Банковские риски ПАО «Ак Барс» Банк

содержание

введение 2

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 4

1.1. Финансовые риски: понятие, сущность и факторы 4

1.2. Классификация финансовых рисков коммерческих банков и методов их оценок 12

1.3. Методы управления и способы снижения финансовых рисков 20

ГЛАВА 2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ОАО «АК БАРС БАНК 34

2.1. Организационно-экономическая характеристика банка 34

2.2. Финансовый анализ деятельности банка 46

2.3. Характеристика финансовых рисков банка и управления ими 51

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «АК БАРС» ПО МИНИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 66

3.1. Совершенствование управления риском ликвидности 66

3.2. Совершенствование управления кредитными рисками банка 77

Заключение 90

Библиографический список 94

приложения 100

введение

Залогом обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков служит необходимость эффективного и высокоорганизованного управления рисками, которые, как известно, постоянно сопровождают деятельность банка. Вопросам теории и практики управления рисками в зарубежных странах в течение последнего полувека уделяют повышенное внимание, в частности данные исследования направлены на поиск эффективных методов анализа и оценки, мониторинга и контроля рисков, созданию эффективных систем управления в последние. Однако далеко не все рекомендации по эффективному управлению банковскими рисками целесообразно использовать в отечественной банковской практике, учитывая специфику развития российских банков, недостаточную развитость отдельных сегментов финансового рынка (фондового, рынка страхования и т.п.).

Отечественные ученые также сделали значительный шаг вперед в направлении исследования банковских рисков и формирования систем риск-менеджмента (управления рисками) в банках, свидетельством чего является ряд работ. Когда речь идет о «системе управления рисками», то имеют в виду систему процессов принятия управленческих решений, главным заданием которых является необходимость максимально снизить неопределенность, в которой принимают решения. Экономические кризисы и даже рецессии, начинаясь в реальном секторе, как правило, затрагивают и банковскую систему. Снижение цен на нефть и последовавшая за этим девальвация рубля больно ударили по российской экономике, вызвав полномасштабный экономический кризис, характеризующийся снижением инвестиций и потребительского спроса, замедлением экономического роста.

В процессе работы были изучены труды экономистов, исследовавших проблемы кредитных операций банков: Березиной М.П., Крупнова Ю.С., Косого A.M., Падалкиной Л.С., Савинского Ю.П., Сахаровой М.О., Ямпольского М.М. Были также изучены работы Барковского Н.Д., Валенцевой Н.И., Лаврушина О.В., Левчука И.В., Мамоновой И.Д., Ширинской З.Г. и других.

Объектом исследования является ОАО «Ак Барс» Банк.

Предметом исследования являются финансовые риски ОАО «Ак Барс» Банк.

Целью работы является совершенствование управления финансовыми рисками банка на примере ОАО «Ак Барс» Банк.

В соответствии с поставленной целью можно выделить следующие задачи исследования:

- изучить теоретические аспекты управления финансовыми рисками банка;

- провести анализ системы управления финансовыми рисками ОАО «Ак Барс» Банк;

- разработать предложения по совершенствованию системы управления финансовыми рисками ОАО «Ак Барс» Банк.

Период исследования в работе составляет с 2012 г. по 2014 г. Основные методы, используемые в данной работе, следующие: финансовый анализ, экономический анализ, статистический анализ, элементы математического анализа, сравнительный анализ, многофакторный анализ, синтез.

Теоретическую основу исследования составили общие положения экономической теории, теории финансов, банковского дела и банковского менеджмента, посвященные вопросам управления финансами коммерческих банков, труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области корпоративного управления и политики коммерческого банка, законы РФ и нормативные акты Центрального банка РФ, регулирующие деятельность коммерческих банков. Информационную базу исследования составили материалы Банка России, законодательные акты, материалы финансовой отчетности и нормативные документы ОАО «Ак Барс» Банк.

Структура исследования включает введение, основную часть их трех глав, заключение, список использованных источников и приложения.

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1. Финансовые риски: понятие, сущность и факторы

В соответствии с Положением Банка России от 16.12.2003 № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и(или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.) [26, c.78].

Система основных нормативов и показателей, регулирующих финансовые риски, принимаемые кредитными организациями, представлена в табл. 1.

Таблица 1 - Система основных нормативов и показателей, регулирующих финансовые риски, принимаемые кредитными организациями

В целом все банковские риски можно разделить на две большие группы - «финансовые» и «нефинансовые». В данной работе подробно остановимся на финансовых рисках, их оценке, управлении и регулировании со стороны Банка России. Прежде всего необходимо отметить, что в настоящее время в законодательных актах Банка России или других надзорных ведомств нет четкого разделения рисков на «финансовые» и «нефинансовые». Традиционно к финансовым рискам относят: кредитный риск; рыночный риск (валютный, фондовый, процентный); риск ликвидности [56, c.90].

Рассмотрим отражение проблематики рисков в Международных стандартах финансовой отчетности. Прежде всего в МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». IFRS 7 включает всю информацию по финансовым инструментам, которая должна быть раскрыта. Этот стандарт применяется в отношении всех организаций, включая банки, которые в большей степени используют финансовые инструменты, чем организации реального сектора экономики [25, c.15].

В стандарте дается определение банковских рисков исходя из определения базового риска. Базовым риском, связанным с финансовыми инструментами, является риск того, что актив не может быть реализован, а обязательство погашено на установленную дату. В IFRS 7 рассматривается ряд рисков, но все они являются подвидами одного основного риска и представляют собой подгруппу базового (основного) риска:

Риск ликвидности - это риск возникновения у организации трудностей при исполнении обязательств.

Рыночный риск - риск того, что справедливая стоимость будущих потоков денежных средств по финансовому инструменту будет изменяться в соответствии с рыночными ценами. Рыночный риск включает три типа риска: валютный риск, процентный риск и прочие ценовые риски.

Риск процентной ставки - это риск изменений справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств по инструменту в связи с изменениями рыночных процентных ставок.

Прочие ценовые риски - риски того, что справедливая стоимость или потоки денежных средств по финансовому инструменту будут изменяться в связи с изменением рыночных цен (кроме тех, которые возникают в связи с процентным или валютным риском). Согласно положениям стандарта необходимо раскрытие качественных и количественных аспектов, которое распространяется: на кредитный риск; риск ликвидности; рыночные риски [61,c.177] (рисунок 1).

Рисунок 1 - Характер и уровень рисков

Для каждого вида риска, связанного с финансовыми инструментами, необходимо в отчетности определение: подверженности рискам, а также необходимо исследование того, как эти риски возникли; цели, политика и процедуры - включая методы оценки; изменения подверженности и концентрации риска по сравнению с прошлым периодом [12, c.33].

Согласно стандарту максимальный размер кредитного риска по предоставляемым займам и дебиторской задолженности и размещенным депозитам - это их балансовая стоимость, а по производным финансовым инструментам - их текущая справедливая стоимость. Максимальный размер кредитного риска по финансовым гарантиям и обязательствам по предоставлению займов представляет собой максимальную сумму выплаты (или инвестиции), которую могут потребовать от банка, без учета вероятности фактического результата. Также должен быть проведен количественный анализ, который предполагает определение: 1) совокупного риска на отчетную дату - на основе информации, предоставленной ключевому руководству компании (например, совету директоров или генеральному директору); 2) существенных рисков в соответствии с МСФО (IFRS), если эта информация еще не раскрыта в совокупных рисках; 3) концентрации рисков, если эта информация еще не раскрыта в пунктах 1 и 2.

Кредитный риск должен быть раскрыт по классам финансовых инструментов [45, c.98]:

- максимальный уровень кредитного риска («текущий риск»);

- описание залога или других форм обеспечения займов выданных (например, полученные гарантии);

- качество непросроченных и необесцененных финансовых активов;

- балансовая стоимость финансовых активов (просроченных или обесцененных).

Раскрытие информации о кредитном риске может включать распределение кредитов по отраслям и географическим регионам.

Согласно стандарту должен быть определен риск ликвидности. При этом должен быть произведен анализ финансовых обязательств по срокам погашения исходя из недисконтированных денежных оттоков, должно быть описание методов управления риском ликвидности. Риск ликвидности может быть определен на основе ожидаемых денежных потоков (разрешается только в качестве дополнительной информации).

Также производится анализ чувствительности для каждого вида рыночного. Анализ чувствительности для каждого вида риска не требует разработки наихудшего сценария или стресс-теста. Анализ применяется в отношении риска на отчетную дату [42, c.122].

Риск-менеджмент российских банков в текущей ситуации показал, что отечественным бизнесменам все еще не хватает культуры управления рисками. Это проявляется, в частности, в определении аппетита к риску, в расчете лимитов и предельных значений риск-индикаторов. Зачастую принятие тактических решений бизнес-подразделениями проводится с ограниченным вовлечением службы риск-менеджмента, при недостаточном мониторинге. Нередко недостаточная точность оценки риска вызвана тем, что расчеты проводятся ради расчетов. И хотя оценка рисков выполняется практически всеми банками, однако многие не уделяют достаточного внимания достоверности этих расчетов и корректности допущений, лежащих в их основе [35, c.67].

Например, в отчетности по МСФО за первое полугодие прошлого года одного из крупных банков приведены расчеты рыночного риска методом VaR на основе исторических данных, которые на тот момент не отражали фактическую рыночную ситуацию. Большинство банков сосредоточиваются на обеспечении формального соответствия требованиям регулирующих органов, что приводит к столь же формальному расчету нормативных показателей, анализу которых не уделялось должного внимания. Многие банки разработали сложные модели оценки кредитного риска (IRB), однако лишь единицы целенаправленно решали задачи обеспечения соответствия качественным требованиям Pillar II и Pillar III [15, c.19].

Возникают проблемы и с возможностью точно оценить численно риски по сложным инструментам. Причем именно банки, использовавшие для анализа рисков в основном исторические данные, оказались неспособными точно оценить риски, связанные с новыми финансовыми инструментами, а также риски, появившиеся при возникновении кризисной рыночной ситуации. Многие риск-менеджеры не могут полностью идентифицировать все риски синтетических инструментов, равно как и оценить их при помощи моделей. Когда финансовые институты выстраивают работу с рисками по принципу «если ничего не случится», недостаточно используют стресс-тестирование, это негативно сказывается на управлении рисками. И если банки оказываются за пределами доверительного интервала, использовавшегося в моделях VaR, уровень фактических потерь не может быть предсказан при помощи этих моделей. В период кризиса к негативным последствиям приводят как недостаточное вовлечение финансового блока и казначейства в процессы управления рисками, так и отсутствие культуры обмена информацией и совместного пути выработки решений, отсутствие строгой, понятной и простой системы разграничения полномочий между риск-менеджментом, казначейством и финансовым блоком, а также недостаточная гибкость системы для своевременного реагирования на новые вызовы рынка [15, c.20].

Среди рисков, оказавших наибольшее влияние на российский финансовый сектор, можно отметить риск ликвидности. Многие российские

финансовые институты в период бурного роста допускали серьезные разрывы по срочности активов и пассивов. Это выражалось в существенной доле коротких заимствований (доступное западное короткое фондирование), с одной стороны, и большой доле длинных активов (инвестиции в строительство, ипотека) - с другой [38. c.92].

Что касается кредитного риска, то в некоторых, в основном средних и малых, финансовых организациях отсутствует унифицированный и четко формализованный кредитный процесс. Характерная черта российской финансовой системы - недостаточный контроль за группами связанных заемщиков. Стратегия финансовых организаций строилась на предположении продолжения экономического роста, что привело к дисбалансу между стоимостью содержания инфраструктуры и доходами от сократившегося числа операций. В интересах повышения культуры управления рисками следует добиться того, чтобы риск-менеджмент имел должный вес в организации и обладал достаточным влиянием, особенно на уровне принятия стратегических решений. Однако он должен участвовать и в осуществлении повседневных бизнес-решений. Руководство банка должно обладать необходимыми знаниями и опытом в области управления рисками. Для эффективной организации управления рисками должны быть налажены связи между риск-менеджментом и другими направлениями бизнеса. Особенное внимание следует уделить тем направлениям бизнеса, которые принимают существенные риски, например сделки с ценными бумагами и

разработка новых продуктов. Риск-менеджмент должен активно участвовать в оценке эффективности деятельности бизнес-подразделений (RAPM). При этом модель оценки эффективности использования собственного капитала бизнес-подразделениями целесообразно основывать на том, что для каждого бизнес-подразделения важно правильно оценить уровень ожидаемых и непредвиденных убытков [28, c.72].

Финансирование деятельности бизнес-подразделений условно делится на финансирование за счет собственных средств (на величину оценочных непредвиденных убытков) и на финансирование за счет заемных средств (остальное). На регулярной основе осуществляется расчет отношения фактически полученного бизнес-подразделением дохода за вычетом всех издержек к величине аллокированного на него собственного капитала. Анализ данного показателя позволяет оценить эффективность использования собственного капитала бизнес-подразделениями и сравнить доходность подразделений с разным уровнем риска.

В качестве значимых рисков коммерческий банк выделяет кредитный, рыночный и операционный риски. В соответствии со спецификой деятельности и структурой баланса основным риском для банка является кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет полностью и своевременно (в установленный срок) погасить задолженность перед банком.

К источникам кредитного риска относятся контрагенты по операциям, несущим кредитный риск; поручители, гаранты контрагентов Банка по операциям, несущим кредитный риск; залогодатели, предоставляющие обеспечение по операциям, несущим кредитный риск; эмитенты долговых ценных бумаг, являющихся объектом вложений Банка; поручители, гаранты по выпускам долговых ценных бумаг, являющихся объектом вложений Банка. Управление кредитным риском включает оценку и контроль кредитного риска, присущего как отдельным заемщикам банка, так и группам взаимосвязанных заемщиков. Эффективность управления кредитным риском достигается с помощью четкой регламентации процесса оценки риска, принятия решений об осуществлении вложений (выдаче кредита), создания адекватного резерва под возможные потери и дальнейшего мониторинга кредитного риска по каждой сделке [13, c.55].

Под рыночным риском понимается риск возникновения потерь вследствие неблагоприятного для банка изменения цен на его активы и\или обязательства. К рыночным рискам относятся валютный, фондовый и процентный риски. Для управления рыночным риском в Банке принята система лимитов, ограничивающих возможные потери от неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры. Лимиты устанавливаются и корректируются с учетом совокупной Var оценки ценового риска по составляющим портфеля ценных бумаг, валютного риска и процентного риска.

Операционный риск - риск возникновения прямых или косвенных потерь в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности банка и/или требованиям действующего законодательства, внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения сотрудниками Банка и/или иными лицами.

В качестве основных источников операционного риска Банк выделяет риск персонала, риск технологии бизнес-процессов, риск противоправных действий и риск информационных технологий и АБС [57, c.44].

Управление событиями и индикаторами операционного риска производится с помощью разработанной оригинальной базы данных операционного риска, позволяющей своевременно отслеживать события и принимать меры по устранению последствий событий операционного риска и недопущению возникновения новых.

1.2. Классификация финансовых рисков коммерческих банков и методов их оценок

Среди рисков, больше всего влияют на базовые характеристики финансовой устойчивости коммерческого банка, является кредитный, процентный и риск ликвидности. Банки в процессе деятельности сталкиваются не только на данные риски, большое значение имеют и другие риски (операционный, валютный, рыночный), однако на кредитный, процентный и риск ликвидности больше обращают внимание органы надзора и коммерческие банки считают данные риски опасными для своего финансового положения, подтверждающие данные исследований (табл. 2).

Таблица 2 - Категории риска по степени приоритетности для отечественных банков

По данным табл. 2 можем проследить, что категория кредитного риска набрала максимальное количество баллов как в банковской системе в целом, так и в каждой группе банков. Помощь данной ситуации вполне понятно, поскольку на финансовом рынке России рынок кредитов является доминирующим по сравнению, например, с фондовым рынком, поэтому и кредитный риск опасный для банков [17, с. 13].

Этот риск может, в частности, существенно уменьшить прибыль банка, а в худшем случае привести к банкротству. Кроме этого, банки, имеющие значительные потери по кредитным операциям, подвергаются вероятность снижения своей стоимости. Так, ненадлежащее управление кредитным риском влечет возникновение неработающих активов, убытков по кредитам, что значительно снижает уровень доходности, уменьшает стоимость банка и в конечном итоге негативно отражается на финансовой устойчивости в целом.

Кредитный риск влияет на совокупный банковский риск, что подтверждает индекс риска (RI), который вычисляют по следующей формуле [15, c.76]:

(1)

где E(ROA) - ожидаемая рентабельность активов; CAP - отношение собственного капитала к активам; S_ROA - стандартное отклонение ROA.

Несмотря на то, что главным двигателем каждой из компонент формулы является кредитный риск, то концептуально он может быть представлен как [22, c.87]:

RI = f(кредитный риск, процентный риск, риск ликвидности ...) (2)

Соответственно, специалисты банковского рынка, ведущие банкиры понимают необходимость эффективной организации риск-менеджмента, некоторые крупнейшие банки внедрили, другие стремятся к введению соответствующей организационной структуры управления рисками. Если же говорить о небольших банках, то большинство из них не то, что не имеют отдела риск-менеджмета, но и иногда даже ни специалиста в банке с соответствующим функциональным нагрузкам.

Отечественным банкам следует выполнить ряд как методологических, методических, так и организационных задач для построения эффективной системы риск- менеджмента. Каждая система управления банковскими рисками в отдельном коммерческом банке должна быть особенной (уникальной), с присущими только ей особенностями и признаками, уровень автоматизации и программного обеспечения которой также будет отличаться, учитывая специфику каждого банка.

Следует заметить, что необходимость банка учитывать объемы и специфику своей деятельности при формировании системы управления рисками вполне оправданной, поскольку внедрение и функционирование системы риск- менеджмента требует немалых затрат (построение технологии управления рисками; подбор, покупка и внедрение программного обеспечения; поддержка технологии на актуальном уровне), что за нерационального подхода, разумеется негативно сказываться на уровне банковской доходности [10, c.65].

Эффект от внедрения системы управления рисками является долгосрочным, поскольку риск-менеджмент служит своеобразным звеном по ограничению развития бизнеса на короткий срок, но на средний по продолжительности период, наоборот, создает возможности получения прибыли. В частности, при определении стоимости внедрения технологии управления рисками необходимо рассчитывать не менее чем на пять лет функционирования системы и экстраполировать прогнозируемый эффект соответственно [28, c.90].

Следовательно, необходимо четко определить основные аспекты построения эффективной комплексной системы управления банковскими рисками с точки зрения оптимального влияния на финансовую устойчивость коммерческого банка, при этом больше внимания сосредоточив на совершенствовании порядка управления именно кредитным риском.

Cистема управления банковским рисками должна состоять из следующих подсистем: 1) идентификация рисков с помощью логических методов анализа; 2) формирование системы аналитических показателей рискованности 3) количественное оценивание (квантификация) рисков; 4) обоснование уровней допустимых рисков (лимитов риска); 5) выбор методов управления рисками; 6) реализация процесса минимизации рисков (аналитическое сопровождение, оценки эффективности); 7) организация эффективных систем мониторинга рисков «[18, с. 19].

Однако, по нашему мнению, указанные элементы являются скорее этапами или составными компонентами процесса управления рисками, а не подсистемами системы риск-менеджмента, поскольку считаем, что понятие «система управления рисками» - шире и охватывает следующие элементы: 1) стратегию, политику, методики оценки и минимизации рисков в банке (методология); 2) подразделения, участвующие в управление рисками и совокупно формируют инфраструктуру управления риском в банке (организация); 3) процесс управления риском; 4) достоверные и своевременные потоки информации.

Стратегия отражает приемлемый уровень риска для банка и определяет цель качество активов, прибыль, а политика и процедуры управления рисками касаются всех банковских рисков, они уполномочены реализовать данную стратегию.

В управлении рисками участвуют ряд подразделений банка, имеющих соответствующее функциональную нагрузку. Процесс риск- менеджмента в банке должна охватывать все его структурные уровни - от управленческого (Наблюдательного совета и Правления банка) до уровня, на котором непосредственно принимают и генерируют риски [6, c.32]. Банк обязан четко определить и распределить функциональные обязанности и полномочия по риск- менеджмента и схему ответственности за таким распределением. Стоит заметить, что в соответствии с моделью управления, ориентированную на передовую банковскую практику, за основные аспекты управления рисками соответствуют многие стороны.

В частности, важное место в организации системы управления рисками занимают Наблюдательный совет и Правление банка, которые должны обеспечить внедрение организационной структуры, механизмов контроля, выделение необходимых ресурсов на создание и поддержание эффективной системы риск-менеджмента и распространить в банке единое понимание корпоративной культуры по управлению рисками [11, c.83].

Также возможен вариант создания комитета по риск-менеджменту Наблюдательного совета, который бы частично выполнял указанные функции совета, а также рассматривал отчеты подразделения по риск-менеджменту, отчеты Правления банка, касающиеся управления рисками. Комитет по риска утверждает уровень допустимого риска по различным банковским продуктам, элементами и направлениями деятельности, подотчетен Наблюдательному совету и Общему собранию акционеров.

Подразделение по риск-менеджмента, который осуществляет оценку, контроль и мониторинг рисков, обязательно должна выполнять следующие функции [5, c.61]: 1) определять политику и стратегию управления риском, разрабатывать и подавать на утверждение Правления банка методики оценки рисков; 2) обеспечить управление риском на стратегическом и операционном уровнях; 3) разработать инфраструктуру для получения данных от других систем; 4) накапливать исторические данные для сравнительного анализа; 5) идентифицировать нарушения лимитов.

Зарубежная банковская практика показывает, что основным требованием к данному подразделению является его полная независимость (структурная и финансовая) от подразделений банка, непосредственно принимают риски (фронт-офисов) и подразделений, которые регистрируют факт принятия риска и контролируют его величину (бэк-офисов) .

Подробнее по базовым рисками (по контексту Базельского соглашения, в которой акцентируется именно на кредитном, рыночном и операционном рисках) банка организация управления риском может быть представлена организационной структурой.

С учетом значимости влияния кредитного, процентного, рыночного, операционного и риска ликвидности на финансовую устойчивость коммерческого банка возможен также вариант создания в структуре управления рисками шести отделов и трех групп. В частности, четыре из них могут заниматься кредитными рисками (два отдела - рисками компаний, один отдел - рисками ритейла (розничных банковских услуг) и еще один - рисками страны и банковскими рисками). Остальные, один отдел, - рыночными рисками и еще один отдел - операционными рисками. Группы должны заниматься проблемными кредитами, анализом и отчетностью по кредитному портфелю. Процентным и риском ликвидности в данном случае следует заниматься комитету по управлению пассивами и активами [10, c.76].

Известны рассуждения по поводу того, что рисками необходимо управлять в том отделе, который непосредственно причастен к конкретному риску. Так, все риски являются различными по природе, и функционирования того или иного подразделения банка связано с отдельными видами рисков, однако в случае их реализации страдает капитал банка, который, в отличие от количества рисков, является одним. Мы склонны к той точке зрения, что более целевым и эффективным является подход, который предусматривает функционирование единого отдела риск-менеджмента, обеспечит и технологию, и идеологию управления рисками, особенно в крупных банках.

Относительно средних и малых банков, стремящихся к развитию бизнеса, то им также необходим риск-менеджмент. Но, возможно, эти функции можно поручить кому-то из специалистов, которые уже работают в штате. Например, операционными рисками в определенной мере могут управлять внутренние аудиторы.

Процесс управления рисками должен предусмотреть: 1) выявление (идентификацию) рисков, которым подвергается банк; классификацию и ранжирование рисков; 2) анализ и оценку рисков, в том числе уровня отдельных рисков и интегральных оценку совокупности рисков, которым подвергается банк; 3) разработка мероприятий по минимизации рисков; 4) мониторинг и реализацию системы мер по управлению рисками; 5) контроль корректирования влияния инструментов риск-менеджмента [55, c.109].

1. Непосредственная работа с рисками начинается с момента обнаружения перечня рисков, присущих той или иной банковской операции; определяют профиль рисков и создают карту, на которой их ранжируют по вероятности наступления рискового события и серьезностью ее последствий.

Идентификация определенного вида риска основана на результатах технико-экономического обоснования определенного финансового проекта или определенного вида банковских операций, что позволяет структурным подразделениям банка выявить возможные факторы риска, связанные с техническим, материальным и кадровым обеспечением данного проекта (операции). Избежания тех продуктов, которые являются неприемлемыми с точки зрения рискованности, - свидетельством высокоразвитой системы управления рисками [5, c.98].

На данном этапе следует не только идентифицировать риски, но и, как уже было отмечено, группировать их (классифицировать). По классификации рисков, то известно много подходов, несмотря на определенные классификационные признаки. В частности, известная классификация рисков GARP (Generally Accepted Risk Principles) содержит 7 групп и 23 подгруппы рисков [23, с. 121]. Также распространена практика анализа рисков с точки зрения источников их возникновения, по которой их разделяют на две большие группы: внешние и внутренние риски [6, c.152].

Несколько подробнее остановимся на категории кредитного риска, несмотря на его значимость для отечественных банков. Стоит заметить, что тип кредитной политики банка определяет стратегию управления кредитным риском и влияет на модель организации риск- менеджмента в целом. В частности, тем банкам, которые независимо от размера активов смотрят в будущее и не работают только на сиюминутную прибыль, целесообразно выбирать взвешенную и консервативную кредитную политику.

Это особенно важно той стороны деятельности банка, касается привлечения инвесторов, которые с большим уровнем доверия относятся к банкам, которые осторожничают в осуществлении кредитной политики. В перспективе это создает предпосылки для привлечения лучших клиентов и партнеров, способствует выходу на новые сегменты рынка и в конечном итоге положительно отражается на уровне банковской доходности частности и финансовой устойчивости в целом. «Здоровая» консервативность на уровне каждого банка является основным «страховым полисом» угрозы системного банковского кризиса. В частности, уместен в этом выражение опытного английского банкира: «Главное - не заработать, главное - сохранить» [57, c.102].

2. Анализ и оценка рисков следует направить на выявление и оценку их величины. В частности, при анализе определенного риска необходимо обратить внимание на следующие основные аспекты: 1) выявление наиболее значимых факторов и распределение их по степени влияния на ожидаемую прибыль; 2) определение степени (показателя) риска по каждому из факторов и интегральных оценка данного риска в целом; 3) сравнение показателей риска с предельными величинами.

Эффективность управления кредитным риском в значительной степени зависит от достоверности и объективности оценки финансового состояния заемщика и динамики его развития в будущем [47, c.81].

Среди основных причин необходимости формирования комплексных систем управления банковскими рисками стоит следующие [50, c.99]:

1) рост регулятивных требований, в частности направления на выполнение положений Базельского комитета усиливает регулятивный давление на риск-менеджмент банка;

2) глобализация риска, изменчивость и диверсификация финансовых рынков, увеличение конкуренции;

3) стратегическое партнерство и необходимость формирования положительного инвестиционного имиджа (потенциальные инвесторы и партнеры, оценивая финансовую устойчивость банка, изучают и систему управления рисками, то есть банки, которые заинтересованы в инвестициях и развитии международного сотрудничества, просто обязаны решать вопросы построения системы управления рисками);

4) улучшение внешнего рейтинга в целом и кредитного частности, что способствует снижению стоимости привлеченных средств и росту рыночной капитализации;

5) снижение финансовых потерь, стабильное рост доходности (ROE, чистой процентной маржи) и, как результат движение путем рационального роста и обеспечения финансовой устойчивости (то есть, с целью поддержки удачного соотношения «доходность - риск» банк построить собственный рисковый профиль (каким рискам и размеры рисков менеджмент банка считает приемлемыми) и в дальнейшем обеспечивать контроль и поддержку рисков на определенном уровне.

Эффективность работы риск-менеджмента сказывается на уровне финансовой устойчивости коммерческого банка. В частности, способность банка регулировать риски, нейтрализовать их негативное влияние положительно отражается на основных факторах финансовой устойчивости, в противном случае возникают предпосылки дестабилизации финансового состояния банка.

1.3. Методы управления и способы снижения финансовых рисков

В процессе управления рисками в той или иной мере задействованы все структурные единицы банка от рядовых сотрудников до Правления и Совета Директоров. Для эффективного и своевременного управления рисками созданы и успешно функционируют Комитет по рискам Совета директоров, Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП), Оперативный комитет по управлению ликвидностью (ОКУЛ), Лимитный комитет, Кредитный комитет Банка, Технологический комитет. Деятельность Департамента рисков сконцентрирована на построении системы риск-менеджмента, в рамках которой все риски, присущие деятельности Банка, отслеживаются на постоянной основе, находятся в пределах утвержденных лимитов и покрываются соответствующими резервами.

В основе системы риск-менеджмента в банке лежат следующие общие способы управления риском:

1. Повышение доли безрисковых операций. Банк считает одним из основных экономических приоритетов своей деятельности повышение доли безрисковых комиссионных операций в общем объеме операционной прибыли.

2. Уклонение. Принятие решения о целесообразности проведения операции с обязательным учетом связанных с ней рисков. Отказ от проведения операции в том случае, если объем возможных потерь превышает установленные лимиты либо возможную экономическую выгоду.

3. Лимитирование. Представляет собой способ управления, предусматривающий процесс установления системы ограничений (лимитов) на операции, контрагентов (группы взаимосвязанных контрагентов), уровень вероятных убытков и т.п., основной задачей которой является ограничение уровня принимаемых Банком рисков в соответствии с риск-аппетитом Банка.

4. Диверсификация. Способ сокращения совокупного риска, принимаемого Банком, путем распределения вложений и/или обязательств во временном, пространственном и продуктовом аспекте. Диверсификация достигается распределением активов и пассивов Банка по различным срокам востребования/погашения, сегментам (отраслям) экономики, географическим сегментам, контрагентам, типам инструментов (банковских продуктов) и т.п.

5. Ценообразование с учетом риска. Способ управления рисками, позволяющий компенсировать вероятные потери от реализации банковских рисков путем установления цены на банковские продукты с учетом риск-премии (надбавка к цене продукта в зависимости от уровня риска).

6. Оптимизация бизнес-процессов. Представляет собой способ управления, предусматривающий процесс внесения изменений в существующий бизнес-процесс с целью повышения его эффективности и достижения/сохранения установленного уровня рисков.

7. Хеджирование. Ограничение рисков путем: 1) страхования: представляет собой перекладывание (перенос) на платной основе полностью или частично собственного риска на третье лицо (специализированную компанию); 2) использования производных финансовых инструментов, компенсирующих возможные потери по хеджируемым активам.

Основные методы оценки:

1. Методы оценки стоимости под риском (группа VaR-методов), основанные на статистическом моделировании портфелей и анализе распределений доходностей или потерь по ним.

2. Метод оценки рисков с использованием системы внутренних рейтингов: представляет собой совокупность количественных и качественных методов определения риск-профиля контрагента/клиента Банка и оценки вероятных потерь, связанных с невозможностью выполнения контрагентом своих обязательств перед Банком (кредитный риск).

3. Метод верификации моделей и бэк-тестинг: статистическая проверка моделей оценки рисков на релевантность и адекватность реальным данным, т.е. оценка их практической применимости.

4. Портфельный подход: выявление рисков концентрации, появления тех или иных тенденций на уровне портфелей (рост объемов операций, стоимости обеспечения, уровня просроченной задолженности или обесценения активов), оценка качества активов в целом, совместное (взаимное) влияние различных риск-факторов на один/несколько портфелей и баланс Банка.

5. Стресс-тестирование: основным подходом стресс-тестирования является построение набора сценариев, описывающих экстремальные изменения факторов риска, имевших место в прошлом (сценарии реальных рыночных кризисов) или искусственно смоделированных (гипотетические кризисные сценарии); их применение к текущему портфелю финансовых инструментов (направлений бизнеса) с целью оценки потенциальных убытков, достаточности капитала, требуемого для их покрытия, а также действенности механизмов контроля риска.

6. Самооценка: метод качественной оценки, основанный на выявлении недостатков в системе управления рисками и организации бизнес-процессов с целью дальнейшего совершенствования и оптимизации системы.

Для снижения банковских рисков на постоянной основе проводятся подготовка и предоставление отчетов руководству банка, содержащих анализ банковских рисков и рекомендации по минимизации рисков и оптимизации риск-профиля банка, подготовка рекомендаций по изменению лимитов банковских рисков, выработка управленческих решений по оптимизации риск-профиля банка, проведение мероприятий по оптимизации риск-профиля Банка.

Управление кредитным риском включает оценку и контроль кредитного риска, присущего как отдельным заемщикам банка, так и группам взаимосвязанных заемщиков. Важным аспектом системы управления кредитным риском для банка, имеющего обширную территориальную сеть, является централизация процесса управления риском. Оценка кредитного риска производится:

1. В разрезе источников кредитного риска.

2. В разрезе портфелей активов Банка, поверженных кредитному риску, в т.ч.:

2.1 Кредитный портфель:

- портфель кредитов и средств, предоставленных финансово-кредитным учреждениям (портфель МБК);

- портфель ссудной и приравненной к ней задолженности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей (далее – портфель корпоративных кредитов);

- портфель ссудной и приравненной к ней задолженности физических лиц (далее – портфель кредитов физических лиц).

2.2. Портфель ценных бумаг.

2.3.Портфель активов по операциям обратного РЕПО.

2.4. Портфель активов, переданных в доверительное управление.

В совокупности по активам банка, подверженным кредитному риску. Оценка кредитного риска в разрезе источников кредитного риска производится с использованием системы кредитных рейтингов. Методики расчета кредитных рейтингов основаны на использовании количественных и качественных показателей деятельности контрагента, а также данных о качестве его кредитной истории. Методики учитывают особенности контрагентов в зависимости от вида финансово-хозяйственной деятельности, отраслевой принадлежности, формы ведения бизнеса и т.п.

Для оценки кредитных рисков и уровня платежеспособности по операциям с физическими лицами используются скоринговые модели и методы определения лимита кредитования. Сформирована система андеррайтинга и верификации заявок розничного бизнеса. Оценка кредитного риска в разрезе портфелей активов и в целом по активам Банка, подверженным кредитному риску, производится с использованием рейтинговой оценки контрагентов.

Для эффективного контроля и управления кредитными рисками выстроена система лимитирования: установления лимитов на различные виды и сроки операций для каждого конкретного контрагента, установления персональных лимитов ответственности с разделением полномочий по принципу соответствия сумм принимаемых рисков статусу должностного лица. Созданы и эффективно функционируют Кредитные комитеты разных уровней, Лимитный комитет, в задачи которых входит установление лимитов на контрагентов и принятие решений о выдаче кредита или осуществления иных вложений.

Далее рассмотрим политику банка в области обеспечения (имущественный залог) и процедур оценки имущества. Условия и процедура оценки имущества (в том числе имущественных прав), выступающих в качестве залогового обеспечения кредитов юридических и физических лиц, регламентируются Положением об оценке имущественного залогового обеспечения кредитов юридических и физических лиц. Реализация залоговой политики банка осуществляется путем формирования качественного залогового портфеля. Основная цель работы с залоговым обеспечением – минимизация рисков банка и обеспечение возвратности денежных средств Банка, предоставляемых заемщикам по кредитному договору.

Оценка имущественного обеспечения проводится путем определения рыночной стоимости предмета залога путем корректировки рыночной стоимости объекта оценки на соответствующий понижающий коэффициент и расчета залоговой стоимости предмета залога.

Определение и последующая актуализация справедливой стоимости закреплено Порядком определения справедливой стоимости имущественного залогового обеспечения при формировании Банком резервов на возможные потери. По имущественному обеспечению, ранее отнесенному к I и II категории качества, рыночная стоимость актуализируется по мере возникновения основания для суждения об изменении стоимости обеспечения выявленной в результате проведения мониторинга предмета залога, а также с учетом ретроспективных корректировок.

Есть математический аппарат оценки кредитных рисков, однако на российском рынке данные модели сейчас вполне использовать невозможно. Ведь нет действующих систем рейтингования клиентов, в том числе внутренних рейтингов банков, внешних рейтингов специализированных агентств. Мало банков осуществляют рейтингования клиентов, лишь незначительное количество имеет внешние рейтинги. Даже в том случае, если есть рейтинг; нет отечественной статистики дефолтов. То есть, инструменты оценки рисков, математические модели известны, но нет соответствующих данных, которые необходимо в них загрузить и получить результат.

С целью повышения эффективности процесса управления рисками необходима организация их интегрированной оценки «сверху-вниз». В частности, в западной банковской практике развитие систем оценки рисков прошел несколько этапов [30, c.98] (табл. 3).

Таблица 3 - Эволюция систем оценки рисков в западной банковской практике

Оценив уровень рисков, присущих соответствующему финансовому проекту субъекты риск-менеджмента должны проработать ту или иную стратегию (альтернативного выбора, отклонения (которая практически недопустима для банков), воздержание от риска, передача риска (факторинг, гарантии, поручительство) и ввести ее уже во время реализации проекта [13,c.81].

3. Этап измерения рисков должен предусматривать определение приемлемой для банка цены риска, а также установление критериев и процедур, формирования резервов, создание и сопровождение внутренних моделей и системы рейтингования, уточнения лимитов (концентрации, сроков, продуктов и т.д.).

На данном этапе риск-менеджмент разрабатывает и использует другие целевые стратегии (нейтрализации, ограничения, минимизации, диверсификации). Анализ исследований по проблемам минимизации рисков показывает, что наиболее распространенными методами в этом направлении являются следующие: 1) диверсификация (портфельная и географическая); 2) страхование; 3) хеджирования;4) лимитирование (ограничение по видам операций, по структуре портфеля); 5) резервирование [14, c.93].

В частности, метод диверсификации позволяет уменьшить объем совокупного риска за счет распределения средств между различными активами, хотя при этом возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать. Проблему диверсификации кредитных операций частично регламентирует НБУ с помощью определенных экономических нормативов (нормативы размера кредитов, предоставленных одному заемщику и т. д.).

Метод бронирования предусматривает формирование резервного фонда на покрытие непредвиденных потерь по потенциально рисковыми банковскими операциями. Резервирование позволяет, с одной стороны, избежать негативного влияния на капитал банка, защищая тем акционеров, клиентов, а с другой - повышает уровень финансовой устойчивости банка. В частности, «методы страхования и бронирования не имеют целью уменьшения вероятности проявления риска, а направлены преимущественно на возмещение материального ущерба от этого [39, с. 88].

4. Банк должен осуществлять мониторинг рисков для обеспечения надежного взаимосвязи между общими параметрами его рисков и капиталом, финансовыми ресурсами и финансовыми результатами (поступлениями) через соответствующие механизмы контроля. На данном этапе необходимо следить за соблюдением лимитов, работать с сигналами (индикаторами), предупреждающие о возможности ухудшения той или иной операции; владеть информацией о состоянии рынка на предмет признаков, событий, которые могут повлиять на стоимость активов банка [11, c.43].

Спектр индикаторов является широким, учитывая многогранность банковского бизнеса. В частности, ключевую роль в управлении рисками играет клиентский подход, который определяет как клиентов и партнеров хозяйствующие субъекты, общественные организации, банки-контраґенты. Каждый из выделенных видов клиентов банка является носителем определенного набора индикаторов выявления риска.

В частности, что касается физических лиц, то изменение социального статуса, места работы, места жительства, политической ориентации могут сравнительно сильно влиять на банковские риски (кредитный, ликвидности, рыночный). Данные индикаторы более или менее полно отражают изменение параметров (объемов, сроков, скорости, интенсивности) денежных потоков или денежных фондов в частных клиентов банка [29, c.103].

По индикаторов субъектов хозяйственной деятельности, то неточность информации, увеличения расходов, значительные колебания цен, снижение прибыли, неплатежи, уменьшение объемов продаж товаров предприятия, частые изменения в руководстве значительным образом влияют на возникновение кредитного риска, риска ликвидности, процентного, рыночного рисков. Данные сигналы свидетельствуют о потенциальных проблемах банков при работе с данными субъектами хозяйственной деятельности на начальных, оперативных и завершающих этапах и свидетельствуют о необходимости сосредоточения внимания банка на возможном изменении его финансовых потоков.

Индикаторами рисков банков-контрагентов являются следующие: повышение политической активности менеджмента банка;нечетко зафиксированы должностные функции персонала; информация о банке широко раскрыта, однако необъективна; значительные колебания в выплате дивидендов; частые эмиссии дополнительных выпусков акций.

Банк также осуществлять оперативный кредитный мониторинг (контроль за выполнением договора и его условий), основной целью которого является идентификация проблемных кредитов. Эффективный метод кредитного мониторинга - схемы «личного посещения», осуществляющего кредитный инспектор, и это позволяет ответственному за данный кредитный проект на месте оценить условия и факторы, способные повлиять на кредитоспособность заемщика [45, c.86].

В управлении кредитным риском перспективным методом минимизации есть инструменты страхования, предусматривающие страхование имущества, принятого в залог, и страхование жизни заемщика. Страхование имущества - распространенная практика в нашей стране, в отличие от страхования жизни заемщика, хотя, по нашему мнению, последнее должно распространяться по мере развития системы долгосрочного кредитования физических лиц на потребительские нужды.

Для эффективного управления кредитным риском предложено: создать и ввести в эксплуатацию систему внутренних кредитных рейтингов; на основе реальных наблюдений ежеквартально вычислять матрицу вероятностей миграции кредитных рейтингов и оценивать на ее основе величину необходимых резервов под кредитные убытки в следующих периодах; проводить бэк-тестирование миграции внутренних кредитных рейтингов на реальных данных по максимально возможный период времени [17, c.220].

С целью повышения эффективности управления кредитным риском банкам стоит тщательно подходить к системе лимитов и ограничений по величине активов, подвергают данному риску. В частности, величины «кредитной позиции» по отдельным контрагентов, как и их доли в структуре баланса банка во избежание концентрации рисков. Банку важно сохранить соответствие в величине валюты баланса и денежных потоков между банком и контрагентом. В том случае, если клиент преобладает по данным параметрам, банк взвешенно подойти к установлению лимитов по видам финансовых инструментов при операциях с контрагентом. Кроме установления индивидуальных лимитов при операциях с контрагентами, необходимо должное внимание уделить и установлению отраслевых, региональных лимитов.

5. Контроль рисков предусматривает получение объективной информации о эффективность политики управления рисками, проводит банк, а также по надлежащего соблюдения установленного порядка и выполнения процедур. При внутреннего контроля готовят отчеты, передают на проверку руководству. Первым уровнем контроля является контроль, который осуществляет служба рисков, вторым уровнем - контроль со стороны подразделения внутреннего аудита [69, c.98].

На наш взгляд, неучет упомянутых этапов в процессе управления рисками или упущения одного из них на практике приводит к неэффективному управлению банковскими рисками. Основная цель процесса управления рисками в целом сводится к минимизации (за счет смягчающих мер или перекладывание риска на других лиц через производные инструменты или страхование) или избежания риска [18, c.73].

Следует заметить, что наличие прямой зависимости между прибылью и риском затрудняет четкое формулирование цели и ее однозначность. Именно поэтому банк сориентироваться не только на снижение рисков, но и на поиск оптимальных решений по поддержке компромиссного и оптимального соотношения между риском и доходом, положительно отражается на общем уровне его финансовой устойчивости.

Правление принимает решение о коммерческих намерений банка и устанавливает систему управления рисками, помогает в достижении целей риск должен быть хорошо сбалансированным с коммерческими интересами банка управления риском имеет владеть высокой степенью независимости по коммерческой стороны.

Основная ответственность за эффективность управления рисками лежит на самом банке, он должен стать составной частью ежедневной работы менеджеров всех уровней. Комплексная система риск-менеджмента позволяет существенно повысить прибыльность банка и его инвестиционную привлекательность и финансовую устойчивость в целом, что актуально в период интенсификации размещения средств иностранными инвесторами в банках России [28, c.91].

Оценивать кредитный риск предлагают на начальном этапе жизненного цикла кредитного продукта, а именно знакомства с заемщиком, при котором оценивают его нравственную, предпринимательскую репутацию. Получение положительной оценки на данном этапе предполагает последующий этап - оценка кредитоспособности клиента. Есть значительное количество методик оценки кредитоспособности заемщика, в том числе в зарубежной практике довольно распространены «PARTS», «CAMPARY», «SWOT» (Великобритания), скоринг-кредит (Германия), в России также созданы и успешно используют и сложные, многофакторные, и простые модели. В частности, такие методы оценки кредитного риска, как метод финансовых коэффициентов; статистические методы, с помощью которых можно построить классификационные модели для результатов кредитного соглашения [66, c.122].

Однако, анализируя и оценивая финансовое состояние предприятий-контрагентов, банк дифференцированно оценивать значение рассчитанных показателей, несмотря на принадлежность предприятий к определенным отраслям экономики, до различных сегментов одной отрасли. То есть, банку следует экономически интерпретировать значения показателей с учетом среднестатистических данных по показателям оценки финансового состояния предприятий в разрезе отраслей и сегментов бизнеса. Проблема в том, что нет базы данных по средним значениям упомянутых показателей, что приводит к неадекватной оценке финансового состояния предприятий-заемщиков.

Такие риски, как рыночный, валютный, процентный оценивают с помощью следующих методов: 1) экономико-математические модели, особенно в отношении процентного риска; 2) модели гэп-анализа, в частности модели статистического разрыва, модели динамического разрыва и модели, рассчитанные на основе расчета дюрации; 3) методология Value-at-Risk (VaR) [23, с. 32] с целью оценки рыночных рисков.

В частности, методология VaR является одной из самых распространенных методологий количественной оценки финансовых рисков, предусматривающий статистическую оценку максимальной суммы возможных потерь, которую рассчитывают на весь портфель активов.Данный метод позволяет одновременно определить сумму риска по каждому из факторов и с учетом корреляции между ними и, в конечном итоге, общая оценка рисков является не просто их суммой, а определенной совокупностью. Определяют три основных метода расчетов, использующих в методологии VaR [237, с. 125]: 1) статистический метод Riskmetrics (разработал банк JP Morgan), который предполагает прогнозирование матрицы «изменчивость факторов риска / корреляция между ними «на базе фактических данных за предыдущий период; 2) метод исторического анализа - расчет стоимости портфеля активов за прошлый период, в т. Ч. В условиях возможного (реальной) кризиса; 3) метод моделирования Монте-Карло, основа которого - прогнозирование суммы рисков, обусловленных вероятностью наступления (ненаступления) различных событий [50, c.182].

Популярность методологии объясняется тем, что она устанавливает адекватный баланс между высоким уровнем теоретического понимания риска и практичным способом его количественного оценивания. Особое распространение методология VaR приобрела после имплементации ее в регулятивные и рекомендательные нормы, в частности Базельского комитета, нормативные документы Комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку США. В России применение VaR ЦБ РФ рекомендовал как один из способов повышения эффективности управления рыночными рисками банка. Однако есть некоторые трудности при использовании данной методики, в частности значительные колебания числового ряда данных (показатели рынка), используемые для оценки.

Таким образом, по итогам теоретической главы исследования можно сделать вывод, что в процессе своей деятельности коммерческие банки подвергаются множеству рисков. В общем виде банковские риски разделяются на 4 категории: финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные. Финансовые риски в свою очередь включают два типа рисков: чистые и спекулятивные. Чистые риски - в т.ч. кредитный риск, риски ликвидности и платежеспособности - могут при ненадлежащем управлении привести к убытку для банка. Спекулятивные риски, основанные на финансовом арбитраже, могут иметь своим результатом прибыль, если арбитраж осуществляется правильно, или убыток - в противном случае. Основные виды спекулятивного риска - это процентный, валютный и рыночный (или позиционный) риски. Как любое предприятие, работающее в условиях рынка, банк подвержен риску потерь и банкротства.

ГЛАВА 2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ОАО «АК БАРС БАНК

2.1. Организационно-экономическая характеристика банка

Акционерный коммерческий банк «АК БАРС» (открытое акционерное общество) зарегистрирован в ЦБ РФ и успешно работает на финансовом рынке России с 1993 года. Банк располагает всеми видами существующих в Российской Федерации банковских лицензий и оказывает более 100 видов банковских услуг для корпоративных и частных клиентов. Сегодня «АК БАРС» Банк обслуживает более 3 миллионов частных лиц и свыше 62 тысяч корпоративных клиентов, среди которых — крупнейшие экспортеры Республики Татарстан, предприятия нефтегазового и нефтехимического комплекса, машиностроительные, телекоммуникационные, строительные, химические, автотранспортные, торговые и агропромышленные предприятия.

Стабильность деятельности Банка гарантирует оплаченный уставный капитал в размере 28,2 млрд. руб. Величина собственного капитала на 1 апреля 2015 г. составляет 47,3 млрд. руб. На 05.05.2015 филиальная сеть «АК БАРС» Банка, насчитывает 8 филиалов в Республике Татарстан, 24 филиала в крупных городах России, 232 дополнительных офиса, 77 операционных касс, 11 операционных офисов и 1 передвижной пункт кассовых операций.

«АК БАРС» Банк является универсальным банком и развивает такие направления деятельности, как корпоративный, розничный и инвестиционный бизнес. Корпоративный бизнес является для Банка основным, как наиболее развитый из всех направлений и включает в себя кредитование предприятий, расчетное обслуживание, обслуживание внешнеэкономической деятельности, осуществление проектного финансирования и др. В числе корпоративных клиентов – крупные компании нефтегазового и нефтехимического комплекса, машиностроительные, телекоммуникационные, строительные, судостроительные, химические, автотранспортные компании, предприятия торговли и агропромышленного комплекса, а также предприятия малого и среднего бизнеса.

«АК БАРС» Банк является одним из активных участников кредитования реального сектора экономики. Одним из важных и социально значимых направлений является кредитование сельскохозяйственной отрасли, Банк продолжает уделять особое внимание приоритетным национальным программам по развитию сельского хозяйства. С момента своего основания Банк делал акцент на диверсификацию своих продаж. При этом основная роль всегда отводилась именно предприятиям малого и среднего бизнеса. Развитие этой составляющей клиентского портфеля является одной из основных направлений роста Банка в будущем. Банк кредитует представителей малого и среднего бизнеса по всей территории России.

Сотрудничество «АК БАРС» Банка с субъектами малого и среднего предпринимательства осуществляется посредством собственных кредитных продуктов, а также через федеральные программы финансовой поддержки, реализуемые Банком совместно с ОАО «МСП Банк». Банк является активным участником региональных программ поддержки малого предпринимательства в РТ и в других регионах совместно с региональными фондами поручительств (гарантийными фондами) по обязательствам субъектов малого и среднего предпринимательства.

Другим важнейшим направлением деятельности Банка является розничный бизнес. Деятельность Банка на рынке ритейловых услуг представлена такими продуктами, как срочные депозиты населения, кредиты частным лицам, банковские пластиковые карты, услуги инвестиционного банкинга, проведение платежей, операции с драгметаллами, дистанционное банковское обслуживание и другие. Инвестиционный бизнес представляет собой вложения банка в ценные бумаги, следуя установленной стратегии оптимального соотношения риска и доходности. Кроме того, одним из основных направлений инвестиционного бизнеса является финансирование деятельности банка за счет привлечения ресурсов на денежном рынке и рынке ценных бумаг. Наиболее перспективными направлениями инвестиционного бизнеса Банка являются собственные операции на фондовом рынке, клиентские и брокерские операции, доверительное управление активами, а также корпоративные финансы.

В 2014 году Банк проводил взвешенную кредитную политику, направленную на умеренный рост розничного кредитного портфеля с акцентом на качественную оценку заемщиков. В целях увеличения конкурентоспособности продуктовой линейки Банком в 2014 году проведены следующие мероприятия:

- внедрена программа автокредитования «АвтоХИТ» (на приобретение новых автомобилей ряда моделей популярных марок у официальных дилеров);

- продлена Программа ипотечного кредитования на приобретение строящегося жилья с государственной поддержкой на приобретение строящихся объектов;

- внедрена программа «Просто гениально», предоставляющая льготные условия кредитования при наличии 50% от стоимости недвижимости;

- снижены процентные ставки по ипотечным программам на 0,9-1,5 процентных пункта;

- проведена акция «Автомобиль без затрат» (автокредит без первоначального взноса);

- активизировано участие в программе государственного субсидирования процентной ставки по автокредитованию;

- проведение мероприятий в рамках акции «Ипотечные субботы»;

- тиражирование пилотного проекта по продаже пакетных предложений Банка по всей территориальной сети;

- в рамках потребительского кредитования проведены акции «Удар по процентам», «Вместе выгоднее», «Миллион возможностей с «Ак Барс» Банком»;

- в рамках продвижения кредитных карт проведена акция «Ак Барс-Бонус».

В рамках проекта «Операционная модель» были унифицированы условия кредитования физических лиц по потребительскому, ипотечному и автокредитованию.

В 2014 году продолжилась работа по реализации масштабного проекта по созданию эффективного канала продаж – удаленных рабочих мест (УРМ) с возможностью заведения кредитных заявок в программных комплексах Банка и выдачи кредита без посещения клиентом офиса Банка. Так, за 2014 год организовано 15 УРМ нового формата (со встроенным терминалом самообслуживания клиентов и плазменной панелью для трансляции рекламных видео-роликов) в торговых центрах в 11 филиалах Банка. По данному проекту успешно функционирует 68 УРМ в 24 филиалах Банка.

Вместе с тем, в 2014 году запущен проект по продаже потребительских кредитов и кредитных карт на территории организации, обслуживающийся в рамках «зарплатного» проекта, с выездом в организацию. В рамках проекта «Выездные продажи» за отчетный год выдано более 2,3 тыс. кредитов.

В рамках ипотечного кредитования активно внедрялись инструменты мотивации партнеров в виде предоставления преференций по процентной ставке. За 2014 год предоставлены преференции более 10 крупным риэлторским компаниям. Кроме того, утвержден список компаний-застройщиков, реализующих строительные проекты Банка, в рамках которого нет привязки к степени готовности дома, а также снижен размер первоначального взноса.

Банком в 2014 году усиленно наращивалась доля кредитования на первичном рынке недвижимости, в связи с чем велось тесное взаимодействие со строительными компаниями. Так за отчетный год в Банке аккредитованы более 230 компаний-застройщиков. Помимо реализации собственной программы кредитования на приобретение строящейся жилой недвижимости, Банк активно принимал участие в Программе Внешэкономбанка по стимулированию жилищно-строительного рынка – Программе ипотечного кредитования на приобретение строящегося жилья с государственной поддержкой.

По итогам 2014 года кредитный портфель Банка вырос на 26%, просроченная задолженность – на 6%. Несмотря на опережающий рост просроченной задолженности по банковской системе, «Ак Барс» Банку удалось улучшить качество кредитного портфеля.

В 2014 году Банк продолжил работу по расширению перечня комиссионных услуг. Для охвата большей доли целевой аудитории в части переводов и платежей проведено подключение территориальных подразделений Банка к системам денежных переводов CONTACT, Золотая Корона, Юнистрим, Western Union.

В направлении развития платежных систем можно говорить о значительных успехах, прирост количества оборудования составил: банкоматов – 180 шт., терминалов на предприятиях торговли и услуг – 3 568 шт. По итогам отчетного года эмитировано 236 252 карты. Количество действующих карт достигло 1142077 шт.

Исходные данных для анализа баланса ОАО «Ак Барс» Банк за 2012-2014 гг. представлены в Приложении 1. Горизонтальный анализ активов ОАО «Ак Барс» Банк по статьям за 2012-2014 гг. представлен в Приложении 2.

Таким образом, за 2012-2014 гг. общая величина активов выросла на 119502865 тыс. руб. Можно отметить, что рост активов происходит в основном за счет увеличения объема денежных средств, средств в кредитных организациях, чистой ссудной задолженности и чистых вложений.

Следовательно, банк продолжает наращивать объемы кредитования физических и юридических лиц, а также вложений в высоколиквидные активы. При этом по таким статьям как «средства кредитных организаций в ЦБ РФ» и «обязательные резервы» происходит уменьшение, что входит в противоречие с наращиванием валюты балансы и объема деятельности банка и характеризуется негативно, так как может повлиять на платежеспособность и финансовую устойчивость банка.

ОАО «Ак Барс» Банк ориентирован на ссудные операции, подвержены кредитным рискам, которые реализуются при неисполнении либо ненадлежащем исполнении заемщиками обязательств по возврату полученных кредитов. Для обеспечения стабильности своей деятельности банки создают резервы на возможные потери по выданным кредитам. Эти специальные резервы формируются за счет отчислений, относимых на расходы банка, и могут быть использованы для списания невозвращенных кредитов.

В общем случае, чем выше объем резервов на возможные потери по кредитам по сравнению с текущим объемом просроченной кредитной задолженности, тем лучше защищен капитал банка от кредитных рисков и выше его надежность. Обязательные резервы ОАО «Ак Барс» Банк напротив снижаются в 2012-2014 гг., что возможно объяснить недостаточно верным подходом руководства банка к формированию резервов в условиях непростой внутренней и внешней позиции на рынке.

Динамика работающих, неработающих и высоколиквидных активов представлена на рисунке 2.

Таким образом, работающие активы увеличились в анализируемом периоде на 92033345 тыс. руб., неработающие активы выросли на 65234934 тыс. руб., а высоколиквидные активы выросли на 12203388 тыс. руб. Тот факт, что работающие активы в абсолютном выражении выросли больше, чем неработающие, а также рост величины высоколиквидных активов характеризуются положительно.

Вертикальный анализ активов баланса ОАО «Ак Барс» Банк по статьям представлен в Приложении 3.

Рисунок 2 - Динамика работающих, неработающих и

высоколиквидных активов

Доля денежных средств в 2012-2014 гг. выросла с 3,03% до 3,43%, средств кредитных организаций в ЦБ РФ – уменьшилась с 3,91% до 2,52%, средств в кредитных организациях – уменьшилась с 0,91% до 0,66%, средств в кредитных организациях – выросла с 1,70% до 3,11%. При этом доля чистых вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток – уменьшилась с 3,53% до 2,48%.

Доля чистой ссудной задолженности уменьшилась с 64,99% до 57,43%. Доля чистых вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи выросла с 5,76% до 11,20%, чистых вложений в ценные бумаги, удерживаемые до погашения, выросла с 0% до 3,88%, основных средств, нематериальных активов и материальных запасов – выросла с 1,03% до 1,05%, а прочих активов – уменьшилась с 16,05% до 14,90%.

Наиболее интересной тенденцией представляется сокращение удельной доли чистой ссудной задолженности в активах банка, что свидетельствует и снижении темпов роста кредитования, несмотря на их инерционный рост в абсолютном выражении. Динамика удельного веса статей актива баланса банка представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика удельного веса статей актива

баланса банка

Из рисунка 3 можно сделать вывод, что удельный вес чистой ссудной задолженности и чистых вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, уменьшился за счет увеличения удельной доли таких статей, как денежные средства и прочие активы. Таким образом, можно отметить, что банк одновременно старается нарастить долю как работающих, так и высоколиквидных активов, что ему удается, хотя данные факторы связаны обратно пропорциональной зависимостью. С одной стороны, банк желает получать больший доход от работающих активов, с другой стороны – улучшить свою ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивостью

Горизонтальный анализ пассивов баланса ОАО «Ак Барс» Банк за 2012-2014 гг. представлен в Приложении 4. Таким образом, общая величина пассивов ОАО «Ак Барс» Банк за 2012-2014 гг. выросла на 119502865 тыс. руб. Собственные средства банка выросли за исследуемый период на 1043893 тыс. руб. или на 2,78%. Этот прирост был обеспечен за счет прироста резервного фонда, нераспределенной прибыли прошлых лет и результата переоценки по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи на фоне уменьшения неиспользованной прибыли за отчетный период. Обязательства выросли в анализируемом периоде на 118458972 или на 39,61%. Это прирост был обеспечен за счет прироста средств кредитных организаций, средств клиентов (некредитных организаций), прочих обязательств.

Таким образом, темпы роста заемных средств намного превышают темпы рост собственных средств, что в целом характеризуется негативно. Зависимость банка от внешних кредиторов растет, непропорционально растет долговая нагрузка. С одной стороны, данная ситуация обусловлена непростой ситуацией в российской экономике и банковской сфере, которая находится под прессингом антироссийских санкций. В целом данный перекос в значительном опережении роста одной части пассивов над другой характеризуется негативно, однако вопрос остается открытым до момента определения плеча финансового рычага. Показатели оценки финансовых ресурсов ОАО «Ак Барс» Банк за 2012-2014 гг. представлены в Приложении 5. Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала.

Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Как можно сделать вывод, коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) снизился в анализируемом периоде (2012-2014 гг.) с 0,112 до 0,085, что характеризуется негативно, так как растет зависимость от внешних кредиторов. Рост активных операций Банка был профинансирован увеличением заимствований в ЦБ РФ. 

Коэффициент загрузки собственных средств (плечо финансового рычага) вырос с 7,966 до 10,821, что характеризуется негативно, так как растет риск использования заемных источников средств. Что подтверждает ранее сделанный вывод о росте степени риска финансовой политики банка. Ухудшение этого показателя вызвано так называемой «болезнью роста» - банк активно наращивает кредитный портфель и объемы деятельности, используя для этого заемные средства ЦБ РФ.

Таким образом, исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что кредитный портфель банка рос быстрее, чем в среднем по российскому банковскому сектору. В структуре кредитного портфеля основной объем занимают корпоративные кредиты. Причем с начала года Банк увеличил кредитование крупных заемщиков. В структуре портфеля ценных бумаг увеличилась доля вложений в ОФЗ. При этом банк уменьшил вложения в корпоративные облигации.

Рост активных операций Банка был профинансирован значительным увеличением заимствований в ЦБ РФ. Задолженность перед регулятором выросла . Рост активных операций обеспечил рост доходов банка. Однако на фоне ухудшения операционной среды банк раза увеличил расходы на создание резервов, что привело к ухудшению финансовых результатов банка. Уровень достаточности общего капитала на фоне роста объема риска на балансе и отсутствия источников пополнения капитала снизился. Слабые показатели прибыльности и снижение нормативов достаточности капитала будут оказывать давление на котировки обращающихся выпуском облигаций Ак Барс Банка. В то же время позитивные геополитические новости могут поддержать бумаги.

Оценка актива баланса ОАО «Ак Барс» Банк на основе структурных коэффициентов представлена в Приложении 6. Доля первичных резервов в активах выросла в 2012-2014 гг. с 0,030 до 0,034, доля обязательных резервов в активах снизилась с 0,009 до 0,007. Доля высоколиквидных активов в активах выросла с 0,086 до 0,090, что характеризуется негативно, однако снижение незначительное. Доля работающих активов в активах выросла с 0,743 до 0,750, а доля неработающих активов в активах снизилась соответственно с 0,257 до 0,250, что характеризуется отрицательно.

Доля кредитных вложений в активах уменьшилась с 0,650 до 0,574, доля кредитных вложений в работающих активах также уменьшилась – с 0,875 до 0,766. Доля вложений в ценные бумаги в активах уменьшилась с 0,035 до 0,025. Доля вложений в ценные бумаги в работающих активах уменьшилась с 0,048 до 0,033. Доля имущества банка в активах выросла с 0,010 до 0,011, что характеризуется позитивно, доля имущества банка в неработающих активах выросла с 0,040 до 0,042, что характеризуется отрицательно. Доля прочих активов в активах снизилась с 0,160 до 0,149, а доля прочих активов в неработающих активах снизилась с 0,624 до 0,596.

Классификация активов по категориям качества за 2012 год представлена в табл. 4.

Таблица 4 - Классификация активов по категориям качества за 2012 год

Классификация активов по категориям качества за 2013 год представлена в табл. 5.

Таблица 5 - Классификация активов по категориям качества за 2013 год

За 2013 год сумма резерва возросла на 708299 тысяч рублей. В разрезе категорий изменение резерва распределилось следующим образом: 2 категория уменьшилась на 1125437 тыс. руб., 3 категория выросла на 704905 тыс. руб., 4 категория – выросла 850784 5 тыс. руб., 5 категория уменьшилась на 1138551 тыс. руб.

Классификация активов по категориям качества за 2014 год представлена в табл. 6.

Таблица 6 - Классификация активов по категориям качества за 2014 год

За 2014 год сумма резерва возросла на 2659138 тысяч рублей В разрезе категорий изменение резерва распределилось следующим образом: 2 категория выросла на 252988 тыс. руб., 3 категория уменьшилась на 1533362 тыс. руб., 4 категория – выросла 189205 тыс. руб., 5 категория уменьшилась на 1561969 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что банк значительно нарастил свои активы за период 2012-2014 гг. Политика банка направлена на наращивание в первую очередь высоколиквидных активов, чтобы улучшить свою ликвидность и финансовую устойчивость, ухудшившиеся в последние годы.

2.2. Финансовый анализ деятельности банка

Соотношение источников финансовых ресурсов и их размещения (оценка ликвидности баланса) представлено в табл. 7.

Таблица 7 - Оценка ликвидности баланса ОАО «Ак Барс» Банк

Таким образом, коэффициент защиты капитала вырос в анализируемом уменьшился с 0,093 до 0,125, что характеризуется негативно. Коэффициент инвестирования вырос с 0,035 до 0,039, что характеризуется позитивно. Генеральный коэффициент надежности снизился с 0,150 до 0,113, что также характеризуется негативно. Коэффициент мгновенной ликвидности снизился с 0,110 до 0,099, что характеризуется негативно. Коэффициент текущей ликвидности вырос с 0,097 до 0,099, что характеризуется позитивно. Коэффициент общей ликвидности снизился с 0,933 до 0,918. Коэффициент использования привлеченных средств снизился с 0,097 до 0,091. Коэффициент рефинансирования в ЦБ РФ снизился с 0,886 до 0,432. Коэффициент рефинансирования кредитных организаций вырос с 0,313 до 1,141.

Публикуемые формы отчета о прибылях и убытках банка за 3 последних года сведем в разработочную таблицу (Приложение 7), которая станет основой для проведения анализа прибылей и убытков. Динамика процентных доходов и расходов ОАО «Ак Барс» Банк за 2012-2014 гг. представлена в табл. 8.

Таблица 8 - Структура процентных доходов и расходов

Таким образом, процентные доходы ОАО «Ак Барс» Банк за 2012-2014 гг. выросли на 7032344 тыс. руб. Процентные расходы ОАО «Ак Барс» Банк за 2012-2014 гг. выросли на 9532041 тыс. руб. Основную долю в структуре процентных расходов составляют расходы по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций).

Расчет показателей эффективности деятельности ОАО «Ак Барс» Банк по итогам 2012-2014 гг. представлен в Приложении 8. Динамика эффективности банка характеризуется двояко. Так, доходность активов уменьшилась в 2012-2014 гг. на 0,1%, рентабельность активов уменьшилась на 0,03%, рентабельность затрат уменьшилась на 0,67%, рентабельность капитала выросла на 0,11%, рентабельность вложений в УФ выросла на 0,19%, доходность работающих активов уменьшилась на 0,14%, рентабельность работающих активов уменьшилась на 0,04%, доходность кредитных вложений выросла на 0,73%, средняя процентная ставка по привлеченным средствам выросла на 1,30%, спрэд снизился на 0,57%. При этом соотношение процентных и непроцентных доходов выросло на 7,55%, уровень покрытия процентных расходов снизился на 20,10%, уровень покрытия непроцентных расходов снизился на 63,39%, а удельная маржа уменьшилась на 1,34%.

В целях регулирования принимаемых рисков банков в своей деятельности Центральный банк РФ установил для кредитных организаций числовые значения обязательных нормативов. Значения нормативов для ОАО «Ак Барс» банк за 2012-2014 гг. представлены в таблице 9.

В течение 2012-2014 гг. ОАО «Ак Барс» Банк строго соблюдал все установленные Банком России обязательные экономические нормативы. В анализируемом периоде произошли следующие изменения в значениях экономических нормативов:

- норматив достаточности собственных средств (капитала) снизился на 3,4% за счет роста объема размещенных средств;

- нормативы мгновенной и текущей ликвидности выросли соответственно на 3,1% и 12,9% за счет роста кредитного портфеля и изменения платежного баланса по срокам;

- норматив долгосрочной ликвидности уменьшился на 14,7% за счет снижения объема выданных кредитов свыше года; норматив максимального размера риска на одного заемщика вырос на 1,8%;

Таблица 9 - Показатели выполнения нормативов ЦБ ОАО «Ак Барс» банк

- норматив максимального размера крупных кредитных рисков увеличился на 105% за счет увеличения объема кредитования постоянных клиентов банка, имеющих устойчивое финансовое положение;

- норматив совокупной величины риска по инсайдерам вырос на 0,1% за счет роста объема ссудной задолженности инсайдеров перед банком;

- норматив использования собственных средств для приобретения акций (долей) других юрлиц вырос на 12%.

Таким образом, банком соблюдается установленный нормативным актом Центрального Банка Российской Федерации норматив достаточности собственных средств (капитала) в размере не менее 10%. Данное значение показателя обусловлено высокими темпами роста активов за прошедшие периоды, а также влиянием роста курса валюты в 2014 году. Также на изменение норматива достаточности капитала оказывает влияние и нормативная среда: ЦБ РФ усилил требования к капиталу, структуре активов, ужесточаются требования по покрытию капиталом в соответствии с международными подходами к повышению устойчивости банковского сектора. Текущие значения норматива достаточности капитала являются для банка ожидаемыми и прогнозируемыми. Банк продолжает удерживать свои позиции среди крупнейших российских банков по размеру активов и капитала, сохраняя динамику роста на одном уровне с рыночными тенденциями. В целом можно отметить, что большинство нормативных показателей деятельности банка улучшаются в 2012-2014 гг.

Активы банка, взвешенные по уровню кредитного риска, представлены в табл. 10.

Таблица 10 - Активы, взвешенные по уровню кредитного риска, тыс. руб.

Таким образом, в отчетном периоде сумма активов, взвешенных по уровню кредитного риска выросла на 69728954 тыс. руб. или на 40,33%. При этом можно отметить снижение 2 группы активов на 34,40%, рост четвертой группы активов на 40,49% и взрывной рост 3 группы активов, что свидетельствует об ухудшении структуры портфеля рискованных активов банка, так как менее рискованные активы уменьшаются, а более рискованные активы растут. В то же время данная тенденция в целом характерна для российского банковского сектора, значительно нарастившего долю «токсичных активов» в период после финансового кризиса 2008-2009 гг.

Таким образом, динамику развития ОАО «Ак Барс» Банк в целом можно охарактеризовать двояко. С одной стороны, значительно выросла валюта баланса, увеличилась доля работающих активов в общей структуре активов за счет снижения доля неработающих активов. С другой стороны, некоторые показатели финансовой устойчивости и ликвидности ОАО «Ак Барс» Банк в 2012-2014 гг. снижаются, что характеризуется негативно. В частности, снижается финансовая автономия банка, растет зависимость от внешних источников финансирования, растет плечо финансового рычага, что свидетельствует о росте риска в деятельности банка. В целом структурные и финансовые показатели развития ОАО «Ак Барс» Банк достаточно противоречивы.

Динамика большинства показателей ликвидности баланса и финансовой устойчивости банка в анализируемом периоде показали снижение, что вызвано значительным увеличением кредитного портфеля, профинансированного в первую очередь за счет привлечения средств Центробанка. Таким образом, финансовую политику банка можно охарактеризовать как рискованную, так как обеспечение роста любой ценой неизбежно вызывает ухудшение финансового состояния банка.

2.3. Характеристика финансовых рисков банка и управления ими

Экономика Российской Федерации проявляет некоторые характерные особенности, присущие развивающимся рынкам. Она особенно чувствительна к колебаниям цен на нефть и газ. Налоговое, валютное и таможенное законодательство Российской Федерации продолжают развиваться, подвержены частым изменениям и допускают возможность разных толкований. Снижение цен на нефть, сохраняющаяся политическая напряженность в регионе, а также международные санкции в отношении некоторых российских компаний и граждан оказали негативное влияние на российскую экономику в 2014 году. В результате, в течение 2014 года:

- обменный курс ЦБ РФ изменился с 32,7292 руб. до 56,2584 руб. за доллар США;

- ключевая ставка ЦБ РФ увеличилась с 5,5% годовых до 17,0% годовых, в том числе с 10,5% годовых до 17,0% годовых 16 декабря 2014 года;

- фондовый индекс РТС снизился с 1 443 до 791 пунктов;

- доступ некоторых компаний к международным финансовым рынкам с целью привлечения заемных средств был ограничен;

- увеличился отток капитала по сравнению с предыдущими годами.

Финансовые рынки по-прежнему характеризуются отсутствием стабильности, частыми и существенными изменениями цен, и увеличением спредов по торговым операциям. После 31 декабря 2014 года:

- обменный курс ЦБ РФ колебался в диапазоне от 56,2584 руб. до 60,0341 руб. за доллар США;

- в январе 2015 года кредитный рейтинг России был снижен агентством Fitch Ratings до отметки BBB-, агентство Standard & Poor’s понизило его до отметки BB+, а в феврале 2015 года агентство Moody’s Investors Service понизило его до Ba1, т.е. ниже инвестиционного уровня впервые за десять лет. Рейтинг России агентства Fitch Ratings по-прежнему соответствует инвестиционному уровню. Однако все эти рейтинговые агентства дали негативный прогноз на будущее, что означает, что кредитный рейтинг России может быть понижен в будущем.

- фондовый индекс РТС варьировался в диапазоне от 791 до 848 пунктов;

- объем банковских операций по кредитованию снизился в связи с тем, что банки осуществляют пересмотр бизнес-моделей своих заемщиков и их возможности погашения задолженности в связи с увеличением процентных ставок по кредитам и изменением обменных курсов валют;

- ключевая ставка ЦБ РФ снизилась с 17,0% годовых до 15% годовых в феврале 2015 года, и до 14% в марте 2015 года.

Эти события могут оказать значительное влияние на деятельность и финансовое положение ОАО «Ак Барс» Банк в будущем, последствия которого сложно прогнозировать. Будущая экономическая ситуация и нормативно-правовая среда, и ее воздействие на деятельность ОАО «Ак Барс» Банк могут отличаться от текущей.

Управление рисками осуществляется ОАО «Ак Барс» Банк в отношении таких видов рисков как кредитные, рыночные (фондовые, валютные, процентные), риски ликвидности, операционные риски (в т. ч. правовые и репутационные). В соответствии со спецификой деятельности основным риском для банка является кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Динамика общей величины просроченной кредитной задолженности представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 - Динамика общей величины просроченной

кредитной задолженности по срокам

Таким образом, можно сделать вывод, что в 2012-2014 гг. значительно возросла величина просроченной кредитной задолженности до 30 дней на фоне уменьшения величины задолженности сроком от 91 до 180 дней и свыше 180 дней. В то время можно сделать вывод, что в общей структуре просроченной кредитной задолженности доля задолженности сроком свыше 180 дней возрастает с 56,43% в 2012 году до 65,37% в 2014 году (рисунок 5).

Рисунок 5 - Динамика структуры просроченной кредитной

задолженности по срокам

Удельный вес задолженности сроком от 91 до 180 дней, напротив, снижается с 28,30% до 8,62%. Удельный вес задолженности сроком от 31 до 90 дней также снижается - с 10,81% до 7,77%. Удельный вес задолженности сроком до 30 дней вырос с 4,46% до 18,24%.

Динамика общей величины просроченной кредитной задолженности по типам контрагентов представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 - Динамика общей величины просроченной

кредитной задолженности по типам контрагентов

Динамика структуры просроченной кредитной задолженности по типам контрагентов представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 - Динамика структуры просроченной кредитной

задолженности по типам контрагентов

Таким образом, можно сделать вывод, что в 2012-2014 гг. значительно возросла удельная доля просроченной кредитной задолженности физических лиц – с 40,64% в 2012 году до 64,58% по итогам 2014 года на фоне уменьшения доли просроченной кредитной задолженности корпоративных клиентов с 54,21% до 31,60% и индивидуальных предпринимателей с 5,13% до 3,82%. Вышеизложенное вполне согласуется в общими результатами развития рынка кредитования в России. ОАО «Ак Барс» Банк также высокими темпами наращивает кредитование физических лиц, доля которых в портфеле банка ежегодно возрастает.

Поэтому вполне логично, что доля просроченной кредитной задолженности физических лиц в общей структуре «просрочки» также растет. Следовательно риски для банка на рынке потребительского кредитования выросли значительно и должны быть учтены при разработке его финансовой политики, чтобы не допустить ситуацию когда в некоторых российских банках доля просроченной задолженности физических лиц составляет до 29% кредитного портфеля банка. Объем и виды реструктурированной кредитной задолженности представлены в табл. 11.

Таблица 11 - Объем и виды реструктурированной кредитной задолженности, тыс. руб.

Таким образом, общая величина реструктурированной задолженности в 2012-2014 гг. выросла на 1769397 тыс. руб. или на 5,10%. Реструктуризация кредитов была проведена в виде пролонгаций, снижений процентных ставок, изменений графиков уплаты процентов, изменения графика уплаты основного долга и др. Проведенные мероприятия позволят ослабить долговую нагрузку на клиентов, у которых имелись трудности с погашением кредитов банка. В перспективе данные мероприятия будут способствовать погашению ссудной задолженности, подверженной реструктуризации.

ОАО «Ак Барс» Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний обменных курсов иностранных валют на ее финансовое положение и потоки денежных средств. Комитет по управлению активами и пассивами устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска в разрезе валют и в целом как на конец каждого дня, так и в пределах одного дня и контролирует их соблюдение на ежедневной основе.

В таблице 12 представлено изменение финансового результата и собственных средств в результате возможных изменений обменных курсов, используемых на отчетную дату для функциональной валюты компаний ОАО «Ак Барс» Банк, при том, что все остальные переменные характеристики остаются неизменными.

Таблица 12 - Анализ валютного риска банка

Таким образом, можно отметить, что в 2012-2014 гг. валютный риск банка значительно увеличился в абсолютном отношении. Кроме того, сменилось его направление. Так, если в 2012 году укрепление доллара США на 15% привело бы к получению дополнительной прибыли в размере 127054 тыс. руб., то в 2014 году укрепление доллара США привело бы к получению банком убытка в размере 3590525 тыс. рублей. Следовательно, в настоящее время укрепление национальной валюты благотворно сказывается на финансовом состоянии ОАО «Ак Барс» Банк, которое улучшается.

ОАО «Ак Барс» Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на ее финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может снижаться или приводить к возникновению убытков. Анализ чувствительности к рискам построен на допущении о возможном изменении базовых процентных ставок на 30 базисных пунктов. Основными финансовыми инструментами, вызывающими чувствительность прибыли к риску изменения рыночных процентных ставок, являются инструменты, процентная ставка по которым зависит от ставки LIBOR.

Если бы на 31 декабря 2013 года процентные ставки были на 30 базисных пунктов ниже при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль за год составила бы на 253 735 тысяч рублей больше. Если бы на указанную дату процентные ставки были на 30 базисных пунктов выше при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль за год составила бы на 253 735 тысяч рублей меньше.

Анализ чувствительности к рискам колебаний рыночных процентных ставок в 2014 году построен на допущении о возможном изменении базовых процентных ставок на 600 базисных пунктов. Если бы на 31 декабря 2014 года процентные ставки были на 600 базисных пунктов ниже (выше) при том, что другие переменные остались бы неизменными, прибыль за год была бы на 6123650 тысяч рублей больше (меньше).

Проведем мониторинг процентных ставок по финансовым инструментам в таблице 13.

Таблица 13 - Мониторинг процентных ставок по финансовым инструментам

Политика ОАО «Ак Барс» Банк в отношении рисков изменения процентных ставок предполагает определение лимитов по структурным рискам изменения процентных ставок, обусловленных расхождениями между суммами активов и обязательств, а также лимитов в отношении портфелей инструментов фиксированного дохода. Финансовый комитет банка регулярно отслеживает соблюдение лимитов.

ОАО «Ак Барс» Банк регулярно отслеживает ситуацию с процентными ставками и поэтому считает, что не подвергается существенному риску в этом отношении и, соответственно, рискам, связанным с движением денежных средств. Процентная политика банка основана на экономической эффективности кредитных операций, поддержании необходимого уровня процентной маржи и учете рыночной конъюнктуры.

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на ее финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако, в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может также снижаться или вызывать убытки. Банк подвержен процентному риску, в первую очередь, в результате своей деятельности по предоставлению кредитов по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения средств под фиксированные процентные ставки. Рассчитаем дисбаланс (ГЭП) между активами и пассивами банка в таблице 14.

Таблица 14 - Расчет ГЭП для ОАО «Ак Барс» Банк

Банк может настраивать свою чувствительность по активам и по пассивам в зависимости от степени доверия к собственным прогнозам изменения уровня процентных ставок. Конечно, банк, принимая определенный прогноз, идет на риск. Произведем расчет чистого процентного дохода и чистой процентной маржи в таблицах 16 и 17.

Таблица 16 - Расчет чистого процентного дохода и чистой процентной маржи

В результате снижения уровня процентных ставок наблюдается снижение уровня процентного дохода в периодах чувствительности банка по активам, то есть возможны потери.

Таблица 17 - Расчет чистого процентного дохода и чистой процентной маржи после изменения процентных ставок

Это подтверждает также то, что чистая процентная маржа банка уменьшается. На горизонте чувствительности банка по пассивам наблюдается напротив увеличение чистого процентного дохода. Используя данные оценки процентного риска при помощи показателей ГЭП-менеджмент, а также анализируя значение чистой процентной маржи, для ОАО «Ак Барс» Банк предлагается осуществить следующие мероприятия:

• увеличить ставки по краткосрочным кредитам (до 3 месяцев) и снизить ставки по более продолжительным. В этом случае можно ожидать снижение краткосрочных кредитов и рост среднесрочных и долгосрочных, что повлечет за собой увеличение среднего срока погашения;
• дать распоряжение кредитным отделам о необходимости увеличения объемов средне- и долгосрочного кредитования;
• сделать приоритетным направлением – кредитование на срок более 9 месяцев и разработать систему льгот для такого кредитования (льготные процентные ставки, выгодные условия обеспечения для клиентов);
• продать некоторую часть краткосрочных вложений в ценные бумаги;
• снизить частоту выплат процентов по кредитам и др.;
• повысить ставки привлечения по краткосрочным депозитам и понизить по долгосрочным;
• выпустить собственные ценные бумаги на срок до 6 месяцев (векселя);
• выкупить собственные долгосрочные ценные бумаги;
• не выпускать собственные долгосрочные ценные бумаги.

Вышеуказанные методы управления могут быть полезными инструментами защиты от риска процентных ставок, но они далеко не полностью учитывают воздействие динамики процентных ставок на рыночную стоимость банковского капитала. Более того, эти методы не могут дать никакого количественного показателя, по которому можно определить, насколько банк в целом подвержен риску изменения процентных ставок.

Итоговый результат расчета совокупного рыночного риска ОАО «Ак Барс» Банк в 2012-2014 гг. при помощи метода VaR представлен в табл. 18.

Таблица 18 - Итоговый результат расчета совокупного рыночного риска

Таким образом, можно сделать вывод, что совокупный рыночный риск вырос на 153,81%, в том числе, за счет роста процентного риска на 1858,34% и валютного риска на 121,77% на фоне снижения фондового риска на 81,02%.

Норматив достаточности собственных средств регулирует риск несостоятельности риска ОАО «Ак Барс» Банк и определяет требования по минимальной величине собственных средств банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Структура показателя достаточности капитала представлена в табл. 19.

Таблица 19 - Структура показателя достаточности капитала

Показатель достаточности капитала — это один из наиболее важных показателей надежности ОАО «Ак Барс» Банк. Он отражает способность банка покрыть возможные финансовые потери за свой счет (не в ущерб своим клиентам). Минимально допустимое числовое значение норматива устанавливается в размере 10%. Однако если он находится на уровне ниже 11%, это является индикатором некой напряженности в работе ОАО «Ак Барс» Банк с финансовыми ресурсами.

Таким образом, можно отметить, что структура показателя достаточности капитала ухудшается в отчетном периоде вследствие уменьшения капитала банка на фоне роста суммарных активов, взвешенных по уровню риска. Наглядно отношение капитала банка к активам, взвешенным по уровню риска представлено на рисунке 8.

Рисунок 8 - Динамика показателя достаточности

капитала ОАО «Ак Барс» Банк, %

Следовательно отношение собственных средств (капитала) к активам, взвешенным по уровню риска, в отчетном периоде снизилось на 3,38%, что характеризуется негативно в деятельности банка. Банки, для которых норматив принимает значение менее 11%, можно отнести к кредитным организациям с низким покрытием возможных финансовых потерь за собственные средства.

Таким образом, можно отметить следующее: наблюдается значительный рост кредитного портфеля физических лиц ОАО «Ак Барс» Банк. Соответственно возрастает риск, связанный с кредитованием физических лиц. Главный риск на валютном рынке – волатильность курса рубля, на международном энергетическом рынке – волатильность цен на нефть, которые, правда, снижаются в последние месяцы.

Риск того, что ОАО «Ак Барс» Банк понесет крупные потери в ближайшее время, вырос, так как объем высокорисковых активов у банка растет. Также растет риск утраты платежеспособности в связи с тем, что норматив достаточности капитала ежегодно снижается и достиг опасного значения по итогам 2014 года, хотя и соответствует минимальному нормативу ЦБ РФ.