Управления дебиторской задолженностью на примере ООО «Газпром Газораспределение Йошкар-Ола»

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ 5

1.1 Цель, содержание, объект и предмет системы управления дебиторской задолженностью организации 5

1.2 Показатели системы управления дебиторской задолженностью организации и методы их расчета 15

1.3 Методические подходы к анализу и оценке эффективности системы управления дебиторской  задолженностью организации 27

2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ООО «ГАЗПРОМ ГАЗОРАСПРЕДЕЛЕНИЕ ЙОШКАР-ОЛА» 35

2.1 Общая характеристика ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» 35

2.2 Анализ основных финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» 45

2.3 Анализ и оценка эффективности системы управления дебиторской задолженностью ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» 55

заключение 66

Список использованных источников 69

ПРИЛОЖЕНИЯ 74

Введение

Актуальность темы исследования. Особое место в жизнедеятельности предприятий и организаций занимают долговые денежные обязательства. Современная система бухгалтерского учета должна формировать необходимую информацию о состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами. Дебиторская задолженность – это задолженность других организаций и лиц данной организации. В зависимости от того, у кого и в связи с чем образовалась задолженность перед данной организацией, различают следующие виды дебиторской задолженности: задолженность покупателей за проданную им продукцию, выполненные работы, оказанные услуги; задолженность поставщиков по авансам, выданным им в счет предстоящей поставки материальных ценностей; задолженность бюджета по авансовым платежам налогов; задолженность работников организации по выданным им подотчетным суммам денежных средств; задолженность работников организации по возмещению материального ущерба и др.

Контроль за состоянием долговых обязательств — одно из условий успешной деятельности любой организации. Вместе с тем реформирование бухгалтерского учета в России в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) предопределяет необходимость адекватного отражения сведений о дебиторской и кредиторской задолженности в финансовой отчетности.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции.

В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Целью работы является исследование теоретических и практических аспектов процесса управления дебиторской задолженностью на примере ООО «Газпром Газораспределение Йошкар-Ола».

Для достижения этой цели в работе поставлены следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты системы управления дебиторской задолженностью организации;

- провести анализ производственно-хозяйственной деятельности ООО «Газпром Газораспределение Йошкар-Ола»;

- провести анализ системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Газпром Газораспределение Йошкар-Ола»;

- обосновать выбор направления повышения эффективности управления дебиторской задолженностью в ООО «Газпром Газораспределение Йошкар-Ола».

Объектом исследования является хозяйственная деятельность ООО «Газпром Газораспределение Йошкар-Ола».

Предметом исследования служит система дебиторской задолженностью в ООО «Газпром Газораспределение Йошкар-Ола».

Информационной базой исследования послужили ООО «Газпром Газораспределение Йошкар-Ола» методические разработки в области управления дебиторской задолженностью предприятием, а также текущие материалы и отчетность ООО «Газпром Газораспределение Йошкар-Ола».

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Цель, содержание, объект и предмет системы управления дебиторской задолженностью организации

Проблема неплатежей является одной из отличительных черт экономики России. Существование данной проблемы подталкивает постоянно искать пути решения и совершенствовать процесс управления дебиторской задолженностью, следить за ее приемлемым уровнем в оборотных активах предприятий.

Тема управления дебиторской задолженностью является предметом исследования ученых-экономистов Бланка И.А, Ковалева И.В., Стоянова Е.С., Романовского М.В., Трофимова Е.В. Однако, тема управления дебиторской задолженностью организации является актуальной в связи с изменяющимися экономическими условиями страны.

Вначале следует дать определение понятию «дебиторская задолженность». В различных источниках встречаются разнообразные определения данного понятия от российских и зарубежных авторов.

В Гражданском кодексе РФ (ст. 307) дебиторская задолженность определяется как «обязательства»: в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: предать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязательств [3].

А.А. Володин в учебнике «Управление финансами» дает следующее понятие дебиторской задолженности: дебиторская задолженность – это неполученная часть выручки предприятия от продаж, образующаяся из договора как отдельный вид обязательств между предприятиями [24, с. 106].

В книге Дж. Ван Хорна «Основы финансового менеджмента» дается следующее определение дебиторской задолженности: дебиторская задолженность представляет собой часть оборотных активов, называемую статьями дебиторов (счета к получению) [21, с. 438].

В трудах И.А. Бланка дебиторская задолженность – это сумма задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы и услуги [11, с. 328].

Тихомиров Е.Ф. определяет дебиторскую задолженность, как результат с одной стороны предоплаты за приобретаемые ресурсы, а с другой стороны товарный (коммерческий кредит), то есть предоставление покупателям отсрочки платежа за проданную им продукцию [53, с. 130].

В составе дебиторской задолженности представлены следующие виды задолженности и причины их возникновения [2, с. 314] (табл. 1.1.1):

Таблица 1.1 .1

Классификация дебиторской задолженности по «причинам возникновения»

Данная классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания позволяет: определить качественный состав дебиторской задолженности; помогает предприятию-кредитору добросовестных и недобросовестных дебиторов. Каждое предприятие, независимо области своей деятельности, самостоятельно решает как классифицировать дебиторскую задолженность. Важно, то что, чем больше видов классификаций, тем меньше потребуется работы со стороны финансовых служб организаций, для определения направлений по оптимизации дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью - это совокупность определенных действий (операций, мер), совершаемых субъектом управления организации-кредитора по отношению к объекту управления (организационной структуре кредитора и отношениям между кредитором и должником), с тем чтобы обеспечить профилактику возникновения проблемных долгов, контроль своевременного погашения долгов и эффективное взыскание не возвращенных в срок долгов.

Цель управления дебиторской задолженностью - оптимизация ее размера и структуры, а также стимулирование объема продаж за счет использования эффективной кредитной политики.

Правильно выбранная кредитная политика, грамотная работа с дебиторами и кредиторами, приводит в конечном итоге к успешному финансовому положению предприятия и перспективам его развития. В связи с этим большое значение приобретает анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностей. Важное место при проведении краткосрочной финансовой политики традиционно отводится управлению дебиторской и кредиторской задолженностью [5].

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Содержание и задачи управления дебиторской задолженности приведены на рисунке 1.1.1.

Задачи управления дебиторской задолженности:

-оценка возможных издержек.

- уменьшение бюджетных долгов;

-ускорение востребования долгов;

-определение скидок для различных групп покупа- телей;

-выбор условия продаж;

Рисунок 1.1.1 - Задачи управления дебиторской задолженности

Управление дебиторской задолженностью можно представить на рисунке 1.1.2.

Управление дебиторской задолженностью предусматривает:

Прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на ос- нове коэффициентов инкассации.

Задание условий продажи, обеспечивающих гарантирован- ное поступление денежных средств;

Определение приёмов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

Контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или про- сроченной задолженности;

Анализ и распределение покупателей в зависимости от объ- емов закупок, истории кредитных отношений и предполага- емых условий оплаты;

Определение политики предоставления кредита и инкасса- ции для различных групп покупателей и видов продукции;

Рисунок 1.1.2 - Управление дебиторской задолженностью

Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше – получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок – потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф. Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней. Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:

- нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

- не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

- отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

- не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

- функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.

Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики – свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности.

Кредитная политика принимается на год, по истечении которого пересматриваются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. В частности это внутренние нормативные документы, регулирующие совокупность организационных, трудовых отношений по конкретным вопросам. Наиболее распространенный вид нормативного документа в организации - положения это документ, предназначенный для нормативно-правовой регламентации деятельности организации или ее структурного подразделения. Положение об организации определяет ее статус, порядок ее создания, место в системе управления, внутреннюю структуру, функцию, компетенцию, обязанности, порядок реорганизации и ликвидации.

Кредитная политика пересматривается раз в квартал. Главными целями кредитной политики являются повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличение объема продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные средства. Выделяют три типа кредитной политики: консервативная, умеренная и агрессивная. Покупатели, как правило, имеют различные возможности по объемам закупок, своевременности оплаты и претендуют на различные условия предоставления отсрочки платежа.

Для того чтобы дифференцировать условия коммерческого кредитования, но при этом избежать злоупотреблений со стороны менеджеров отдела продаж, необходимо разработать алгоритм оценки покупателей. Определение принципов присвоения, создание алгоритма дифференциации условий предоставления отсрочки платежа предполагает выполнение ряда шагов.

1. Отбор показателей, на основании которых будет проводиться оценка кредитоспособности контрагента (своевременность погашения ранее предоставленных отсрочек платежа, прибыльность бизнеса, ликвидность, размер чистых оборотных активов кредитных рейтингов клиентам компании. Рейтинг присваивается на определенный период, по истечении которого должен пересматриваться, например, раз в месяц.

2. Разработка кредитных условий для каждого кредитного рейтинга, то есть определение: цены реализации; времени отсрочки платежа; максимального размера коммерческого кредита; системы скидок и штрафов.

По мнению И.А. Бланка, формирование алгоритмов управления дебиторской задолженностью осуществляется по следующим этапам: анализ дебиторской задолженности предприятия; выбор вида кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции; определение возможной суммы оборотного капитала, которая направлена на дебиторскую задолженность по коммерческому и потребительскому кредитам; формирование системы кредитных условий; формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита; формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности; обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности; построение эффективных систем контроля движения и своевременной инкассации дебиторской задолженности. [6, с.201]

Основные направления по управлению дебиторской за- долженностью, которые выделяют российские специа- листы:

- мотивация сотрудников.

- контроль дебиторской задолженности;

задолженности по компании в целом;

дебиторской

размера

-планирование

- управление кредитными лимитами покупателей;

Рисунок 1.1.3 - Основные направления по управлению дебиторской задолженностью

Для управления дебиторской задолженностью предприятию необходима информация о дебиторах и их платежах: данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на данный момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных фирмой нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита). Как правило, такие сведения можно получить при исследовании системы бухгалтерского учета.

Таким образом, с точки зрения управления дебиторской задолженности, субъектом управления является – специалист или специалисты финансовых служб, и другие структурные подразделения, деятельность которых направлена объект управления – дебиторскую задолженность, как части оборотных активов предприятия. В современное время управление дебиторской задолженности вышло за пределы функций финансового менеджмента. Комплексный регламент управления дебиторской задолженностью представлен таблице 1.1.2 [4, с.129].

Таблица 1.1.2

Регламент управления дебиторской задолженностью

Из таблицы 1.1.2, можно сделать следующий вывод: работа над управлением дебиторской задолженностью, является комплексным воздействием служб (коммерческой, финансовой, юридической) предприятия на дебиторскую задолженность. Необходимой информацией о состоянии дебиторской задолженности владеют специалисты финансовых служб предприятия (финансовой директор, финансовые менеджеры различной категории).

Процесс управления дебиторской задолженностью является частью маркетинговой политики предприятия с одной стороны, с другой стороны – частью политики управления оборотным капиталом предприятия. Поэтому специалисты коммерческой и финансовой служб должны взаимодействовать между собой для принятия решении в области политики управления дебиторской задолженностью [13, с. 362].

Перед тем как приступать к разработке политики управления дебиторской задолженностью, руководители выше указанных служб предприятия должны определиться с целями и задачами управления дебиторской задолженностью. В долгосрочном периоде цель управления может сводиться к максимизации денежного потока при минимизации издержек, связанных с формированием дебиторской задолженности [2, с. 319]. В краткосрочном периоде предприятие самостоятельно определяет цели исходя из стадии его развития, своего положения на рынке, финансового состояния.

На рисунке 1.1.6 изображена общая схема управления дебиторской задолженностью на предприятии, сформированная на основе проведенного выше анализа методов и инструментов по оптимизации ее уровня. Так, эффективное управление дебиторской задолженностью подразумевает формирование и внедрение на предприятии комплекса мероприятий по ее оптимизации, регламентирование всего процесса управления внутренними документами, создание для сотрудников предприятия условий, позволяющих и мотивирующих следовать данному регламенту, формализацию подхода к работе с каждым клиентом, налаживание документооборота, назначение центров ответственности.

Рисунок 1.1.6 - Система управления дебиторской задолженностью на предприятии

По итогам проведенного анализа можно сделать вывод, что для результативного управления дебиторской задолженностью необходима такая система принятия решений и реализации мероприятий, которая оптимизирует денежный поток от текущей деятельности предприятия при минимизации затрат на управление дебиторской задолженностью.

1.2 Показатели системы управления дебиторской задолженностью организации и методы их расчета

Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Некоторые методы управления задолженностью в инфляционной среде будут рассмотрены ниже.

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).

Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. В бизнесе не считается предосудительным запросить такую отчетность у покупателя или поставить ему условием сделки получение гарантии оплаты счетов каким-либо солидным банком, поручительством, перечислением задатка и т. п. Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов [9, с.125].

На основе представленных рассуждений была сформирована система показателей эффективного управления дебиторской задолженностью в коммерческих организациях [13, с. 55] (таблица 1.2.1).

Таблица 1.2.1

Система показателей управления дебиторской задолженностью

 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover, RT) - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Широко распространен еще один вариант данного показателя, выражающий оборачиваемость дебиторской задолженности как среднее число дней, требуемое для сбора долгов. Этот вариант показателя называется Период оборачиваемости дебиторской задолженности (Collection Period, CP).

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio, acid-test ratio) характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.

В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Таким образом, нами была сформирована система показателей эффективного управления дебиторской задолженностью в коммерческих организациях, структурированная по трем направлениям оценки: обобщающие показатели, позволяющие обосновать указанную эффективность в целом, как итог всей совокупности управленческих воздействий на конкретном временном интервале; показатели структуры дебиторской задолженности, позволяющие оптимизировать ее общую величину по различным основаниям; показатели эффективности оперативного управления, позволяющие оценить и отрегулировать величину дебиторской задолженности по отношению к кредиторской задолженности, полученной прибыли от продаж, притокам и оттокам денежных средств. Достижение предприятием в результате своей производственно-хозяйственной деятельности установленных целевых ориентиров указанных коэффициентов является свидетельством эффективного управления на нем дебиторской задолженностью.

Сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения необходим для определения срока давности задолженности, выявления вероятности и сумм сомнительных и безнадежных долгов. Интервалы длительности дебиторской задолженности могут быть различны и определены самостоятельно предприятием. В таблице 1.2.2 представлен один из вариантов структурирования дебиторской задолженности [15, c. 286].

Таблица 1.2.2

Структурирование дебиторской задолженности по срокам возникновения

Сквозной анализ дебиторской задолженности по перечню дебиторов проводится, с целю выявления наиболее крупных дебиторов, выявлению добросовестности и недобросовестности их к оплате долгов.

В таблице 1.2.3 представлено структурирование дебиторской задолженности по перечню дебиторов.

Таблица 1.2.3

Структурирование дебиторской задолженности по перечню дебиторов

В результате анализа структуры дебиторской задолженности по перечню дебиторов выделяются самые крупные дебиторы. Классификация может быть следующей: задолженность более 5% от общей суммы; задолженность от 2-5%; прочие дебиторы.

Самым крупным дебиторам из передоложенных групп необходимо оказать наибольшее внимание, и начать принимать меры по инкассации задолженности. Наряду со сквозным анализом проводится анализ показателей эффективности управления дебиторской задолженности.

2. Определение принципов кредитной политики по отношению к дебиторам. Формирование кредитной политики направлено на повышение эффективности финансовой и операционной деятельности предприятия.

В основе формирования принципов кредитной политики по отношению к дебитору, предприятию-кредитору необходимо решить два основных вопроса: в какой форме осуществлять реализацию продукции; и какой тип кредитной политики выбрать. По формам реализации продукции в кредит можно выделит: товарный (коммерческий) кредит и потребительский кредит. Товарный (коммерческий) кредит – представляет оптовую форму реализации продукции предприятием-кредитором, на условиях отсрочки платежа, если данная отсрочка превышает сроки банковских расчетов [1, с. 335].

Потребительский кредит (в товарной форме) – представляет розничную форму реализации продукции предприятием-кредитором для дебиторов (физических и юридических лиц) на условиях отсрочки платежа. Обычно, потребительский кредит в товарной форме выдается на более длительный срок, нежели чем товарный (коммерческий) кредит.

Выбор формы реализации продукции в кредит зависит от типа кредитной политики предприятия. Различают следующие типы кредитной политики: консервативный, умеренный и агрессивный [14, с. 364].

Консервативный тип кредитной политики характеризуется минимизацией кредитного риска. Минимизация рассматривается, как главная цель существования кредитной деятельности предприятия. При осуществлении данного типа политики кредитования, предприятие не ставит перед собой задачу повышения прибыли за счет за счет увеличения объема выпуска изготовляемой продукции, а наоборот предприятие осознано сокращает круг дебиторов. Оно выделяет дебиторов, входящий в группу повешенного риска, и не сотрудничает с ними. Так же предприятие минимизирует срок предоставления кредита и его размер, повышает стоимость кредита, использует строгие процедуры инкассации.

Умеренный тип ориентирован на средний уровень кредитного риска при условиях продажи продукции предприятия с отсрочкой платежа.

Агрессивный тип. Под агрессивной политикой понимается, отнюдь не жесткая политика в отношении дебиторов. Наоборот, предприятие-кредитор расширяет группы потенциальных дебиторов, работая даже с рисковыми группами. Приоритетную целью, которую ставит пред собой данное предприятия – это увеличение прибыли за счет реализации продукции на условиях кредитования. Предприятие-кредитор, увеличивает период предоставления кредита, снижает стоимость кредита и предоставляет возможность дебиторам пролонгировать кредит. Необходимо учитывать основные факторы, при выборе типа кредитной политики предприятием:

- экономическое состоянии в стране и мире, влияющее на финансовые возможности дебиторов;

- уровень спроса на предложенную предприятием продукцию;

- возможность самого предприятия наращивать масштабы производства, производить необходимый объем продукции;

- учитывать, отвлечение определенного объема средств, для финансирования дебиторской задолженности [14, с. 364].

При определении типа кредитной политик предприятию стоит учитывать, что выбор консервативного типа кредитования негативно влияет на рост объема производства, на коммерческие связи. Агрессивный тип вызовет высокое отвлечение финансовых средств, снижает платежеспособность, на процедуры инкассации задолженности расходуется значительные ресурсы, что в конечном итоге, может значительно повлиять на рентабельность оборотных активов и финансирующего их капитала.

6. Установление суммы финансовых средств, которые необходимо инвестировать в дебиторскую задолженность по товарному кредиту.

Рассчитывая сумму инвестирования, необходимо учитывать величину объема реализации продукции в кредит; средний период, на который предоставляется отсрочка платежа по частным формам кредита; средний период просрочки платежей, коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, реализуемой в кредит.

7. Разработка системы кредитных условий. При формировании кредитной политики необходимо определить следующие условия:

- период предоставления кредита;

- кредитный лимит;

- стоимость предоставления кредита;

- система штрафных санкций, при просрочке исполнения платежа со стороны дебиторов [14, с.365].

Период предоставления кредита – представляет предельный период, в который дебитор должен оплатить отсрочку платежа. Период предоставления определяется следующими условиями:

- особенностями отношений предприятия с отдельными группами дебиторов;

- сложившейся на данный момент на рынке практикой коммерческого кредитования;

- альтернативой, связанной с тем, что увеличение объема продаж, за счет длительных сроков кредита требует увеличение источников денежных средств, направленных в дебиторскую задолженность. Это естественно замедляет оборачиваемость, удлиняет финансовый и весь операционный цикл предприятия, ухудшает показатели рентабельности [4, с. 119].

Кредитный лимит – определяет максимальный размер, предоставляемого товарного кредита. Устанавливается на основании кредитной политики, выбранной предприятием; планируемого объемом реализации продукции на условии отсрочки платежа; среднего объема проведенных сделок; финансового стояния покупателя.

Стоимость предоставления кредита – определяется системой скидок на цену товара, при осуществлении немедленного расчета за предоставляемый товар. Вместе со сроком предоставления кредита ценовая скидка определяет уровень процентной ставки, рассчитываемой для сравнения в годовом исчислении. При расчете стоимости предоставления товарного или потребительского кредита, предприятию необходимо учесть, что размер кредита не должен быть выше уровня процентной ставки по банковскому кредиту [10, с. 339].

Система штрафных санкций при просрочке исполнения платежа со стороны дебиторов – разрабатывается предприятием в процессе создания системы кредитных условий и регулируется положениями ГК РФ. Система санкций доложена предусматривать, штрафы, пени и неустойки. За счет данной системы санкций предприятие может полностью возместить свои финансовые потери.

5. Анализ платежеспособности дебиторов. Предприятию-кредитору необходимо провести анализ платежеспособности каждого конкретного дебитора, если работа по предоставлению товарного или потребительского кредита с ним уже проводится или еще не проводилась [2, с. 329].

Процедура анализа включает: сбор информации о каждом дебиторе, проведение ее анализа и принятие решения о предоставлении кредита.

В качестве источника информации можно использовать:

- бухгалтерская отчетность дебитора, получение которой может быть предусмотрено в договоре поставки или купли-продажи;

- оперативная информация, связанная с оплатой предоставленной продукции;

- информация банков, которую они могут предоставить на определенных условиях в отношении каждого клиента, но учитывая соблюдение коммерческой тайны [4, с. 123].

Но не всегда есть в наличии все источники информации, поэтому чаще всего проводится анализ финансовой отчетности контрагента на основе финансовых коэффициентов. Помимо анализа финансовой отчетности необходимо исследовать деловую репутацию дебитора в целом. Однако, для того чтобы принять решение предоставлять дебитору коммерческих кредит только анализа не достаточно. Предприятию-кредитору необходимо сформировать критерии оценки платежеспособности и присвоения кредитных рейтингов, что позволит поддерживать расходы на управление дебиторской задолженностью на заданном уровне [2, с. 329]. Для этого используется инструмент стандарты кредитоспособности.

Стандарты кредитоспособности – это документ, который регламентирует требования к кредитоспособности претендента на получение товаров в кредит. Он основан на критериях оценки кредитоспособности дебитора, которые разрабатывает предприятие-кредитор, и присвоенных дебиторам кредитных рейтингах [2, с. 330].

При оценке платежеспособности дебиторов используются следующие критерии: общее время работы с данным дебитором; объем хозяйственных операций с дебитором и стабильность их осуществления; показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному дебитору; объем и сроки просроченной дебиторской задолженности; финансовые показатели деятельности дебитора; особенность конъектуры рынка, на котором работает дебитор. Для определения числового значения кредитного рейтинга все вышеперечисленные критерии должны быть переведены в шкалу.

При этом наивысший балл шкалы, присевается предпочтительному значению. Затем каждому критерию присваивается вес значимости и выводится сводный рейтинг дебитора [16, с. 101]. По результатам оценки все дебиторы могут быть распределены на три группы [4, с. 123]:

1 группа – кредит предоставляется в максимальном размере; 2 группа – кредит предоставляется в ограниченном размере; 3 группа – кредит не предоставляется. Эффективность стандартов кредитоспособности зависит от того как его придерживаются специалисты финансовых и коммерческих служб, насколько четко прописан регламент и как жестко сотрудники его придерживаются [2, с. 330].

6. Ускорение возврата задолженности дебиторами за счет предоставления скидок. Этот метод формируется на основе изменения условий договора, в частности условий формирования цены товарного кредита. В книге Дж. Ван Хорна «Основы финансового менеджмента» [21] отмечаются следующие инструменты управления дебиторской задолженностью: предприятие предоставляет своим дебиторам скидки за ранние платежи.

Скидка за ранние платежи – это уменьшение цены продажи, представленное в процентах. Предоставляется при оплате счетов-фактур раньше срока, установленного в договоре. Основная задача предприятия- кредитора определить, покроит ли выгода от ускорения процесса, затраты предприятия на предоставление скидки.

Сезонные датировки. Под данным видом скидок подразумеваются: условия кредита, при которых дебиторы, могут произвести закупку продукции до наступления пикового сезона продаж, а расплатиться могут до окончания данного переда. Имеет большое значение, сравнение прибыли от дополнительного объема продаж с прибылью, которую можно получить от альтернативного вложения средств, требуемых для образования дополнительной задолженности. Сезонные датировки так же используются для сокращения издержек, связанных с хранением материальных запасов [5, с. 445]. Скидки выполняют роль психологического фактора, так как поощрение в форме скидки всегда лучше, чем наказание (штраф).

7. Страхование дебиторской задолженности. В сошествии со статьей 929 ГК РФ под страхованием дебиторской задолженности понимается страхование риска убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушений обязательств со стороны контрагентов предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обязательствам, в том числе риска неполучения ожидаемых доходов – предпринимательского риска [8].

Данный инструмент управления дебиторской задолженности способствует снижению кредитного риска и более интересен организациям, работающим на конкурентных рынках и не имущих возможности влиять на покупателя своими условиями. Преимущества страхования: повышение финансовой независимости предприятия; дебиторская задолженность может быть предметом залога в кредитных организациях. Недостатками данного инструмента управления можно считать: высокую стоимость страховой премии; страхование всего оборота, включая поставки добросовестным контрагентам и ненадежным; длительность периода от наступления страхового случая до возмещения застрахованной суммы [18, с. 128].

8. Использование предприятием современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Совершенствование рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка, позволяет использования в практике управления дебиторской задолженность нового метода, ее рефинансирования. Рефинансирование – это ускорение перевода в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги [14, с. 368].

Инструменты рефинансирования, использующиеся в современное время: цессия, факторинг, учет векселей, выданных дебитором, форфейтинг.

Цессия (уступка права требования на дебиторскую задолженность) признается соглашение, согласно которому цедент предает свои права кредитора к должнику третьему лицу (цессионарию). Арбитражный суд РФ постановил, что право требования могут предаваться третьему лицу путем обычного договора купли-продажи [17, с. 348].

Факторинг (англ. factor - посредник) – торгово-комиссионная операция, по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании (банку или другой кредитной организации, имеющей лицензию на данный вид деятельности) с целью: незамедлительного получения большей части долга, гарантии полного погашения задолженности, уменьшению расходов по ведению счетов [14, с. 347].

Является специфической разновидностью кредитования и посреднической деятельности. Факторинговые организации выполняют следящие действия [17, с. 267]: взыскание задолженности у дебитора; предоставление краткосрочного кредита для предприятия-кредитора; освобождение предприятия-кредитора от кредитных рисков по операциям.

Факториноговая деятельность в России регулируется главой 43 ГК РФ «Финансирование на уступку денежного требования» [3]. Главный недостаток факторинга – это его высокая стоимость. Учет векселей, выданных дебиторами. Это финансовая операция по продаже банку или другому финансовому институту векселей виданных дебиторами по определенной дисконтной цене, установленной на основе номинала, срока погашения учетной вексельной ставки [17, с. 267].

Форфейтинг – это финансовая операция по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному кредиту путем передачи переводного векселя в пользу факториноговой организации, с уплатой данной организации комиссионного вознаграждения. В результате форфетированная задолженность дебитора по товарному кредиту трансформируется в финансовую задолженность в пользу банка [14, с. 349].

В сущности, форфейтинг объединяет элементы факторинга и учета векселей. Его недостаток, как и у форфейтинга – это высокая стоимость комиссии банка.

1.3 Методические подходы к анализу и оценке эффективности системы управления дебиторской  задолженностью организации

Определившись с целями и разработав задачи для решения поставленных целей, финансовые службы выбирают методы и инструменты управления дебиторской задолженностью. Выбор методов может зависеть от положения предприятия в конкретной отросли, степени влияния компании на рынок товаров, доступной стоимости финансовых источников, выбранного типа кредитной политики [12, с. 23].

Методами управления дебиторской задолженностью можно считать совокупность способов и приемов, подчиненных решению конкретных задач для воздействия на дебиторскую задолженность. Под инструментами управления понимается – договор или регламент, в результате исполнения которого будет изменятся состояние дебиторской задолженности [2, с. 324].

Методы управления дебиторской задолженностью делятся на методы управления текущей и просроченной задолженностью (рисунок 1.3.1).

Рисунок 1.3.1 - Этапы выполнения сквозного анализа дебиторской

задолженностью

Методы управления текущей дебиторской задолженностью:

1. Аналитический метод рассмотрен на примере сквозного анализа дебиторской задолженности предприятия [4, с. 109]. Данный анализ делится на этапы, представленные на рисунке 1.3.2.

Проведение сквозного анализа дебиторской задолженности основано на данных бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия. Целю для проведения сквозного анализа является определение сроков и состава дебиторской задолженности исследуемой организации.

Одним из современных методов управления дебиторской задолженностью, является АВС-анализ для ранжирования дебиторов Ранжирование заключается в упорядочении оцениваемых объектов в соответствии с определенным признаком, то есть в расположении критериев оценки в порядке убывания их значимости [24, с. 166].

АВС – анализ применяется при управлении дебиторской задолженностью, которая уже существует у предприятия. В основе ABC- анализа лежит принцип Парето: за большинство возможных результатов отвечает относительно небольшое число причин [24, с. 310].

По отношению дебиторской задолженности его используют следующим образом: 80 % величины дебиторской задолженности создано за счет 20 % дебиторов. Чаще всего к параметрам классификации можно отнести: сумма долга; просроченность платежа.

Рисунок 1.3.2 - Методы управления дебиторской задолженностью

При реализации данного метода, дебиторы делятся на 3 группы. А – наиболее крупные дебиторы (составляющие 20% дебиторов, на которых приходится 80% дебиторской задолженности), требующие более тщательного учета и контроля. Б – менее важные для предприятия дебиторы, которые оцениваются и проверяются не так часто. Категория С – представляет широкую номенклатуру дебиторов с незначительной суммой долга. Для каждой группы дебиторов формируются определенные правила управления. Например, для группы А, при оценки критерия – суммы долга, необходимы [24,с. 167]:

- регулярная оценка достоверности прогноза платежей;

- возможное введение ценовых скидок;

- ежедневный мониторинг баз данных (что позволяют современные компьютерные программы ведения учета).

АВС-анализ можно использовать вместе с кластерным анализом. Кластерный анализ более детально разделяет множество имеющихся объектов на кластеры [25, с. 1] и таким образом глубоко дифференцирует кредитную политику предприятия.

Таким образом, использование АВС-анализа позволяет предприятию выделять (на основании статистических данных) группы дебиторов, характеризующихся различной значимостью для него. Каждая группа требует определенного подхода при взаимодействии. Такая группировка дебиторов помогает специалистам финансовых служб, поскольку они могут не искать индивидуальный подход к каждому дебитору, а взаимодействовать уже по определенному подходу управления с группой дебиторов.

Далее рассмотрим методы управления просроченной дебиторской задолженности. В случае возникновения просроченной дебиторской задолженности предприятие-кредитор должен выяснить причину ее возникновения, прежде чем ввести методы и инструменты взыскания задолженности. Основными причинами, вследствие которых дебитор оказался недобросовестным, могут быть: неорганизованность работы сотрудников предприятия-дебитора; психологические причины – дебитор имеет возможность оплатить свои обязательства, но предпочитает откладывать оплату свои долговые обязательства, до тех пор, пока ему не вынесут претензию; финансовые трудности дебитора, мошеннические действия со стороны дебитора – дебитор изначально не желает исполнять свои долговые обязательства, форс-мажорные обстоятельства (стихийные бедствия, авария, природный катаклизм) [18, с. 138].

После установления причин, вследствие которых образовалась просроченная дебиторская задолженность, предприятие-кредитор определяет методы взыскания задолженности. По предмету направления, данные методы распределяются на группы.

1. Методы психологического воздействия на дебиторов. Психологические методы воздействия более эффективны при небольшом периоде задолженности (до 30 дней). Простейшие психологические методы воздействия на дебитора, которыми могут руководствоваться работники коммерческого отдела или финансовой службы: напоминания по телефону, различной эмоциональной окраски, письма на электронную почту, рассылка уведомлений об оплате по факсу, личные встречи с дебитором, направление досудебных претензий. [19, с. 68].

Более серьезными действиями по отношению к дебиторам являются:

- распространение информации о сложившейся ситуации в средствах массовой информации, имеющей документальное подтверждение об уклонении дебитора от оплаты задолженности, ущерб его репутации пред кредитными организациями и его контрагентами;

- подача заявления на руководителя предприятия-дебитора, в правоохранительные органы, о привлечении к уголовной ответственности за мошенничество или уклонение оплаты дебиторской задолженности.

2. Экономические методы воздействия на дебиторов. Данные методы более эффективны при сочетании их с психологическими методами воздействия и вводятся в зависимости от причины образования просроченной задолженности, срока просроченного долга, репутации дебитора. В данную группу включаются следующие методы воздействия: прекращение поставки продукции, применение штрафных санкций, реализацию залога, взаимозачет, реструктуризацию задолженности, новацию, продажу долга.

3. Методы юридического воздействия на дебиторов. Методы юридического воздействия на дебиторов – это серьезные меры по взысканию дебиторской задолженности, срок которой наступает после 60-90 дней просрочки платежа. Данная методы начинают действовать, когда никакие приговоры с дебитором, уведомления или иная работа не принесла результатов.

К методам юридического воздействия можно отнести: взыскание долга через арбитражный суд, инициирование банкротства дебитора [19, с. 97]: 1) взыскание долга через арбитражный суд – это представление в суд с соблюдением установленного законом требований документа – искового заявления, в котором взыскатель должен убедить суд, что вправе требовать с дебитора исполнения обязательств; 2) инициирование банкротства дебитора [20].

Заявление о банкротстве во многих случаях является эффективным методом взыскания долга, поскольку процедура банкротства для предприятия более сложный процесс, нежели возврат долга предприятию-кредитору. Таким образом, в настоящее время существует множество эффективных методов и инструментов управления дебиторской задолженностью. При выборе того или иного метода или инструмента важно учитывать соотношение прогнозируемого эффекта от его внедрения и затрат по его реализации. Положительный эффект от реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью во многом зависит от грамотности и мотивированности задействованного персонала, а также от грамотности топ-менеджмента предприятия.

В таблице 1.3.1 отражены плюсы и минусы различных методов управления дебиторской задолженностью.

Таблица 1.3.1

Плюсы и минусы методов управления дебиторской задолженностью предприятия

Таким образом, управление дебиторской задолженностью - это совокупность определенных действий (операций, мер), совершаемых субъектом управления организации-кредитора по отношению к объекту управления (организационной структуре кредитора и отношениям между кредитором и должником), с тем чтобы обеспечить профилактику возникновения проблемных долгов, контроль своевременного погашения долгов и эффективное взыскание не возвращенных в срок долгов.

2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ООО «ГАЗПРОМ ГАЗОРАСПРЕДЕЛЕНИЕ ЙОШКАР-ОЛА»

2.1 Общая характеристика ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола»

В 50-е годы началось стремительное развитие топливно-энергетического комплекса страны, поскольку без этого было бы невозможно развитие других отраслей промышленности. В 1958 году принято постановление Совета Министров РСФСР «О мерах по сокращению потерь попутного нефтяного и природного газа и ускорению работ по его использованию в народном хозяйстве РСФСР». В перечень городов, подлежащих газификации в 1958 году, попала и Йошкар-Ола.

Постановлением исполкома Йошкар-Олинского городского Совета народных депутатов «Об организации и ускорении работ по газоснабжению г. Йошкар-Олы», принятым в марте 1958 года, было предусмотрено создание дирекции газового хозяйства столицы Марийской АССР, которая начала работу в июне 1958 года. С этого дня и отсчитывает свою историю газовое хозяйство республики.

В 1997 году природным и сжиженным газом обеспечено 90% населения республики. Силами пяти эксплуатационных баз обслуживается 1829 км газопроводов, 207 котельных, 153 промышленных предприятия, 100 сельхозпредприятий, около 500 коммунально-бытовых предприятий. Установлено 911 бытовых газовых счетчиков, выполнено 2789 аварийных и 26860 профилактических заявок.

В марте 1998 года — «Марийскгаз» выведен из состава ООО «Волгатрансгаз». В феврале 2019 года решением учредителей ООО «Марийскгаз» переименовано в ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола».

Политика в области промышленной безопасности является составной частью системы управления промышленной безопасностью в ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола». Политика разработана на основании Федерального закона от 21.07.1997г. №116-ФЗ «О промышленной безопасности опасных производственных объектов» и в соответствии с «Требованиями к документационному обеспечению систем управления промышленной безопасностью», утвержденными постановлением Правительства РФ от 26.06.2013г. №536.

Организационная структура филиала ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» представлена в Приложении 1. ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» — единственная газораспределительная организация на территории Республики Марий Эл, обеспечивающая на высоком профессиональном уровне газоснабжение республики и безопасность потребителей газа. Приоритетные направления — техническое обслуживание, газификация региона, модернизация объектов газоснабжения, работа с потребителями газа по принципу «единого окна».

Внутридомовое газовое оборудование и внутренние газопроводы — это сферы особого внимания газовиков. ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» проводит техническое обслуживание ВДГО и внутренних сетей. Разработана система работы, позволившая взять под контроль практически все находящееся в эксплуатации оборудование, обеспечив высокий уровень безопасности потребителей газа.

В отдельный блок выделены строительно-монтажные работы. Все этапы работ от топографо-геодезических изысканий до пуско-наладочных работ выполняются самостоятельно. ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» — единственная компания в республике, предлагающая предприятиям и частным лицам полный комплекс услуг по газификации по принципу «единого окна».

Стратегия развития компании определяется созданием условий для эффективного выполнения главной задачи — безаварийной и бесперебойной транспортировки газа. Она включает в себя продолжение газификации региона, модернизацию объектов газоснабжения, укрепление производственной базы компании, развитие автоматизации рабочих процессов. ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» предлагает физическим и юридическим лицам услуги по газификации жилых и производственных помещений.

Преимущества сотрудничества с ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола»:

1. ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» — единственная компания в республике, которая может самостоятельно выполнять все виды работ по газификации — от выдачи технических условий до пуска газа.

2. Гарантия высокого уровня выполнения работ. Компания работает в сфере газоснабжения более 50 лет, имеет мощную производственную и техническую базу, высококвалифицированный персонал.

3. Большой выбор газоиспользующего оборудования самых надежных производителей.

4. С производителями заключены договоры о сотрудничестве, работники ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» прошли обучение по работе с оборудованием, имеют соответствующие сертификаты. Всегда есть в наличии запасные части.

5. Наличие подразделений во всех городах и районах города.

6. Независимо от места жительства клиент получит одинаковый комплекс услуг.

7. Экономия времени и средств.

8. Производство всех видов работ в одном месте позволяет сделать процесс газификации оптимальным по затратам..

Исходные данные для SWOT-анализа OOO «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» представлены в таблице 2.1.1.

Матрица SWOT для OOO «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» представлена в таблице 2.1.1.

Далее составим матрицу SWOT-анализа для ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» (таблица 2.1.1).

Таблица 2.1.1

Матрица SWOT-анализа ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола»

Успех предприятия во многом определяется правильным выбором рынков, на которых оно будет работать. В природно-климатических условиях Республики Марий Эл расходы на отопление и горячее водоснабжение объектов социальной сферы и жилищно-коммунального хозяйства составляют значительную долю расходов республиканского бюджета Республики Марий Эл, бюджетов муниципальных образований. Расходы на энергоснабжение оказывают существенное влияние на себестоимость продукции, производимой промышленными предприятиями республики.

Топливно-энергетические ресурсы региона формируются в основном из поступлений от других регионов Российской Федерации, и в очень незначительной степени, от собственного производства. По котельно-печному топливу дефицитность региона достигает 97%. Добыча внутри региона составляет около 3% - это в основном торфобрикет, кусковой торф и дрова для отопления. Основными видами топлива, используемого для производства тепловой энергии, являются природный газ, топочный мазут и каменный уголь. Около 68% котельных работают на твердом топливе (каменный уголь, торф, дрова), 30% - на природном газе и 2% на жидком топливе (топочный мазут, сырая нефть).

Структура топливопотребления в Республике Марий Эл за 2019 год представлена на рисунок 2.1.1.

Рисунок 2.1.1 - Структура топливопотребления в РМЭ за 2019 год

При существующем соотношении цен на энергоносители применение природного газа по сравнению с другими видами топлива позволяет сократить текущие расходы на энергоресурсы, по меньшей мере, на одну треть и представляется наиболее эффективным способом устранения дефицита энергоресурсов.

Высокий уровень газификации природным газом является важнейшим фактором жизнеобеспечения населения, способствующим стабильности социально-экономического развития республики. Развитие жилищно-коммунального хозяйства является одним из важнейших направлений социально-экономического развития Республики Марий Эл.

Газификация природным газом жилищного фонда на территории Республики Марий Эл относится к числу наиболее приоритетных аспектов данного направления.

Одной из особенностей рыночной экономики является возможность выбора потребителями наиболее выгодного им энергоресурса. Этот выбор определяется, с одной стороны, такими факторами, как цена, бюджет покупателя, наличие конкурентных энергоресурсов, а с другой - внутренними эффектами (включая уменьшение выбросов загрязняющих веществ в атмосферу) от использования потребителями более качественных энергоносителей, сезонностью и неравномерностью их потребления, перспективами развития технологий энерго- и топливопотребления в различных производствах.

Сегментация рынка по характеру использования газа и альтернативных видов топлива позволяет выделить следующие относительно независимые рынки: промышленность и сельское хозяйство, электростанции и ТЭЦ, коммунально-бытовое хозяйство (включая, квартальные и подвальные котельные для населения) и население.

В производственной сфере в большинстве районов в потреблении не газифицированных производственных объектов преобладают уголь, торф и дрова, мазут и жидкое топливо - дизтопливо и жидкое печное, используются в основном в сельском хозяйстве. Сжиженный газ и электроэнергия в небольших количествах используются в сельском хозяйстве и специализированных промышленных предприятиях.

В коммунально-бытовом потреблении (включая, квартальные и местные котельные) преобладают также уголь (торф) и дрова, жидкое топливо и электроэнергия, в небольших количествах используются в котельных для отопления административных зданий, отделов культуры и школ. Структура потребления топлива населением, организациями непроизводственной сферы и промышленными предприятиями по газифицируемым районам Республики Марий Эл представлена в таблице 2.1.2.

Таблица 2.1.2

Структура потребления топлива в Республике Марий Эл за 2019 год

Таким образом, наиболее крупными потребителями природного газа являются города Йошкар-Ола и Волжск, а также Звениговский и Медведевский районы. Основными потребителями в непроизводственной и производственных сферах являются сравнительно небольшие котельные и мелкие теплоустановки на угле, жидком топливе и электроэнергии, вырабатывающие тепло для отопления и горячего водоснабжения и пар для технологических производственных нужд. В структуре теплогенерирующих мощностей преобладают котельные небольшой мощности. Население для отопления использует, в основном, уголь и дрова (угля в виду дороговизны в количестве от 1 до 2,5 т) и дров в объеме 6-10 куб.м. на одно домовладение в зависимости от района). Для приготовления пищи в ряде районов население дополнительно использует сжиженный газ в баллонах. В среднем годовой расход сжиженного газа на один двор колеблется в интервале 60-120 кг.

Перспективные потребности в природном газе на внутреннем рынке учитывает прогнозные оценки социально-экономического развития страны, программы развития российских регионов и основных топливо- и энергопотребляющих предприятий, функционирующих на территории. В основу оценки перспективного уровня потребности в природном газе заложены следующие макроэкономические параметры перспективного развития экономики России, определяющие потребности в топливно-энергетических ресурсах (таблица 2.1.3).

Таблица 2.1.3

Макроэкономические показатели для оценки диапазона спроса на природный газ в России

В соответствии с расчетами ИНЭИ РАН по определению объемов внутреннего суммарного энергопотребления и прогнозами газопотребления, выполненными в рамках разработки новой редакции Энергетической стратегии России на период до 2030 года, доля газа в структуре потребления топливно-энергетических ресурсов снизится с 51,5% в 2007 году до 45% к 2030 году[???????] . Суммарный объем поставок газа на производственно-эксплуатационные нужды российских потребителей в соответствии с выполненными прогнозами представлен в таблице 2.1.4.

Таблица 2.1.4

Диапазон прогнозных объемов потребления газа в Российской
Федерации на период до 2030 года, млрд. куб. м [???????]

Прогнозируемый рост поставок газа российским потребителям в
период до 2030 года обусловлен, главным образом, ростом использования
газа в отраслях промышленности вследствие увеличения промышленного
производства.

Реализация программы газификации регионов России будет способствовать увеличению использования газа в промышленности, коммунально-бытовом секторе и в домашних хозяйствах (таблица 2.1.5).

Таблица 2.1.5

Диапазон прогнозных объемов потребления газа в Российской Федерации по секторам рынка на период до 2030 года (в млрд. куб. м)

Согласно прогнозам, увеличение использования газа на объектах электроэнергетики составит порядка 18% к уровню 2007 года, что соответствует показателям базового варианта Генеральной схемы размещения объектов электроэнергетики.

При этом предусматривается, что новые теплоэлектростанции на газе будут сооружаться только с использованием современных энергоэффективных технологий (парогазовый цикл, когенерация и т.д.). Устаревшие генерирующие мощности, имеющие низкий КПД, будут выводиться из эксплуатации. Создание достаточных объемов запасов резервных видов топлива на тепловых электростанциях должно способствовать снижению потребления газа при работе в пиковых режимах.

В перспективе, наряду с ростом суммарных объемов газопотребления
по Российской Федерации, отраслевая структура потребления не претерпит
существенных изменений (рисунок 2.1.2).

Рисунок 2.1.2 - Прогноз структуры потребления газа в 2030 году, %

По прогнозам, структурная перестройка российской экономики будет характеризоваться разнонаправленными тенденциями в формировании отраслевой структуры потребления газа. Так, рост производства в негазоемких отраслях (машиностроение, цветная металлургия, прочие отрасли промышленности), не приведет к существенному росту газопотребления. Вместе с тем, увеличение выпуска продукции в таких отраслях, как газохимия, производство строительных материалов, химическая и нефтехимическая промышленность, обеспечит заметный прирост спроса на газ промышленными потребителями.

2.2 Анализ основных финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола»

Основные технико-экономические показатели организации позволяют объективно оценить эффективность хозяйственной деятельности организации за предыдущий период.

Динамика основных экономических показателей ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в 2017-2019 гг. представлена в таблице 2.2.1. Таким образом, в 2017-2019 гг. валовой объем деятельности вырос на 73264 тыс. руб. (+8,68%). Анализируя эффективность использования основных фондов, мы выявили, что фондоотдача в 2019 г. по сравнению с 2017 г. снизилась на 0,09 руб./руб. при росте объема реализации и стоимости основных средств. В 2017-2019 гг. оборотные средства выросли на 59633 тыс. руб. или на 23,21%.

По итогам 2019 года наибольший удельный вес в структуре оборотных активов ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» составляют запасы. Длительность оборачиваемости оборотных активов при этом выросла на 5 дней, что является негативным показателем.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции является обеспеченность организации ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование.

В целом можно сделать вывод об улучшении всех финансовых результатов организации за 2017-2019 гг., что связано прежде всего с уменьшением доли затрат в структуре реализации продукции и оказанных услуг. Дальнейшего снижения себестоимости продукции можно ожидать лишь при сокращении постоянных расходов. Возможности для снижения этих затрат имеются, но реализовать их в условиях постоянного снижения объемов реализации очень трудно.

Таблица 2.2.1

Динамика основных экономических показателей организации

Качественная оценка финансовых показателей ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» выполнена с учетом отраслевой принадлежности.

Структура имущества и источники его формирования представлен в таблице 2.2.2.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что по состоянию на 31.12.2019 в активах организации доля текущих активов составляет 1/3, а внеоборотных средств, соответственно, 2/3.

Активы организации за весь период увеличились на 176 672 тыс. руб. (на 18,7%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 13,9%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): основные средства – 117 246 тыс. руб. (54,9%); дебиторская задолженность – 68 776 тыс. руб. (32,2%); запасы – 27 449 тыс. руб. (12,9%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам: нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 107 558 тыс. руб. (57,7%); кредиторская задолженность – 31 256 тыс. руб. (16,8%); оценочные обязательства – 30 953 тыс. руб. (16,6%); отложенные налоговые обязательства – 13 133 тыс. руб. (7%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» в активе и «прочие долгосрочные обязательства» в пассиве (-33 423 тыс. руб. и -7 706 тыс. руб. соответственно).

На последний день анализируемого периода значение собственного капитала составило 911 992 тыс. руб. Собственный капитал организации за два года ощутимо вырос (на 110 986 тыс. руб.).

Таблица 2.2.2

Структура имущества и источники его формирования

Для оценки эффективности управления оборотными активами рассчитаем показатели деловой активности, к которым относятся показатели оборачиваемости (таблица 2.2.3).

Как правило, используют 2 группы показателей:

- группа А - общие показатели оборачиваемости;

- группа Б - показатели управления активами.

Для ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в отчетном периоде динамика коэффициентов деловой активности является двоякой. Длительность оборачиваемости материальных ресурсов снижается, что является положительной тенденцией. Это вызвано ускорением оборачиваемости запасов.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) снижается, что характеризуется положительно, так как темпы роста выручки опережают темпы роста имущества организации, то есть дополнительный прирост выручки обеспечивается меньшим вложением в активы.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств при этом ежегодно снижается, что характеризуется негативно, так как темы роста оборотных активов опережают темпы роста выручки. Коэффициент отдачи собственного капитала ежегодно растет, что характеризуется положительно, так как собственники получают больше выручки на каждый вложенный рубль. Период погашения задолженности поставщикам несколько снизился в исследуемом периоде.

ООО «Газпром газораспределение получает выручку от транспортировки и реализации природного и сжиженного газа и строительно-монтажных работ по газоснабжению.

Анализ финансовых результатов ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» за 2017-2019 гг. представлен в таблице 2.2.4.

Как можно сделать вывод из таблицы, выручка от продажи за 2019 год выросла на 8,68% по сравнению с 2017 годом. Себестоимость реализованной продукции также выросла на 19,63%.

Таблица 2.2.3

Коэффициенты деловой активности

Таблица 2.2.4

Показатели финансовых результатов организации, тыс. руб.

Динамика рентабельности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в 2017-2019 гг. представлена на рисунке 2.2.1.

Рисунок 2.2.1 - Динамика рентабельности ООО

«Газпром газораспределение Йошкар-Ола»

Рентабельность деятельности организации на протяжении 2017-2019 гг. снижается, что говорит об отстающем темпе роста цен на продукцию (работы, услуги) по сравнению с темпами роста цен на сырье и материалы. Рентабельность продаж снижается, что характеризуется отрицательно и говорит о снижении эффективности сбытовой политики предприятия.

Рентабельность активов также снижается. Темпы роста затрат опережают темпы роста выручки от реализации, что говорит об уменьшении эффективности деятельности организации. Прирост материальных затрат вызван ростом удельных затрат на единицу продукции. Прирост затрат на оплату труда связан с ростом заработной платы.

Вывод: снижение эффективности основной деятельности организации под влиянием опережающего темпа роста себестоимости реализованной продукции и оказанных услуг по отношению к темпу роста выручки.

Чтобы дать характеристику возможности анализируемого предприятия своевременно расплачиваться с финансовыми обязательствами, необходимо рассчитать следующие показатели (рисунок 2.2.2).

Как видно из данных рисунка, значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного периода соответствовало нормативному ограничению. Таким образом, предприятие имеет невысокую срочную платежеспособность (17% при нормативе не менее 20%).

Коэффициент критической ликвидности также соответствует нормативу (> 1), более того, в 2017-2019 гг. вырос с 2,09 до 2,25. Коэффициент текущей ликвидности по итогам 2019 года равен 2,98, что также соответствует нормативу. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2017-2019 гг. был достаточным (>0,1), то есть у предприятия имеются собственные оборотные средства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия.

Рисунок 2.2.2 - Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатели финансовой устойчивости ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в 2017-2019 гг. представлены на рисунке 2.2.3. Анализ финансовой устойчивости показывает, что организация достигает на протяжении всего исследуемого периода оптимального значения соответствующих коэффициентов. Зависимость фирмы от заемных источников остается невысокой на протяжении всего исследуемого периода. Следовательно, баланс ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» можно признать удовлетворительным, а само предприятие состоятельным.

Рисунок 2.2.3 - Показатели финансовой устойчивости

ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в 2017-2019 гг.

Однако ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» необходимо постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения высоко ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

2.3 Анализ и оценка эффективности системы управления дебиторской задолженностью ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола»

Работа по управлению долговым портфелем внутри ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» включает расчет предельных размеров дебиторской задолженности — критической и рабочей (допустимой). Эти показатели являются индикаторами, которые сигнализируют о необходимости усилить (либо, наоборот, ослабить) работу с должниками.

Возникновение значительной дебиторской задолженности обычно связано с предоставлением заказчикам отсрочки платежа за поставленные товары, то есть поставщики кредитуют своих заказчиков. ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» объективно оценивает свои возможности и кредитовать заказчиков в таких размерах, которые не приведут к хроническому недостатку средств для собственных нужд.

Кроме того, ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» ранжирует покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты и впоследствии своевременно их пересматривает с учетом мониторинга спроса на продукцию.

Управлять дебиторской задолженностью ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» можно, стимулируя покупателей к досрочной оплате счетов. Обычно для этого предоставляются скидки с цены продажи или стоимости поставки, если платеж осуществлен ранее договорного срока. Преимущество поставщика заключается в том, что, получив выручку раньше условленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку.

При определении политики продаж в ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» производится предварительный расчет и сопоставление дополнительных расходов от продаж в долг и расходов, связанных с риском неоплаты в установленный договором срок или превращения дебиторской задолженности в безнадежную к взысканию. С установленной периодичностью специалисты компании ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» анализируют дебиторскую задолженность по персональному списку контрагентов, срокам образования и размерам; контролировать расчеты по отсроченной или просроченной задолженности, оценивать реальность наличия дебиторской задолженности; определять приемы и способы ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.

Анализ может включать оценку абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности. Для этого определяются доли конкретных дебиторов, а также каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше трех месяцев) в общей совокупности долгов, рассматривается динамика изменений каждой составляющей, темп роста остатка и т.п.

Проведем анализ состава и динамики оборотных активов организации ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в табл. 2.3.1

Таблица 2.3.1

Анализ состава и динамики оборотных активов, тыс. руб.

За анализируемый период прирост стоимости оборотных активов составил 59 633 тыс. руб. или 23,21%. Данный прирост был обеспечен за счет роста запасов, денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, остальные статьи либо повлияли незначительно, либо влияния не оказали. Структура оборотного капитала предприятия на 01.01.2020 выглядит следующим образом: запасы и НДС – 24,26%, краткосрочная дебиторская задолженность – 69,59%, денежные средства – 5,84%, прочие оборотные активы - 0,31%.

Сумма запасов и НДС значительно выросла в исследуемом периоде. Показательным для предприятия является поведение краткосрочной дебиторской задолженности, остаток которой за анализируемый период увеличился в стоимостном выражении на 68 776 тыс. руб. По данным на 01.01.2020 г. сумма краткосрочной дебиторской задолженности составила 220280 тыс. руб. Краткосрочных финансовых вложений не имеется.

Большое значение для предприятия имеют свободные денежные средства, влияющие на показатель абсолютной ликвидности предприятия, который является значимым финансовым показателем предприятия. Величина остатков денежных средств предприятия на 01.01.2020 составляла 18482 тыс. руб. В то же время, необходимо заметить, что излишнее отвлечение оборотных средств в денежные средства приводит их к отвлечению от производственного процесса, поскольку они перестают «оборачиваться», а, соответственно, приносить прибыль.

Сумма денежных средств ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» уменьшилась за исследуемый период на 33423 тыс. руб. до уровня 18482 тыс. руб. по итогам 2019 г. Сумм прочих оборотных активов ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в анализируемом периоде также уменьшилась. Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия начинается с анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде (табл. 2.3.2).

Таблица 2.3.2

Показатели состава и динамики дебиторской задолженности, тыс. руб.

Долгосрочной дебиторской задол­женности предприятие в анализируемом периоде не имело, остаток краткосрочной дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился в стоимостном выражении на 68776 тыс. руб. По данным на 01.01.2020 г. сумма краткосрочной дебиторской задолженности составила 220280 тыс. руб.

Основную долю в дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками, прочая дебиторская задолженность. Следовательно, можно сделать вывод, что к концу исследуемого периода организация увеличила продажи в кредит. Доля дебиторской задолженности в структуре активов увеличилась за исследуемый период с 16,05% в 2017 г. до 19,664% по итогам 2019 г., что является негативным моментом.

По строке 12302 «Дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты» бухгалтерского баланса отражена дебиторская задолженность, представленная в таблице (таблица 2.3.3).

Таблица 2.3.3

Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.

Увеличение дебиторской задолженности за транспортировку природного газа произошло из-за отсутствия платежей от ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола».

Крупнейшие дебиторы общества в составе дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 12302), представлены в таблице 2.3.4.

Таблица 2.3.4

Крупнейшие дебиторы в составе краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб.

С целью погашения просроченной дебиторской задолженности Обществом проводится претензионно-исковая работа. По состоянию на 31 декабря 2019, 2018, 2017 гг. взыскиваются судебными приставами и находятся в стадии взыскания Арбитражного суда РМЭ 316, 300 и 106 исковое заявление на общую сумму 9 711 тыс. руб., 30 478 тыс. руб. и 22 244 тыс. руб. соответственно.

Возраст дебиторской задолженности организации ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» представляет собой величину, с помощью которой можно осуществлять мониторинг и контроль изменений занятости капитала в дебиторской задолженности.

Рассмотрим структуру дебиторской задолженности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» по срокам ее возникновения в табл. 2.3.5.

Таблица 2.3.5

Структура дебиторской задолженности по срокам возникновения, тыс. руб.

Динамика удельного веса просроченной дебиторской задолженности представлена на рисунке 2.3.1. Как видно из рисунка, доля просроченной дебиторской задолженности резко растет на протяжении всего исследуемого периода – с 3,77% в 2017 году до 15,96% в 2019 году.

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в 2017-2019 г. представлены в табл. 2.3.6. По данным табл. 2.3.6 можно сделать вывод, что снижение коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показывает увеличение суммы неоплаченной реализованной продукции и предоставляемых коммерческих кредитов.

Рисунок 2.3.1 - Динамика удельного веса просроченной

дебиторской задолженности

Срок оборачиваемости в расчетах (дебиторской задолженности) увеличился с 60 дней в 2017 году до 75 дней по итогам 2019 г., что расценивается негативно в работе организации с дебиторами.

Таблица 2.3.6

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности по итогам 2019 г. составила 8,29 оборотов, что на 0,45 оборотов меньше уровня 2018 года. Средний срок оборота кредиторской задолженности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» не изменился.

Необходимо уделить особое внимание соотношению между периодом оборота дебиторской задолженности и периодом оборота кредиторской задолженности. В идеале на предприятии должно наблюдаться соотношение: ТКз = 2Тдз, т.е. на один день отсрочки платежа дебиторов должно приходиться 2 дня отсрочки платежа кредиторам.

ТКз (2019) = 43 дней, Тдз (2019) = 75 дня.

ТКз / Тдз = 0,58 – в ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» на один день отсрочки платежа дебиторам приходится 0,58 дней отсрочки платежа кредиторам, рекомендуемое нормативное ограничение не соблюдается. Сумма кредиторской задолженности организации значительно меньше суммы дебиторской задолженности.

Производственно–коммерческий цикл характеризуется двумя составляющими: операционный цикл (ОЦ), финансовый цикл (ФЦ). Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы организации обездвижены в запасах и дебиторской задолженности.

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам пред поставщиками и получением денег от покупателей называется финансовым циклом: ФЦ = ОЦ – Период погашения задолженности поставщикам = Оборачиваемость материальных средств (запасов) + Срок оборачиваемости в расчетах – Период погашения задолженности поставщикам. Рассчитаем финансовый цикл ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в табл. 2.3.7.

Таблица 2.3.7

Расчет производственно–коммерческого цикла предприятия

Таким образом, можно сделать вывод, что операционный цикл ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» несколько уменьшился с 83,3 дней в 2017 г. до 82,2 дней по итогам 2019 г., в то время как финансовый цикл в динамике за 2017-2019 гг. снизился до значения 82 дня по итогам 2019 г., что является негативным моментом.

Учитывая существующие нормативы, определим, какими должны быть оборотные активы, что бы предприятие имело должную платежеспособность. Результаты расчетов приведены в табл. 2.3.8.

Таблица 2.3.8

Определение норматива оборотных средств предприятия

Таким образом, размер дебиторской задолженности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» не совсем соответствуют установленным нормативам. Общая сумма оборотных активов, дебиторской задолженности и денежных средств значительно меньше заданной суммы, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия и говорит о непродуманной политике управления дебиторской задолженностью.

заключение

Сегодня эффективное управление дебиторской задолженностью означает планирование перспективы развития и работы предприятия на рынке. Отсутствие на предприятии функции управления дебиторской задолженностью ведет к снижению оборачиваемости оборотных средств, ухудшению платежеспособности предприятия, финансовым потерям в результате не возврата долгов, а в худшем случае – к банкротству. Именно поэтому грамотно построенная политика по управлению дебиторской задолженностью является важным аспектом в деятельности предприятия и признаком профессионализма топ-менеджмента и сотрудников компании, задействованных в управлении дебиторской задолженностью.

Очевидно, что проблема управления дебиторской задолженностью не решается какими-то строго определенными мероприятиями. Каждое предприятие обладает своими особенностями коммерческой деятельности и во взаимоотношениях с клиентами. Поэтому, для каждого конкретного предприятия должна разрабатываться методика управления дебиторской задолженностью, учитывающая рыночные условия, в каких работает данной предприятие, тип производимой продукции, предоставляемых услуг, сложившиеся традиции делового общения с контрагентами, существующие наработки в области оптимизации уровня дебиторской задолженности и т.д.

Объектом исследования является ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола». На протяжении рассматриваемого периода произошло уменьшение общей численности работников ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» на 3 человека, что непосредственно связано с оптимизацией численности персонала в 2017-2019 годы в ситуации сокращения затрат. Среднегодовая выработка одного работника ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» при этом значительно выросла за исследуемый период.

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в течение анализируемого периода. Показатели финансового положения ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола», имеющие исключительно хорошие значения:

- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 3 последних года наблюдалось увеличение чистых активов;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение, равное 0,34;

- положительное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие хорошие значения:

- коэффициент автономии неоправданно высок (0,81);

- хорошая рентабельность активов (5,5% за последний год);

- коэффициент покрытия инвестиций соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет 85% в общей сумме капитала организации);

- чистая прибыль за последний год составила 59 762 тыс. руб.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола», имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:

- за 2019 год получена прибыль от продаж (94 593 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-77 849 тыс. руб.).

С отрицательной стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

- значительное падение прибыльности продаж (-6 % от рентабельности за 2017 год равной 18,6%);

- значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» (-3,1 коп. от аналогичного показателя рентабельности за 2017 год).

Далее сделаем вывод по ликвидности и платежеспособности:

1. Полностью соответствует нормальному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

2. Коэффициент текущей (общей) ликвидности соответствует нормальному значению.

3. Не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

4. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже принятой нормы.

По итогам анализа финансовых результатов ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» можно сделать вывод об уменьшении всех показателей прибыли фирмы в исследуемом периоде. Все показатели рентабельности деятельности на протяжении исследуемого периода снизились, что расценивается отрицательно.

По динамике показателей оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» в 2017-2019 гг. можно сделать вывод, что снижение коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности показывает увеличение суммы неоплаченной реализованной продукции и предоставляемых коммерческих кредитов.

Размер дебиторской задолженности ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола» не совсем соответствуют установленным нормативам. Общая сумма оборотных активов, дебиторской задолженности и денежных средств значительно меньше заданной суммы, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия и говорит о непродуманной политике управления дебиторской задолженностью.

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ (с последними изменениями) // СПС «Консультант-плюс»
2. Положение по ведению бухгалтерского учета, утвержденное Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года №34н // СПС «Консультант-плюс»
3. Абрютина, М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий / М.С. Абрютина.- М.: Дело и Сервис, 2017.- 265 с.
4. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет.- М.: Финансы и статистика, 2019.- 225 с.
5. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2018.- 240 с.
6. Беляева, М.М. Управление дебиторской задолженностью на основе факторинга / Беляева М.М. // Аллея науки.- 2020.- Т. 2. № 1 (40).-С. 273-276.
7. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн.- М.: Финансы и статистика, 2019.- 588 с.
8. Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк.- К.: Ника-Центр, 2019.- 344 c.
9. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент/ И.А. Бланк.- К.: Ника, 2019.- 650 с.
10. Большаков С.В. Основы управления финансами / С.В. Большаков.- М.: ФБК-Пресс, 2017.- 134 с.
11. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций/ В.В. Бочаров.- М.: Финансы и статистика, 2019.- 422 с.
12. Бочаров, В.В. Финансовое моделирование / В.В. Бочаров.- СПб.: Питер, 2018.- 378 с.
13. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров.- СПб.: Питер, 2019.- 566с.
14. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. / Р. Брейли, С. Майерс.- М.: Олимп-Бизнес, 2018.- 375 с.
15. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхем, Л. Гаспенски.- СПб.: Высшая школа, 2017.- 640 c.
16. Буряковский В. . Финансы предприятий / В.В. Буряковский.- М.: Финансы и статистика, 2019.- 588 с.
17. Ван Хорн, Д. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. / Д. Ван Хорн, Дж. Вахович.- М.: Вильямс, 2019.- 589 с.
18. Васильева, А.С. Управление дебиторской задолженностью / Васильева А.С., Панкратов В.С. // Kazakhstan Science Journal.- 2020.- № 3 (16).- С. 5-11.
19. Ващенко Т.В. Математика финансового менеджмента / Т.В. Ващенко.- М.: Перспектива, 2018.- 430 c.
20. Володин, А.А. Управление финансами. Финансы предприятия / А.А. Володин.- М.: ИНФРА-М, 2019. - 364 с.
21. Горбулин, В.Д. Дебиторская и кредиторская задолженность. Особенности бухгалтерского и налогового учета / В.Д. Горбулин, О.Н. Фокина. - М.: ГроссМедиа, 2019.- 198 с.
22. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова.- М.: Бухгалтерский учет, 2019.- 320 c.
23. Ибрагимова, Н.Т. Дебиторская задолженность: настоящее возникновение, анализ и управление / Ибрагимова Н.Т. // Актуальные вопросы современной экономики.- 2020.- № 2.- С. 342-346.
24. Ивашкевич, В.Б. Анализ дебиторской задолженности / В.Б. Ивашкевич // Бухгалтерский учет.- 2017.- № 6.
25. Исхакова, А.И Проблемные аспекты учета и контроля дебиторской и кредиторской задолженности для целей управления / Исхакова А.И., Нуруллина Ю.И. // Вести Научных Достижений. Бухгалтерский учет, анализ и аудит.- 2019.- № 1.- С. 31-33.
26. Калюжная, Е.А. К вопросу управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия / Калюжная Е.А., Почекаева О.В. // Экономические исследования и разработки.- 2020.- № 1.- С. 93-97.
27. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент / А.Г. Каратуев.- М.: ФБК-ПРЕСС, 2019.- 580 с.
28. Карелина, К.В. Методы анализа и управления дебиторской задолженностью в организациях / Карелина К.В., Нардина С.А. // Вектор экономики.- 2020.- № 1 (43).- С. 4.
29. Кирюшкина, Н.В. Совершенствование процесса управления дебиторской задолженности: финансовый и операционный подходы / Кирюшкина Н.В., Полищук Н.В. // Транспортное дело России.- 2020.- № 1.- С. 76-79.
30. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2019.- 560 с.
31. Ковалев, В.В. Управление финансами / В.В. Ковалев.- М.: ФБК-ПРЕСС, 2019.- 467 с.
32. Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2017.- 337c.
33. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев.– М.: Центр экономики и маркетинга, 2019.- 208 c.
34. Ковалева, A.M. Финансы фирмы / A.M. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай.- М.: ИНФРА-М, 2019.- 583 с.
35. Крейнина, М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / М.Н. Крейнина // Финансовый менеджмент.- 2019.- № 3.- C.22-35.
36. Кулешова А.И. Методы управления дебиторской задолженностью / Кулешова А.И., Вельм М.В. // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020.- № 1-2 (59).- С. 18-21.
37. Моляков, Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства / Д.С. Моляков.- М.: Финансы и статистика, 2018.- 457 c.
38. Новожилова, Е. Интеграция: политика в фарватере экономики // Национальная экономическая газета / Е. Новожилова.- 2019.- №11.- C.20-30.
39. Парушина, Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет.- 2018.- № 4.- C.12-15.
40. Первозванский, А.А. Финансовый рынок: расчет и риск / А.А. Первозванский.- М.: Инфра-М, 2019.- 198 c.
41. Раздерищенко, И.Н. формирование политики управления дебиторской и кредиторской задолженности / Раздерищенко И.Н. // Экономика и бизнес: теория и практика.- 2020.- № 3-2 (61).- С. 176-178.
42. Росс, С. Основы корпоративных финансов / С. Росс, Р. Вестерфильд, Б. Джордан.- М.: Лаборатория базовых знаний, 2017.- 120 c.
43. Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н.А. Русак, В.А. Русак.- Мн.: Выш. Шк., 2017.- 390 c.
44. Салин, В.Н. Техника финансово-экономических расчетов / В.Н. Салин, О.Ю. Ситникова.- М.: Финансы и статистика, 2018.- 458 c.
45. Самсонова А.Г. Совершенствование управления дебиторской задолженностью предприятия в условиях новых вызовов российской экономики / Самсонова А.Г. // Контентус.- 2019.- № 11.- С. 303-308.
46. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2019.- 362 c.
47. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей [Электронный ресурс].- Режим доступа: unilib.org/page.php?idb=1&page=010800 (дата обращения 05.05.2020)
48. Старчак, Ю.А. Экономический анализ в системе управления дебиторской задолженность организации / Старчак Ю.А., Чернова Л.О. // Научный электронный журнал Меридиан.- 2020.- № 3 (37).- С. 558-560.
49. Стасюк, Т.П. Ключевые проблемы в системе учета дебиторской задолженности коммерческих предприятий и управления ею / Стасюк Т.П., Жарикова К.А. // Вестник Приднестровского университета. Серия: Физико-математические и технические науки. Экономика и управление. 2019.- № 3 (63).- С. 287-293.
50. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент / Е.С. Стоянова.- М.: Перспектива, 2019.- 432 c.
51. Тарасова, Н.Е. Управление дебиторской задолженностью как один из ключевых факторов устойчивого финансового состояния организации / Тарасова Н.Е., Чиркова Е.В.// Журнал У. Экономика. Управление. Финансы.- 2020.- № 1 (19).- С. 97-103.
52. Тихонова К.С. Теоретические аспекты управление дебиторской задолженностью предприятия / Тихонова К.С. // Научный электронный журнал Меридиан.- 2020.- № 9 (43).- С. 165-167.
53. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка.- М.: ЮНИТИ, 2018.- 518с.
54. Финансы / Под ред. А.М. Ковалевой.- М.: Финансы и статистика, 2018.- 384 с.
55. Фомичева, Л.П. Азы учета под руководством профессионалов. Учет дебиторской и кредиторской задолженности / Л.П. Фомичева. – М.: ИНФРА-М, 2019.- 212 с.
56. Хамбулатова, З.Р Теоретико-методологические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия / Хамбулатова З.Р., Аслаханова М.А. // Актуальные вопросы современной экономики.- 2020.- № 3.- С. 629-635.
57. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Э. Хелферт.- М.: ЮНИТИ, 2018.- 321 c.
58. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.: ИНФРА-М, 2018.- 576 с.
59. Шеремет, А.Д. Теория финансового анализа / Шеремет А.Д., Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев.- М.: ИНФРА-М, 2017.- 208 c.

ПРИЛОЖЕНИЯ