлению многие отечественные предприятия вряд ли сумеют справиться со всем грузом проблем, явившихся прямым следствием текущих изменений в экономике вследствие финансового кризиса. Банкротами становятся не только финансово ослабленные предприятия. Даже процветающий бизнес в результате нескольких неверных управленческих решений может оказаться на краю пропасти. Таким образом, актуальность темы исследования определяется огромной важностью антикризисного управления не только в условиях мирового кризиса и рецессии, но и в условиях стабильной экономики, что и определило выбор темы работы.

Целью расчетно-графической работы является закрепление теоретического материала курса «Антикризисное управление», развитие у студентов навыков диагностики кризисного состояния организации и опыта аналитической работы при оценке экономической безопасности объекта на примере ООО «Аргус».

В соответствии с целью в работе были поставлены следующие задачи:

- дать общую характеристику ООО «Аргус»;

- провести диагностику этапов кризиса организации ;

- исследовать внешние сигналы, изменяющие конкурентный статус организации;

- провести экспресс-диагностику финансового состояния организации;

- применить альтернативные методики диагностики банкротства организации.

Источниками информации для выполнения производственной практики послужили: Устав предприятия, штатное расписание, должностные инструкции, бухгалтерский баланс ООО «Аргус», отчет о прибылях и убытках, приложения к бухгалтерскому балансу и другие первичные документы.

1. Общая характеристика ООО «Аргус»

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Аргус». Юридический адрес ООО «Аргус»: Республика Марий Эл, г. Йошкар-Ола, ул. Луначарского, 24-а. Салон-магазин «Аргус» находится в г. Йошкар-Оле по адресу: ул. Пролетарская, д. 35. Основной продукцией ООО «Аргус» являются двери противопожарные, межкомнатные, стальные, а также ковка и витражи.

История ООО «Аргус» началась в 1999 году. В настоящее время на предприятии работает свыше 100 человек. Производственная площадь - 7000 кв.м. Производство оснащено высокопроизводительными автоматическими линиями для производства корпусной мебели и дверей, имеется сушильный терминал, цех металлообработки, лакокрасочный цех, транспортный цех.

Превалирующие виды продукции - двери межкомнатные, металлические входные двери с порошковым покрытием. Сбыт продукции осуществляется в 15 регионах России. Межкомнатные двери из массива (филенчатые двери) изготавливаются полностью из ценных пород дерева.

Производство сложное, а значит и дорогое. Необходимо правильно и до нужной степени высушить древесину, плотно сложить конструкцию, равномерно отшлифовать поверхность и покрыть её декоративным и защитными слоями специального лака. Правильно изготовленные филенчатые двери из массива прослужат очень долго, но стоят очень дорого и к тому же имеют достаточно большой вес. Ещё более дорогая разновидность дверей из массива - гладкие - они состоят из сплошного массива хорошего дерева, например, дуба.

Ламинированные двери. Такие двери покрыты прочными тонкими пленками химического состава, повторяющими (имитирующими) рисунок, а иногда и структуру натурального дерева. На сегодняшний день производители добились высокой прочности ламинированных поверхностей и большого разнообразия цветов и оттенков пленки.

Одно из достоинств таких дверей - дешевизна. К недостаткам можно отнести сложности при ламинировании изогнутых поверхностей дверей (имитация фрезерования), скалываемость ламината на кромках от ударов и невозможность восстановления сколов, недостаточная влагозащищенность при условии недостаточной технологичности при производстве ламинированных дверей.

Двери МДФ - Medium Density Fiberboard (древесностружечная плита средней плотности). Этот материал часто является основой каркаса современных дверей, либо применяется как элемент для фрезерования в комбинированных дверях, для получения различного рисунка и создания современного дизайна дверного полотна. Особенность этого материала в том, что он плотный, прочный и экологически чистый, влагоустойчивый и недорогой.

Шпонированные двери - это двери, у которых в качестве облицовочного материала используется тонкий срез натурального дерева дорогих пород. Это естественный природный экологически чистый материал. Шпон значительно толще ламината и имеет естественный внешний вид, неотличимый от внешнего вида дверей из массива. Шпон меньше подвержен сколам, поскольку не такой хрупкий и тонкий как ламинат, при качественном склеивании конструкции дверей достаточно влагостойкий даже для применения во влажных помещениях (например, в ванной комнате).

Двери, покрытые шпоном стоят дороже чем ламинированные, но значительно дешевле, чем двери из массива, при этом практически не отличаются по внешнему виду и долговечности от дорогих деревянных дверей. В основе конструкции шпонированных дверей может быть применен брус из массива, МДФ или другие материалы, например сотовое наполнение для уменьшения веса без потери прочности (выдерживает нагрузку до 80 кг на квадратный метр).

Чаще всего, для получения дверей изысканного дизайна применяют комбинированную основу, покрытую шпоном. Для дополнительной защиты от внешних воздействий шпон покрывают несколькими слоями декоративного и защитного лаков.

ООО «Аргус» действует на принципах полного коммерческого расчета, несет ответственность за результаты деятельности, за выполнение принятых на себя обязательств перед бюджетом, банками, клиентами, а также ведет бухгалтерский учет в соответствии с Законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, Положениями по бухгалтерскому учету, Планом счетов финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкцией по его применению, утвержденным Приказом Министерства финансов России.

Целью общества является извлечение прибыли и удовлетворение потребностей населения. Осуществляет деятельность: производство стальных и деревянных дверей, кованых изделий. Основными потребителями продукции ООО «Аргус» являются физические и юридические лица г. Йошкар-Олы. Деятельность ООО «Аргус» регулируется:

- Гражданским кодексом РФ;

- Налоговым кодексом РФ;

- Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью»;

- Уставом предприятия;

- другими нормативно-правовыми актами.

Общество не отвечает по обязательствам своих участников. В случае несостоятельности (банкротства) общества по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на указанных участников или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10000 рублей, который вносится денежными средствами. Номинальная стоимость доли – 10000 руб., что составляет 100% уставного капитала. Доля принадлежит единственному участнику общества Бушуеву В.Н.

К моменту регистрации общества уставный капитал оплачен в размере 100%. Денежная оценка не денежных вкладов в уставный капитал, вносимых участником общества, утверждается его решением. Увеличение уставного капитала общества допускается только после его полной оплаты. Увеличение уставного капитала может осуществляться за счет имущества общества и за счет дополнительных вкладов участника общества, и за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество.

Общество вправе уменьшить уставный капитал путем уменьшения номинальной стоимости доли участника общества в уставном капитале общества. Общество не вправе меньше минимального размера уставного капитала, определенного в соответствии с федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации.

Компания «Аргус» - один из лидеров на рынке стальных дверей. Предлагая крепкие и красивые двери, которые соответствуют высокому качеству и доступны по цене, предприятие постоянно заботится о расширении ассортимента этого вида продукции и постоянно обновляет его. Осваивается также выпуск межкомнатных дверей, изготовление витражей, не уступающих лучшим образцам этого вида продукции. Успешно развивается, и уже завоевала симпатии покупателей художественная ковка.

Представительства предприятия расположены во многих городах Приволжского, Уральского, Центрального и др. федеральных округов: Чебоксары, Казань, Нижний Новгород, Тольятти, Ижевск, Сыктывкар, Котлас, Магнитогорск, Ногинск, Электросталь, Нижнекамск, Обнинск, Октябрьск, Оренбург, Пенза, Пермь, Алатырь, Можга, Екатеринбург, Елабуга, Санкт-Петербург, Волгоград, Заинск, Саранск, Самара, Ульяновск, Уфа, Челябинск и др.

Организационная структура ООО «Аргус» представлена на рис. 1.

Директор

Зам. директора

Главный бухгалтер

Заместитель главного бухгалтера

художник-декоратор

Бухгалтер

мастер по замерам и рекламациям

электрогазосварщики

Гл. менеджер

Начальник отдела снабжения и сбыта

слесари механико-сборочных работ

контролер ОТК

шлифовальщики по дереву

Инженер-конструктор

мастера

токари

разнорабочие

электромеханики

водители

доводчицы

маляры

продавцы-консультанты

Рис. 1. Организационная структура ООО «Аргус»

Структура управления состоит из директора, заместителя директора и напрямую подчиненных ему руководителей отделов и служб: главного бухгалтера, инженера-конструктора, начальника отдела снабжения и сбыта, главного менеджера и др. Этим руководителям подчинены соответствующие отделы, службы, цеха и т.д.

Основными экономическими службами являются бухгалтерия, отдел кадров, отдел материально-технического снабжения и сбыта. Их основные функции: сбор информации по соответствующим направлениям, составление отчетности, анализ информации, принятие управленческих решений, планирование дальнейшей деятельности.

Бухгалтерия ведет учет, составляет отчетность, работает с налоговыми органами и т.д. Все отделы тесно взаимосвязаны: бухгалтерия ведет учет, показывает достигнутые результаты, при этом в зависимости от ситуации на рынке отдел сбыта сам может определять необходимый объем продаж, сбытовые цены.

Любому отделу при принятии управленческого решения требуется помощь бухгалтера, подбором кадров занимается специалист по кадрам.

Важную роль играет отдел материально-технического снабжения и сбыта, который тесно связан с другими отделами.

Топ-менеджмент компании занимается продвижением продукции, ее рекламой, организует выставки.

Охарактеризуем основные функциональные обязанности руководителей служб и подразделений ООО «Аргус» согласно должностным инструкциям.

Директор. Основная функциональная обязанность директора - руководство в соответствии с действующим законодательством производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия.

Главный бухгалтер. Основная функциональная основа главного бухгалтера - осуществление организации бухгалтерского учета хозяйственно-фи­нансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия.

Инженер-конструктор. Основная функция - обеспечивает бесперебойную и технически правильную эксплу­атацию и надежную работу оборудования, повышение ее сменности, содержание в работоспособном состоянии на требуемом уровне точно­сти,

Начальники участков. Основная функция - осуществляют руководство производственно-хозяйственной деятельностью участков и обеспечивают выполнение производственных заданий, ритмичный
выпуск продукции высокого качества, эффективное использование основных и оборотных средств.

Специалист по кадрам осуществляет следующие обязанности:

Выполняет работу по комплектованию предприятия кадрами требуемых профессий, специальностей и квалификации.

Принимает участие в работе по подбору, отбору, расстановке кадров.

Проводит изучение и анализ должностной и профессионально-квалификационной структуры персонала предприятия и его подразделений, установленной документации по учету кадров, связанной с приемом, переводом, трудовой деятельностью и увольнением работников, результатов аттестации работников и оценки их деловых качеств с целью определения текущей и перспективной потребности в кадрах, подготовки предложений по замещению вакантных должностей и созданию резерва на выдвижение.

Участвует в изучении рынка труда для определения источников удовлетворения потребности в кадрах, установления и поддержания прямых связей с учебными заведениями, контактов с предприятиями аналогичного профиля.

Информирует работников предприятия об имеющихся вакансиях.

Принимает участие в разработке перспективных и текущих планов по труду.

Осуществляет контроль за размещением и расстановкой молодых специалистов и молодых рабочих в соответствии с полученной в учебном заведении профессией и специальностью, проведением их стажировок, принимает участие в работе по адаптации вновь принятых работников к производственной деятельности.

Участвует в подготовке предложений по развитию персонала, планированию деловой карьеры, обучению и повышению квалификации кадров, а также в оценке эффективности обучения.

Принимает участие в организации работы, методическом и информационном обеспечении квалификационных, аттестационных, конкурсных комиссий, оформлении их решений.

Анализирует состояние трудовой дисциплины и выполнение работниками предприятия правил внутреннего трудового распорядка, движение кадров, участвует в разработке мероприятий по снижению текучести и улучшению трудовой дисциплины.

Контролирует своевременное оформление приема, перевода и увольнения работников, выдачу справок об их настоящей и прошлой трудовой деятельности, соблюдение правил хранения и заполнения трудовых книжек, подготовку документов для установления льгот и компенсаций, оформления пенсий работникам и другой установленной документации по кадрам, а также внесение соответствующей информации в банк данных о персонале предприятия.

Составляет установленную отчетность.

Таким образом, на предприятии применяется линейно-функциональная организационная структура управления, то есть, руководители высшего уровня получают рекомендации от руководителей функциональных звеньев, передают для исполнения линейным руководителям низшего уровня. Такая система управления обеспечивает принятие квалифицированных и эффективных управленческих решений.

Решающим достоинством такой смешанной структуры правления является возможность закрепления за соот­ветствующими службами достаточно узкого круга функ­циональных задач, возможность концентрации усилий ра­ботника непосредственно на своей текущей деятельности.

Однако такой структуре управления свойственны и не­достатки, связанные с необходимостью роста числа, слож­ности функциональных связей и вызванных этим ростом управленческих расходов, снижением оперативности при­нятия и выполнения управленческих решений.

Поэтому при создании функциональных отделов в со­ставе аппарата управления учитываются масштабы произ­водства и производственная структура предприятия, слож­ность технологических процессов, характер выпускаемой продукции.

Награды и дипломы, полученные предприятием «Аргус» на международных и региональных выставках, подтверждают высокий технический и эстетический уровень на рынке современных производителей стальных и межкомнатных дверей, художественной ковки и витражей. Стальные двери и художественная ковка предприятия дипломированы на конкурсе «100 лучших товаров России». На Восьмом республиканском конкурсе «Лучшие товары Республики Марий Эл» в номинации «Промышленные товары для населения» (металлические противопожарные двери, межкомнатные двери) - 1 место.

Основные технико-экономические показатели предприятия - это система измерителей, абсолютных и относительных показателей, которая характеризует хозяйственно-экономическую деятельность предприятия. Комплексный характер системы технико-экономических показателей позволяет адекватно оценить деятельность отдельного предприятия и сопоставить его результаты в динамике.

Основные технико-экономические показатели предприятия позволяют объективно оценить эффективность хозяйственной деятельности предприятия за предыдущий период.

Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Аргус» за 2009-2011 гг. представлены в табл. 1.

Таблица 1

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

В 2011 году темпы роста выручки от реализации превышают темпы роста себестоимости, что говорит о росте эффективности деятельности предприятия. Структура затрат на производство продукции изменилась. Доля материальных затрат и прочих затрат снизилась, а долы затрат на оплату труда, социальные нужды и амортизацию выросли.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия формируется главным образом от реализации продукции. На протяжении 2009-2011 гг. произошло резкое увеличение прибыли от реализации продукции на 10719 тыс. р., балансовой прибыли на 8595 тыс. р., чистой прибыли на 6532 тыс. р.

Анализируя эффективность использования основных фондов, мы выявили, что фондоотдача в 2011 г. упала при росте объема реализации и росте стоимости основных средств. Такое падение фондоотдачи обусловлено, прежде всего, превышением темпов роста ОПФ по сравнению с темпами роста выручки от реализации. При этом фондовооруженность труда и фондоемкость основных средств на протяжении 2009-2011 гг. растет.

Для большей наглядности динамику финансовых результатов деятельности предприятия можно изобразить графически (рис. 2).

Рис. 2. Динамика финансовых результатов ООО «Аргус»

Таким образом, за анализируемый период эффективность деятельности предприятия растет, о чем свидетельствуют финансовые результаты. Согласно данным таблицы 1 и рис. 2 на протяжении 2009-2011 гг. можно отметить резкое увеличение прибыли от реализации продукции на 10719 тыс. р., балансовой прибыли на 8595 тыс. р., чистой прибыли на 6532 тыс.р. Таким образом, за анализируемый период эффективность деятельности предприятия растет, о чем свидетельствуют финансовые результаты. Показатели рентабельности в отчетном периоде также растут, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия и росте эффективности его деятельности.

2. Диагностика этапов кризиса организации

Жизненный цикл организации характеризует основные этапы ее развития как социально-экономической системы. Выделяют 4 традиционные фазы жизненного цикла организации: внедрение, рост, зрелость, спад. Наряду с традиционным существует большое многообразие авторских теорий жизненного цикла организации, каждая из которых акцентирует внимание на различных сторонах деятельности организации.

В антикризисном управлении выделяют следующие этапы кризиса организации (рис. 3).

Рис. 3. Этапы кризиса организации

1. Этап роста: характеризуется положительной динамикой технико-экономических показателей, причем темпы роста (прибыли, активов, рентабельности) выше, чем у ближайших конкурентов и выше среднеотраслевых. Средняя продолжительность этапа - 1,5-2 года.

2. Этап стабилизации: наблюдается положительная динамика темпов роста, однако она уже не так существенна (1-3%). Фирма не опережает конкурентов, держится на среднеотраслевом уровне. Существенных инноваций нет. Средняя продолжительность этапа - 2-3 года.

3. Стагнация (застой). Отрицательная динамика технико-экономических показателей. Средняя продолжительность этапа - 3-4 года.

Возможен другой вариант развития ситуации:

1'. Новый рост.

2'. Новый этап стабилизации.

Существуют различные классификации кризисов; в практике антикризисного управления выделяют 4 основных вида:

1) кризис сбыта (объем реализованной фирмой продукции не растет вследствие низкого качества продукции и повышения конкуренции, потери квалифицированных рабочих либо из-за недозагрузки производственных мощностей);

2) кризис издержек (темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки за счет роста управленческих, коммерческих расходов);

3) кризис финансов (кризис платежеспособности: когда происходит увеличение степени зависимости от кредиторов, предприятие рассматривается как финансово неустойчивое);

4) кризис системы управления (нарушение принципа децентрализации, межличностные конфликты, повышение напряженности и нарушение социальной стабильности в коллективе; высокая текучесть управленческих и рабочих кадров).

В зависимости от этапа развития организации, от масштаба её деятельности, условий внешней среды и других факторов, в организациях может наблюдаться несколько видов кризиса. С точки зрения антикризисного управления необходимо вовремя распознать вид кризиса, предусмотреть возможные последствия и предпринять необходимые действия.

Проанализируем развитие ООО «Аргус» и выявим её жизненный цикл, этап кризиса и вид кризиса. Результаты с обоснованием и фактической аргументацией занесем в таблицу 2.

Таблица 2

Диагностика этапов кризиса организации

Дальнейший анализ необходимо провести в соответствии с методами стратегической диагностики. Применение стратегической диагностики предполагает построение систем диагностических показателей, базирующихся на причинно-следственных связях между показателями, согласовании их между собой. Такое согласование темпов роста отражено в нормативной структуре показателей, которая объединяет требования эффективного развития предприятия, упрочения позиций на рынке, качества выбранной и реализуемой стратегии.

Сформулирован следующий нормативный ряд темпов роста показателей развития предприятия:

Тнр < Ттз < Тмз < Тдс < Тсс < Тр < Тп,

где Тп - темп роста прибыли;

Тр - темп роста рынка предприятия;

Тсс - темп роста себестоимости продукции;

Тдс - темп роста добавленной стоимости;

Тмз - темп роста материальных затрат;

Тзп - темп роста трудовых затрат;

Тнр - темп роста нереализованной продукции.

Из нормативного ряда следует, что самым ограничивающим показателем является темп роста нереализованной продукции, а самым высоким - темп роста прибыли. Степень соответствия нормативного и фактического ряда показателей можно оценить с помощью коэффициента ранговой корреляции (коэффициент Спирмена).

Исходные данные для расчета нормативного ряда темпов роста показателей развития ООО «Аргус» представлены в табл. 3

Таблица 3

Исходные данные для расчета нормативного ряда, тыс. руб.

Показатели для расчета коэффициента Спирмена для ООО «Аргус» представлены в табл. 4.

Таблица 4

Показатели для расчета коэффициента Спирмена, %

Определим фактические динамические ряды для каждого года анализируемого периода и рассчитаем коэффициент Спирмэна. Результаты расчета представим в табл. 5.

Таблица 5

Расчет коэффициента Спирмена для ООО «Аргус»

К_{СПИРМЭНА 2009} = 1 – 6*(((1-7)² + (2-3)² +(3-2)² +(4-6)² +(5-1)²+(6-4)²+(7-5)²)/336) = -0,179.

К_{СПИРМЭНА 2010} = 1 – 6*(((1-1)² + (2-4)² +(3-3)² +(4-7)² +(5-5)²+(6-6)²+(7-2)²)/336) = 0,321

К_{СПИРМЭНА 2011} = 1 – 6*(((1-1)² + (2-4)² +(3-5)² +(4-2)² +(5-6)²+(6-3)²+(7-7)²)/336) = 0,607

Таким образом, за анализируемый период значение коэффициента Спирмена было далеко от 1, что свидетельствует о недостаточно высокой результативности работы предприятия. Увеличение коэффициента с -0,179 в 2009 году до 0,607 по итогам 2011 года объясняется постепенной адаптацией предприятия к рынку.

Увеличивающееся соответствие между последовательностями говорит о повышении результативности управленческой деятельности в ООО «Аргус». Кроме того, предприятие не находится в кризисной зоне хозяйствования, и следовательно, стратегия предприятия, реализуемая до настоящего времени, была успешной.

Динамика коэффициента Спирмэна для ООО «Аргус» в 2009-2011 гг. представлена на рис. 4.

Рис. 4. Динамика коэффициента Спирмэна для ООО «Аргус»

Таким образом, поставленные перед предприятием цели были достигнуты, что свидетельствует о необходимости сохранить стратегию и главные цели предприятия. Основные усилия должны быть направлены на сохранение роста объемов реализованной продукции, поддержание превышения темпов роста выручки от реализации продукции над темпами роста ее себестоимости, сохранение финансовой устойчивости и совершенствование системы управления.

3. Внешние сигналы, изменяющие конкурентный статус организации

Любая организация находится и функционирует в среде. Среда выступает как спектр некоторых ограничений и одновременно возможностей. Каждое действие всех без исключения организаций возможно только в том случае, если среда допускает его осуществление. Внешняя среда является источником, питающим организацию ресурсами, необходимыми для поддержания её внутреннего потенциала на должном уровне. Организация посредством маркетинговых коммуникаций находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания.

Но ресурсы внешней среды небезграничны, и на них претендуют многие другие организации, находящиеся в этой же среде, поэтому всегда существует угроза неполучения нужных ресурсов из внешней среды. Это может ослабить потенциал организации и привести ко многим негативным для неё последствиям. Поэтому организации важно обеспечивать такое взаимодействие со средой, которое позволяло бы ей поддерживать её потенциал на уровне, необходимом для достижения её целей, и тем самым давало бы ей возможность выживать в долгосрочной перспективе.

Проводя изучение внешней среды, важно иметь в виду два момента: 1) все компоненты внешней среды находятся в состоянии сильного взаимовлияния. Изменение в одной из компонент обязательно приведёт к тому, что происходят изменения в других компонентах внешней среды. Поэтому их изучение и анализ должны вестись не по отдельности, а системно с отслеживанием не только собственно изменений в отдельной компоненте, но и с уяснением того, как эти изменения скажутся на других компонентах внешнего окружения; 2) степень воздействия отдельных компонент внешней среды на различные организации различна. В частности, степень влияния проявляется по-разному в зависимости от размера организации, её отраслевой принадлежности, территориального расположения и т. п.

Чтобы учитывать указанные факторы при изучении внешней среды, организация должна определить для себя, какие конкретно из внешних факторов оказывают значительное влияние на её деятельность. Кроме того, организация должна составить для себя список тех внешних факторов, которые являются потенциальными носителями угроз для организации. Также необходимо иметь список тех внешних факторов, изменения в которых могут открыть дополнительные возможности для организации. Установить все возможные варианты внешних факторов - сигналов - практически невозможно, однако наиболее существенные источники и характер подобных сигналов могут быть определены.

Анализ внешних сигналов, изменяющих конкурентный статус исследуемой организации, необходимо провести по следующему алгоритму:

1. Анализ детализированных факторов внешней среды применительно к организации. По предложенным сигналам выбираются и описываются только те, которые характерны для анализируемой организации и действительно могут изменить её конкурентный статус. При анализе сигналов не стоит применять исключительно предложенные формулировки; важно, прежде всего, показать конкретную ситуацию с подробным описанием существующих особенностей.

2. Оценка влияния внешних сигналов. Влияние внешних сигналов оценивается по каждому детализированному показателю по 5-балльной шкале. При этом сигналы о расширении возможностей организации необходимо оценить с положительным знаком, а сигналы о нарастании угроз — с отрицательным.

3. Расчет итоговой оценки по агрегированному фактору внешней среды: рассчитываются отдельно суммы по каждому детализированному фактору и среднее арифметическое значение от полученных сумм по агрегированному фактору.

Построим профиль внешней среды ООО «Аргус» (таблица 6).

Таблица 6

Профиль внешней среды ООО «Аргус»

Графически профиль внешних сигналов для ООО «Аргус» представлен на рис. 5.

Рис. 5. Профиль внешних сигналов для ООО «Аргус»

Из данных таблицы 6 и рис. 5 видно, что наибольшее положительное влияние на ООО «Аргус» оказывают случайные факторы, деятельность государственных властных структур и параметры спроса. Наибольшее отрицательное влияние на ООО «Аргус» оказывают факторы производства, родственных и поддерживающих отраслей, а также конкурентной среды.

Таким образом, при разработке комплекса антикризисных мер руководству предприятия необходимо обратить особое внимание на деятельность конкурентов по отрасли, состояние родственных и поддерживающих отраслей, а также новейшие технологические достижения.

4. Экспресс-диагностика финансового состояния организации

Экспресс-диагностика финансового состояния организации предусматривает расчет и анализ четырех коэффициентов:

1) общей ликвидности;

2) обеспеченности собственными средствами;

3) восстановления платежеспособности;

4) утраты платежеспособности.

Формулы для расчета представлены в табл. 7.

Таблица 7

Коэффициенты экспресс-диагностики кризисного состояния организации

Условные обозначения:

ОА - оборотные активы;

КФО - краткосрочные финансовые обязательства;

КР - капитал и резервы;

ВНА - внеоборотные активы;

Кол к.г. - значение коэффициента общей ликвидности на конец года;

Кол н.г. - значение коэффициента общей ликвидности на начало года;

Т - время проведения процедуры (= 12 месяцев).

Необходимо проанализировать указанные показатели:

1. Коэффициент общей ликвидности (Кол). Характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОсс). Характеризует наличие собственных оборотных средств организации для её финансовой устойчивости. При Косс < 0,1 структура баланса неудовлетворительна, организация неплатежеспособна.

3. Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп). Определяется как сумма фактического значения коэффициента Кол между началом и окончанием отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности. При Квп ≥ 1 существует реальная возможность восстановить платежеспособность организации.

4. Если Квп < 1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Куп). Если по итогам расчетов Куп 1, то необходимо провести более глубокий анализ финансового состояния организации, так как все еще сохраняются шансы не утратить свою платежеспособность.

Экспресс-диагностика финансового состояния ООО «Аргус» на начало и конец 2011 года проведена в таблице 8.

Таблица 8

Экспресс-диагностика финансового состояния организации

Таким образом, по итогам диагностики финансового состояния можно сделать вывод, что ООО «Аргус» утратило платежеспособность.

5. Альтернативные методики диагностики банкротства организации

Существуют разнообразные методики диагностики банкротства. Рассмотрим их подробнее.

Двухфакторная модель. Наиболее простой из методик диагностики банкротства является двухфакторная математическая модель, при построении которой учитывается всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. На основе статистической обработки данных по выборке фирм в странах с рыночной экономикой были выявлены весовые коэффициенты для каждого из этих факторов. Для США данная модель выглядит следующим образом:

Х= - 0,3877 - 1,0736 * Ктл + 0,0579* Дзсп,

где

Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

Дзсп - доля заемных средств в пассивах.

Оценка результатов диагностики производятся по таблице 9.

Таблица 9

Результаты расчетов двухфакторной математической модели

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам):

Ктл = (ОА - ДЗд - ЗУ) / КО,

где

ОА - оборотные активы;

ДЗд - долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО - краткосрочные обязательства.

Или по данным формы № 1 бухгалтерского баланса:

Ктл = (стр. 290 – стр.230 – стр. 220) / (стр. 690 - стр. 650 – стр.640)

Для ООО «Аргус» по итогам 2011 года:

Ктл = (48480 - 0 - 5325) / (53321 - 8740 - 0) = 0,97

Доля заемных средств в пассивах для ООО «Аргус» по итогам 2011 года равна:

Дзсп = (29973 + 53321) / 88144 = 0,945

Таким образом, вероятность наступления банкротства ООО «Аргус» в соответствии с двухфакторной моделью равна:

Х = - 0,3877 - 1,0736 * 0,97 + 0,0579* 0,28 = - 1,37

Следовательно, вероятность наступления банкротства ООО «Аргус» в соответствии с двухфакторной моделью мала.

Модель Лиса. В 1972 году британский экономист Лис разработал следующую модель прогнозирования банкротства организаций для Великобритании:

Zл = 0,063 * К1 + 0,692 * К2 + 0,057 * К3 + 0,601 * К4.

Расчет коэффициентов для модели Лиса представлен в таблице 10.

Таблица 10

Формулы расчета коэффициентов модели Лиса

Для ООО «Аргус» по итогам 2011 года:

К1 = 48480 / 88144 = 0,55

К2 = 8685 / 88144 = 0,0985

K3 = 1240 / 88144 = 0,0141

K4 = 4850 / (29973 + 53321) = 0,0582

Таким образом, вероятность наступления банкротства ООО «Аргус» в соответствии с моделью Лиса равна:

Zл = 0,063*0,55 + 0,692*0,0985 + 0,057*0,0141 + 0,601*0,0582 = 0,139.

В случае если Zл 0,037 - вероятность банкротства невелика. Таким образом, вероятность наступления банкротства ООО «Аргус» в соответствии с моделью Лиса невелика.

Модель Таффлера. В 1997 году британский ученый Таффлер на основе анализа ключевых измерений деятельности корпорации (прибыльность, оборотный капитал, финансовый риск и ликвидность) предложил четырехфакторную прогнозную модель платежеспособности, воспроизводящую наиболее точную картину финансового состояния:

ZT = 0,53 * K1 + 0,13 * К2 + 0,18 * К3 + 0,16 * К4.

Расчет коэффициентов для модели Таффлера представлен в таблице 11.

Таблица 11

Формулы расчета коэффициентов модели Таффлера

Для ООО «Аргус» по итогам 2011 года:

К1 = 8685 / 53321 = 0,1629

К2 = 48480 / (29973 + 53321) = 0,582

К3 = 53321 / 88144 = 0,6049

K4 = 247196 / 88144 = 2,8045

Таким образом, вероятность наступления банкротства ООО «Аргус» в соответствии с моделью Таффлера равна:

ZT = 0,53*0,1629 + 0,13*0,582 + 0,18*0,6049 + 0,16*2,8045 = 0,72

Если величина Z-счета Таффлера больше 0,3, это говорит о том, что у организации неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно. Следовательно, вероятность банкротства ООО «Аргус» по модели Таффлера очень низка.

Четырехфакторная модель прогноза риска банкротства была предложена российскими экономистами из Иркутской государственной экономической академии, коэффициенты в модели отражают статистические закономерности российского рынка:

Zu = 8,38 * К1 + К2 + 0, 054 * К3 + 0,64 * К4,

где

K1 - собственный оборотный капитал / активы;

К2 - чистая прибыль / собственный капитал;

К3 - выручка от реализации / активы;

К4 - чистая прибыль / себестоимость произведенной продукции.

Вероятность банкротства организации в соответствии со значением по данной модели определяется следующим образом:

Zu < 0 вероятность банкротства максимальная (90...100%);

Zu = 0 ... 0,18 - вероятность банкротства высокая (60...80%);

Zu = 0,18 ... 0,32 - вероятность банкротства средняя (35...50 %);

Zu = 0,32 ... 0,42 - вероятность банкротства низкая (15... 20 %);

Zu > 0,42 - вероятность банкротства минимальная (до - 10 %).

Для ООО «Аргус» по итогам 2011 года:

К1 = 4850 / 88144 = 0,055

К2 = 6609 / 4850 = 1,3627

К3 = 247196 / 88144 = 2,8045

K4 = 6609 / 229062 = 0,0289

Таким образом, вероятность наступления банкротства ООО «Аргус» в соответствии с четырехфакторной моделью равна:

Zu = 8,38 * 0,055 + 1,3627 + 0, 054 * 2,8045 + 0,64 * 0,0289 = 1,994

Следовательно, вероятность наступления банкротства ООО «Аргус» в соответствии с четырехфакторной моделью минимальна.

Таким образом, по всем методикам вероятность наступления банкротства ООО «Аргус» минимальна. При этом следует учитывать что, модель Лиса для определения вероятности банкротства при анализе российских предприятий показывает несколько завышенные оценки, так как значительное влияние на итоговый показатель оказывает прибыль от продаж, без учета финансовой деятельности и налогового режима.

Список использованной литературы

1. Антикризисное управление: методические указания к выполнению расчетно-графических работ для студентов специальности «Менеджмент организации» / Сост. Г.С. Цветкова, О.В. Полякова. - Йошкар-Ола: Марийский государственный технический университет, 2007.- 32 с.
2. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 415 с.
3. Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк.- Киев: Ника-Центр, 2006.- 344 c.
4. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент.- Киев: Ника-Центр, 2004.- 650 с.
5. Бланк, И.А. Энциклопедия финансового менеджмента. В 4-х томах. Т. 1 / И.А. Бланк.- Киев: Ника-Центр, 2008.- 398 с.
6. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций/ В.В. Бочаров.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 422 с.
7. Бочаров, В.В. Финансовое моделирование / В.В. Бочаров.- СПб.: Питер, 2007.- 378 с.
8. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров.- СПб.: Питер, 2009.- 566с.
9. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. / Р. Брейли, С. Майерс.- М.: Олимп-Бизнес, 2007.- 375 с.
10. Ван Хорн, Д. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. / Д. Ван Хорн, Дж. Вахович.- М.: Вильямс, 2006.- 589 с.
11. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев.- М.: Финпресс, 2005.- 468 с.
12. Идрисов, А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / А.Б. Идрисов, С.В. Картышев, А.В. Постников.- М., 2008.- 370 с.
13. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент / А.Г. Каратуев.- М.: ФБК-ПРЕСС, 2009.- 580 с.
14. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2009.- 560 с.
15. Ковалев, В.В. Управление финансами / В.В. Ковалев.- М.: ФБК-ПРЕСС, 2008.- 467 с.
16. Ковалева, A.M. Финансы фирмы / A.M. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 583 с.
17. Колчина, Н.В. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова.- М.: ЮНИТИ, 2007.- 413 с.
18. Павлова, Л.Н. Финансы предприятия / Л.Н. Павлова.- М.: ЮНИТИ, 2008.- 459 с.
19. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учеб. пособие / Г.В. Савицкая.- Мн.: Новое знание, 2006.- 652 с.
20. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая.- Мн.: Экоперспектива, 2007.- 498 с.
21. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. Г.В. Савицкой.- М., ИНФРА-М, 2009.- 481 с.
22. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка.- М.: ЮНИТИ, 2007.- 518 с.
23. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой.- М.: Финансы и статистика, 2007.- 384 с.
24. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 576 с.
25. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: Учебник / А.Д. Шеремет.- М., ИНФРА-М, 2005.- 366 с.
26. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Я. Горфинкеля, В.А. Швандара.- М.: ЮНИТИ, 2005.- 718 с.

Приложения

Приложение 1

Диплом участника программы «100 лучших товаров России»

Приложение 2

Диплом победителя конкурса «Лучшие товары РМЭ»