Совершенствовании системы управления финансами предприятия

Содержание

введение 4

1 Теоретические основы управления финансами предприятия 6

1.1 Экономическая сущность, функции и структура финансов предприятия 6

1.2 Показатели, характеризующие эффективность управления финансами предприятия 16

1.3 Нормативно-правовые акты, регулирующие управление финансами на предприятии 27

2 Оценка системы управления финансами ООО «Диана К» 37

2.1 Краткая характеристика предприятия 37

2.2 Оценка хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия 43

2.3 Оценка эффективности системы управления финансами на предприятии 54

3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ООО «Диана К» 66

3.1 Мероприятия по совершенствованию управления финансами предприятия и расчет их эффективности 66

3.2 Разработка системы финансового контроллинга на предприятии 71

Заключение 80

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 83

Приложения 89

введение

Актуальность темы исследования. В настоящее время активизируется роль финансов, усиливается значение финансовых показателей в оценке деятельности предприятий. Особую актуальность приобретают вопросы планирования финансов. Финансовое планирование является одной из главных функций финансового менеджмента на предприятии. Ее можно определить как умение предвидеть пели предприятия, результаты его деятельности и ресурсы, необходимые для достижения определенных целей.

Систему управления финансами охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием н использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, создает условия для укрепления финансового состояния предприятия.

В нашей стране сложилось двоякое отношение к финансовому управлению на предприятии. Директивное управления, присущее командно-административной экономике, выработало достаточно негативное отношение к процессу планирования. Преобразования в экономике и построение рыночных отношении, нестабильность экономической конъюнктуры не позволяли оценить значимость и необходимость финансового планирования для деятельности любого хозяйствующего субъекта. Вместе с тем именно неопределенность усиливает риск предпринимательское деятельности, и следовательно, необходимость планирования и прогнозирования в условиях рынка возрастает.

Главной целью финансового управления на предприятии является обоснование стратегии развития предприятия с позиции экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.

Объектом исследования является ООО «Диана К». ООО «Диана К» создано как форма совместной предпринимательской деятельности учредителей в целях производства и реализации продукции, предоставления услуг и получения прибыли. Место расположения предприятия и юридический адрес: г. Йошкар-Ола, ул. Строителей, д. 98. Основными направлениями деятельности ООО «Диана К» является производство и реализация хлебобулочных, кондитерских и тортовых изделий.

Предметом исследования выступает система управления финансами в ООО «Диана К».

Цель работы заключается в совершенствовании системы управления финансами в ООО «Диана К».

В связи с поставленной целью, можно выделить следующие задачи исследования:

- изучить теоретические основы управления финансами предприятия;

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности и оценить систему управления финансами ООО «Диана К»;

- предложить мероприятия по совершенствованию системы управления финансами ООО «Диана К».

При подготовке работы использовались законы Российской Федерации, монографии экономистов и управленцев, касающихся стратегического и финансового планирования, статьи специализированных журналах, методические разработки в области финансового управления предприятием, а также текущие материалы и отчетность ООО «Диана К».

Среди данных авторов можно выделить следующих: И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Р. Брейли, С. Майерс, Д. Ван Хорн, Дж. Вахович, А.Б. Идрисов, С.В. Картышев, А.В. Постников, А.Г. Каратуев, В.В. Ковалев, Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.

В работе были применены такие методы исследования, как вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности, анализ текущей деятельности предприятия.

1 Теоретические основы управления финансами предприятия

1.1 Экономическая сущность, функции и структура финансов предприятия

На любом предприятии создается система управления, предназначенная для координации действий своих подразделений и сотрудников. В основе этой системы лежит организационная структура, т.е. совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих структурных и функциональных подразделений. Одним из важнейших компонентов общей системы управления деятельностью предприятия является его система управления финансами.

Организационная структура управления финансами предприятия существенно зависит от величины предприятия и масштабов его деятельности. На малом предприятии эта структура может вообще отсутствовать, а все финансовые вопросы решаются руководителем предприятия совместно с главным бухгалтером [11, c.98].

На крупном предприятии, как правило, имеется самостоятельная финансовая служба, которая чаще всего состоит из двух крупных подразделений: планово-аналитического и учетно-контрольного. Первое подразделение отвечает за вопросы прогнозирования, планирования и организации финансовых потоков; второе организует учет, финансовый контроль и информационное обеспечение лиц, заинтересованных в деятельности предприятия.

Как известно из теории систем, любая система управления состоит из двух ключевых элементов - субъекта управления (управляющей подсистемы) и объекта управления (управляемой подсистемы). Субъект воздействует на объект с помощью общих функций управления, т.е. функций, при необходимости реализуемых в любом предприятии безотносительно его размеров, отраслевой принадлежности, формы собственности и др. [56, c.122].

В отношении управления финансами фирмы субъект управления может быть представлен как совокупность пяти базовых элементов: 1) оргструктуры управления финансами; 2) кадров финансовой службы; 3) финансового инструментария; 4) информации финансового характера; 5) технических средств управления финансами.

Объект управления, т.е. то, чем управляет финансовый менеджер, можно представить в виде совокупности из трех элементов [25, c.72]:

1) финансовые отношения, закрепляемые путем заключения финансовых договоров;

2) финансовые ресурсы (активы, расчеты, денежные средства);

3) источники финансовых ресурсов (выбор их комбинации, определение целесообразности и условий привлечения нового источника и др.).

Предприятия в условиях высокой инфляции и существующей налоговой политики государства могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж (выручки от реализации).

Однако все эти аспекты деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом и управленческом типах учета, поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему управления финансами. Управление финансами предприятия на основе тщательно продуманной финансовой политики позволяет в значительной мере избежать скоропалительных решений, добиться более рационального использования финансовых ресурсов.

Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности [3, c.44].

Финансовая политика – это наиболее общие принципы управления финансами предприятия (капиталом, денежными потоками, формированием прибыли), последовательно реализуемые в течение фиксированного периода.

Выбор финансовой политики предприятия предполагает установление целей и увязку этих целей с финансовыми и другими экономическими ресурсами, которые будут использоваться для их достижения.

Элементы финансовой политики - принципы управления отдельными составными частями финансов предприятия (например, инвестиционная политика, политика управления оборотным капиталом, учетная политика, кредитная политика и т.п.) [20, c.167].

В соответствии с характером (долгосрочным и краткосрочным) целей разрабатывается долгосрочная финансовая политика и краткосрочная финансовая политика предприятия.

Содержание финансовой политики включает следующие важнейшие аспекты [22, c.139]:

1. Общая формулировка финансовых целей (текстовая), выбор и ранжирование критериев их достижение.

2. Формирование вариантов стратегий, максимизирующих каждый критерий и определение интервалов возможных значений критериев.

3. Выбор целевой установки (задания точки цели: изменения за период значений критериев).

4. Выбор варианта финансовой стратегии, которая включает:

4.1. Выбор объема продаж (и точки безубыточности).

4.2. Выбор ассортимента, ценообразование.

4.3. Выбор выгодного варианта объемов и сроков взятия заемных средств:

- определение минимально необходимых заемных средств;

- обоснование и выбор целесообразности взятия кредитов.

4.4. Выбор рационального срока оборачиваемости.

4.5. Выбор схемы использования прибыли (долей потребления и накопления).

4.6. Выбор рационального изменения структуры капитала.

4.7. Выбор учетной политики.

Предварять разработку финансовой политики предприятия должен тщательный и дельный анализ его деятельности [38, c.91].

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету.

На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

При этом основное внимание следует уделить не столько методам финансового анализа, сколько способам анализа его результатов и методам выработки управленческого решения.

Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются [42, c.109]:

- анализ бухгалтерской отчетности;

• • горизонтальный анализ;
  • вертикальный анализ;
  • трендовый анализ;
  • расчет финансовых коэффициентов.

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяется состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли.

При этом следует сравнить фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются [27, c.105]:

• простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
• анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов [49, c.124].

Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы (для разработки финансовой политики особое значение имеет выбор системы показателей, поскольку они являются основой для оценки деятельности предприятия внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы), представлены в таблице.

Нормативные значения показателей рекомендованы «Методическими рекомендациями по реформе предприятий (организаций)», утвержденных приказом № 118 от 01 октября 1997 года (Приложение 1).

Для предварительной оценки финансово-экономического состояния предприятия вышеприведенные показатели следует разделить на первый и второй классы, имеющие между собой качественные различия. В первый класс входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости.

При этом как снижение значений показателей ниже нормативных, так и их превышение, а также их движение в одном из названных направлений, следует трактовать как ухудшение характеристик анализируемого предприятия. Таким образом, следует выделить несколько состояний показателей первого класса [16, c.72], которые представлены в табл. 1.1.

Таблица 1.1 - Классы финансово-экономического состояния предприятия

Приведенные в таблице возможные состояния могут характеризоваться следующим образом [16, c.79]:

- состояние I.1 - значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений (далее именуется - «коридор»), но у его границ. Анализ динамики изменения показателей показывает, что он движется в сторону наиболее приемлемых значений (движение от границ к центру «коридора»). Если группа показателей данного класса находится в состоянии I.1, то соответствующему аспекту финансово - экономического положения предприятия можно дать оценку «отлично»;

- состояние I.2 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В этом случае по данной группе показателей финансово - экономическое состояние предприятия можно определить как «отличное» (значения устойчиво находятся в середине «коридора») или «хорошее» (значения у одной из границ «коридора»);

- состояние I.3 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение от середины «коридора» к его границам). Оценка аспекта финансово - экономического состояния - «хорошо»;

- состояние II.1 - значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней финансово - экономическое состояние может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное»;

- состояние II.2 - значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого «коридора». Оценка - «удовлетворительно» или «неудовлетворительно». Выбор оценки определяется величиной отклонения от нормы и оценками других аспектов финансово - экономического состояния;

- состояние II.3 - значения показателей за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка - «неудовлетворительно».

Во второй класс показателей входят ненормируемые показатели, значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования предприятия и его финансово - экономического состояния без сравнения со значениями этих показателей на предприятиях, выпускающих продукцию, аналогичную продукции предприятия, и имеющих производственные мощности, сравнимые с мощностями предприятия, или анализа тенденций изменения этих показателей [51, c.54].

В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств.

По данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденций изменения показателей и выявлять их ухудшение или улучшение. Таким образом, вторая группа может быть охарактеризована лишь следующими состояниями [16, c.80]:

- «улучшение» - 1;

- «стабильность» - 2;

- «ухудшение» - 3.

Для ряда показателей могут быть определены «коридоры» оптимальных значений в зависимости от их принадлежности к различным видам деятельности и других особенностей функционирования предприятий. Так, обобщение достаточного фактического материала позволит определить наиболее эффективные соотношения оборотных и необоротных средств, которые различаются для предприятий различных хозяйственных отраслей.

Разделение групп показателей на два класса в значительной мере условно и является уступкой недостаточной развитости рассматриваемого аналитического инструмента. В целях получения более объективной оценки финансово - экономического состояния предприятия целесообразно сопоставить состояния показателей первого и второго класса. Такое сопоставление [13, c.78] представлено в табл. 1.2.

Таблица 1.2 - Сравнительный анализ показателей первого и второго класса

Используя такое сопоставление, можно получить и среднюю интегральную оценку, и сопоставимые экспресс-оценки финансово-экономического состояния предприятия по отдельным группам показателей.

Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и некоторые формы бухгалтерского учета предприятия.

Сложность сегодняшней ситуации состоит в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, включая и руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета.

В связи с этим предприятию следует выделить службу, занимающуюся анализом финансово - экономического состояния, основными задачами которой будут [65, c.190]:

- разработка входных (за исключением тех, которые в настоящее время уже используются в бухгалтерском учете) и выходных форм документов с показателями. Бухгалтерской службе следует заполнять эти формы с той периодичностью, которая наиболее целесообразна для поддержки работы финансовой службы предприятия;

- периодическое (ежеквартально, ежемесячно, ежегодно) составление пояснительных записок к выходным формам с расчетными показателями с подробным анализом отклонений (от плановых, среднеотраслевых показателей, показателей предыдущего года, предприятий - конкурентов и т.д.) с выдачей рекомендаций по устранению недостатков.

Таким образом, бизнес-план в целом и финансовый план в частности является конкретизацией варианта финансовой политики. Он формулирует цели и критерии оценки деятельности предприятия, дает обоснование выбранной стратегии и показывает, как достичь поставленных целей. На рисунке 1 представлена примерная схема принятия решений в системе управления финансами [38, c.92] (рис. 1.1).

Рисунок 1.1 - Схема принятия решений в системе управления финансами

Финансовая политика разрабатывается по результатам проведенного анализа в соответствии с принятой стратегией действий и учетом ресурсных возможностей фирмы. Выбор финансовой политики предполагает установление целей и увязку этих целей с финансовыми и другими ресурсами, которые будут использоваться для их достижения. Таким образом, важнейшим внутренним фактором, определяющим финансовую политику фирмы, является ее ресурсный потенциал (трудовой, финансовый, материальный). Его можно считать фактором, определяющим верхнюю границу заданного критерия.

Финансовая политика реализуется через финансовое планирование, ориентированное на достижение заданного уровня основных параметров деятельности предприятия (объема продаж и себестоимости, прибыли и рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности, ценовой конкурентоспособности).

1.2 Показатели, характеризующие эффективность управления финансами предприятия

Объективный финансовый анализ, объективная оценка финансово-экономического состояния предприятия представляются весьма важными для всех участников экономического процесса: менеджеров, акционеров (собственников), поставщиков материальных ресурсов, кредиторов и инвесторов. Особую значимость приобретает оценка финансового состояния при выборе предприятия-реципиента для реализации инновационно-инвестиционного проекта. Анализ методических подходов к оценке финансового состояния предприятия позволяет выделить следующие позиции:

- формирование показателей ликвидности и финансовой устойчивости;

- формирование показателей рентабельности и деловой активности;

- рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия [15, c.82].

Рассмотрим показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. В 1990-х гг. при переходе экономики страны на рыночные рельсы наиболее значимой представлялась оценка кредитоспособности предприятия.

Для этой цели использовались показатели двух групп: ликвидности и финансовой устойчивости, фактические значения которых определялись по данным агрегированного «Бухгалтерского баланса».

Коды строк бухгалтерского баланса по новой и старой классификации представлены ниже [45, c.92]:

1240 - краткосрочные финансовые вложения (250);

1250 - денежные средства и денежные эквиваленты (260);

1230 - дебиторская задолженность (240) + (230);

1210 - запасы (210);

1220 - НДС по приобретенным ценностям (220);

1260 - прочие оборотные активы (270);

1150 - долгосрочные финансовые вложения (140);

1100 - итого по разделу 1 (внеоборотные активы) (190);

1600 - баланс по активам (300);

1520 - кредиторская задолженность (620);

1510 - заемные средства (610);

1540 - оценочные обязательства (640);

1550 - прочие обязательства (660);

1400 - долгосрочные обязательства (590);

1300 - итого по разделу (капитал и резервы) (490);

1530 - доходы будущих периодов (540).

В табл. 1.3 представлен состав агрегатов (групп) бухгалтерского баланса в соответствии с новой классификацией кодов строк баланса [33, c.121].

Нормативные значения коэффициентов этих двух групп были ориентированы, главным образом, на зарубежные разработки и могут быть обозначены следующими диапазонами [11, c.92] (табл. 1.2).

Таблица 1.3 - Формирование агрегатов бухгалтерского баланса

Из представленных выше коэффициентов наиболее широко в практике оценки ликвидности активов применяются , и , которые отражают возможность погашения наиболее срочных и краткосрочных обязательств за счет отдельных видов оборотных активов.

Вместе с тем, в реальной хозяйственной деятельности предприятий, особенно в случаях оценки состояния организации, проходящих процедуру банкротства, важное значение приобретает показатель, характеризующий возможность покрытия как краткосрочных, так и долгосрочных (прежде всего, кредитов банка) обязательств за счет всех активов, как оборотных, так и внеоборотных. В связи с этим представляется целесообразным внести в перечень показателей ликвидности коэффициент общей ликвидности (), определяемый следующим образом [20, c.83]:

Что касается нормативных значений этого коэффициента, то следует отметить, что в случаях банкротства рыночная стоимость имущества предприятия-банкрота, как правило, практически в 2-3 раза ниже его стоимости по данным бухгалтерского баланса [10, c.62].

Таблица 1.4 - Алгоритм расчета и нормативные значения коэффициентов ликвидности

Эта тенденция особенно четко проявляется при оценке стоимости основных средств несостоятельного предприятия. Следовательно, числитель приведенной формулы должен, по крайней мере, в 2 раза превышать значение знаменателя [29, c.82].

Таким образом, нижнее нормативное значение может быть принято на уровне 2,0, а верхнее - 3,0.

При оценке фактической ликвидности одни показатели попадают в диапазон нормативных значений или превышают его верхнюю границу, т.е. формируют положительную ликвидность, другие - имеют численное значение меньше нижней границы, что означает неудовлетворительную ликвидность [39, c.82].

Переходя к довольно обширному перечню показателей финансовой устойчивости, следует выделить наиболее значимые из них (табл. 1.5).

Таблица 1.5 - Алгоритм расчета и нормативные значения коэффициентов финансовой устойчивости

Приведенный выше перечень и нормативные значения показателей ликвидности и финансовой устойчивости являются основой для формирования оптимальной структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса.

Изложенные выше положения по формированию показателей ликвидности и финансовой устойчивости, по оптимальной структуре баланса и оборотных средств характеризуют, главным образом, платежеспособность предприятия, его возможности по погашению краткосрочных и долгосрочных обязательств [37, c.85].

Однако, учитывая, что экономической целью любого вида предпринимательской деятельности является получение прибыли, для объективной оценки финансово-экономического состояния предприятия, помимо показателей ликвидности и финансовой устойчивости, следует также использовать показатели рентабельности (прибыльности) и деловой активности, которые характеризуют эффективность использования производственных ресурсов и конечный экономический результат производственно-хозяйственной деятельности [39, c.73].

Главным источником экономической информации для расчета коэффициентов рентабельности (третья группа) и деловой активности (четвертая группа) является «Отчет о прибылях и убытках» (табл. 1.6).

Таблица 1.6 - Основные показатели «Отчета о прибылях и убытках»

В табл. 1.6 представлены перечень и алгоритм расчета фактических значений основных показателей рентабельности и деловой активности в соответствии с новыми кодами строк «Отчета о прибылях и убытках» и «Бухгалтерского баланса», а также диапазон их нормативных значений.

Следует отметить, что в отличие от нормативных значений показателей первой группы, рекомендуемых официальными органами, нормативы третьей и четвертой групп не имеют официального статуса и трактуются в отдельных исследованиях по-разному [13, c.95].

Таблица 1.6 - Алгоритм расчета показателей рентабельности и деловой активности

Нормативные значения показателей рентабельности могут быть сформированы в соответствии со следующими позициями:

- любое положительное значение коэффициентов рентабельности следует считать положительным моментом в экономическом развитии предприятия, а следовательно, нижняя граница диапазона нормативных значений показателей рентабельности может быть принята равной нулю;

- среднее значение показателей рентабельности за период 2000-2010 гг., который можно оценить как удовлетворительный в развитии экономики страны, по данным «Российского статистического ежегодника», составляет [46, c.27]:

;

;

;

Соответственно, диапазон удовлетворительной рентабельности:

;

;

;

- можно предположить, что диапазон значений для оценки рентабельности баллом «хорошо» будет в два раза превышать уровень удовлетворительной рентабельности и составит:

;

;

;

- следуя логике анализа, отличный уровень рентабельности будет превышать:

;

;

.

При формировании диапазона нормативных значений показателей деловой активности авторы исходили из следующего:

- в качестве нижней границы значений показателей можно принять фактические данные «Российского статистического ежегодника» [46, c.28]:

;

;

.

Соответственно, фактические значения показателей ниже обозначенного уровня следует оценивать баллом «неудовлетворительно»;

- удовлетворительное значение показателей находится в пределах:

;

;

;

- оценка показателей баллом «хорошо» предполагает их следующие значения:

;

;

;

- любые значения показателей деловой активности, превышающие верхнюю границу оценки «хорошо», оцениваются баллом «отлично».

Исходя из вышеизложенного, матрица нормативных значений показателей ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности [39, c.62] может быть представлена так, как это сделано в табл. 1.7.

Таблица 1.7 - Нормативные значения финансово-экономических показателей

Наличие матрицы нормативов позволяет рекомендовать следующую схему формирования рейтинга предприятия (оценки его финансово-экономического состояния) [51, c.143]:

- определяется фактическая величина отдельных коэффициентов по всем четырем группам показателей в соответствии с изложенными алгоритмами расчетов;

- проводится сравнение фактических и нормативных значений отдельных коэффициентов, и каждый фактический коэффициент получает соответствующий балл: «отлично», «хорошо», «удовлетворительно», «неудовлетворительно»;

- дается количественная фактическая оценка каждой группы показателей в целом как отношение суммы баллов к числу показателей данной группы;

- дается количественная оценка каждой группы показателей с учетов значимости отдельных групп;

- формируется рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия (рейтинг предприятия) как сумма баллов по всем четырем группам показателей с учетом значимости каждой группы (табл. 1.8).

В этой связи возникает вопрос о значимости отдельных групп показателей в формировании рейтинговой оценки.

В отличие от равноценной значимости каждой из четырех групп предпочтительным представляется вариант их дифференцированной значимости, что подтверждается отечественной и зарубежной практикой. Так, в широко известной пятифакторной модели «Z-счета» Э. Альтмана по прогнозированию вероятности банкротства предприятий два фактора из пяти представлены показателями рентабельности [36, c.78].

В соответствии с этим при оценке значимости отдельных групп показателей в качестве ориентировочного варианта (колонка 3 табл. 1.8) можно принять следующий, %:

- группа показателей ликвидности - 30;

- группа показателей финансовой устойчивости - 15;

- группа показателей рентабельности - 40;

- группа показателей деловой активности - 15.

Таблица 1.8 - Рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия

В качестве фактических значений показателей групп в колонке 4 табл. 1.8 приведены показатели, рассчитанные на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках одного из крупнейших российских предприятий металлургического комплекса [18, c.63].

Рейтинговая оценка финансово-экономического состояния указанного предприятия, сформированная на основе вышеизложенных методических подходов, представляется достаточно высокой - 4,33 балла. Рейтинговая оценка обнажает болевые точки в производственно-хозяйственной деятельности предприятия, расставляет ориентиры для реализации объективных управленческих решений.

Так, для повышения уровня коэффициентов деловой активности следует в производственно-хозяйственной деятельности предприятия обращать внимание на совершенствование маркетинговой политики, в первую очередь, в области ценообразования и формирования оптимального ассортимента реализованной продукции, что позволит увеличить выручку от продаж и, соответственно, деловую активность предприятия.

1.3 Нормативно-правовые акты, регулирующие управление финансами на предприятии

В соответствии со ст. 34 Конституции РФ «каждый имеет право на свободное использование своих способностей и имущества для предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельности». Будучи субъективным конституционным правом, право на осуществление предпринимательской деятельности представляет собой предоставленную лицу и обеспеченную законом (нормативными актами) меру возможного поведения, направленного на достижение преследуемых субъектом целей [32, c.66].

Право на осуществление предпринимательской деятельности должно реализовываться в рамках границ, очерченных нормативно-правовыми актами, содержащими диспозитивные и императивные нормы.

Совокупность правил, приемов и способов государственного регулирования предпринимательской деятельности образует режим ее осуществления. Говорят как об общем правовом режиме, распространяющемся на всех субъектов (например, регистрационный режим), так и о специальном режиме, под действие которого попадает либо определенная часть субъектов предпринимательского права (например банки, биржи), либо субъекты, осуществляющие определенный вид деятельности (лицензионный режим)

Конституционное право на осуществление предпринимательской деятельности обеспечено гарантиями. Среди гарантий в первую очередь необходимо назвать возможность судебной защиты прав в случае их нарушения, равную защиту всех форм собственности, возможность ограничения прав только на основании федерального закона и только в той мере, в какой это необходимо для защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны и безопасности государства. К гарантиям права на осуществление предпринимательской деятельности относят возможность свободного выбора [65, c.109]:

- вида, сферы деятельности;

- территории осуществления деятельности;

- организационно-правовой формы деятельности.

Под организационно-правовой формой предпринимательской деятельности понимают совокупность имущественных и организационных отличий, способов формирования имущественной базы, особенностей взаимодействия собственников, учредителей, участников, их ответственности друг перед другом и контрагентами.

Действующее законодательство устанавливает следующие организационно-правовые формы предпринимательской деятельности: хозяйственные товарищества (полные и коммандитные), хозяйственные общества (с ограниченной ответственностью, с дополнительной ответственностью, акционерные), производственные кооперативы, государственные и муниципальные унитарные предприятия. Перечисленные организации по законодательству Российской Федерации являются коммерческими. Помимо коммерческих, действующим законодательством предусмотрена возможность создания организаций некоммерческих.

Некоммерческие организации могут создаваться в форме общественных и религиозных организаций (объединений), некоммерческих партнерств, учреждений, автономных некоммерческих организаций, социальных, благотворительных и иных фондов, ассоциаций и союзов, а также в других формах, предусмотренных федеральными законами.

В том случае, если некоммерческой организации законом или уставом предоставлено право заниматься предпринимательской деятельностью, соответствующей целям, ради которых эта организация создана, прибыль от такой деятельности не распределяется между ее участниками, а направляется на достижение уставных целей [5, c.83].

Государственное регулирование предпринимательской деятельности может быть прямым (директивным) и косвенным (экономическим). В правовых актах содержится масса директивных правил в отношении различных аспектов предпринимательской деятельности.

Прямое государственное регулирование можно рассматривать по следующим направлениям [34, c.62]:

- установление требований, предъявляемых к предпринимательской деятельности;

- установление запретов на те или иные проявления при ее осуществлении;

- применение государством санкций и мер ответственности;

- создание хозяйствующих субъектов, их реорганизация и ликвидация (например, унитарных предприятий);

- заключение договоров в целях обеспечения целевых программ и иных государственных нужд и др.

В рыночных условиях хозяйствования приоритет отдается косвенным методам регулирования с применением различных экономических рычагов и стимулов. Косвенное государственное регулирование может как стимулировать те или иные виды предпринимательства (через предоставление льгот при налогообложении, кредитовании и т.п.), так и быть направлено на дестимулирование деятельности.

Государственный контроль - это проведение проверки выполнения юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем при осуществлении их деятельности обязательных требований к товарам (работам, услугам), установленных федеральными законами или принимаемыми в соответствии с ними нормативными правовыми актами.

Например, на государственных инспекторов Госстандарта России возложена функция надзора за соблюдением обязательных требований государственных стандартов, правил обязательной сертификации и контроля за обеспечением единства измерений.

Одной из основных задач федерального антимонопольного органа является контроль за соблюдением антимонопольных требований хозяйствующими субъектами. Правила осуществления государственного контроля предусмотрены Федеральным законом от 8 августа 2001 г. «О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при проведении государственного контроля (надзора)».

Государственное регулирование предпринимательской деятельности облекается в правовую форму акта. Акт государственного регулирования - это облеченное в установленную форму указание компетентного государственного органа, адресованное хозяйствующим субъектам или конкретному субъекту и содержащее требование о ведении предпринимательской деятельности определенным образом или о приведении ее в определенное состояние [43, c.92].

Это могут быть нормативные акты, обращенные к неопределенному кругу лиц, или акты конкретного регулирования, содержащие указание конкретному субъекту и являющиеся юридическим фактом. Конкретные акты могут иметь разнообразный характер: запретов, разрешений.

Законодательством предусмотрены акты-предписания (например, о прекращении нарушения антимонопольного законодательства), плановые акты (план-заказ в отношении казенного предприятия) и др. Государственное регулирование управления финансами на предприятии осуществляется различными способами, посредством применения разнообразных инструментов, среди которых можно назвать [53, c.70]:

- нормы, нормативы, например нормы амортизационных отчислений;

- лимиты, например выбросов загрязняющих веществ в природную среду;

- ставки налогов, пошлин, иных обязательных платежей;

- квоты, например при экспорте товаров;

- коэффициенты, например изменения регулируемых цен (тарифов);

- резервы, например установление сумм, резервируемых коммерческими банками;

- размеры капиталов и фондов, например установление минимального размера уставного капитала.

Требования, предъявляемые к предпринимательской деятельности, содержатся в различных нормативных правовых актах и соотносятся с различными ее аспектами.

Государственное регулирование предпринимательской деятельности осуществляется в интересах различных субъектов. Субъектами такого интереса предстают государство, выступающее от имени общества в целом, контрагенты предпринимателей, инвесторы, потребители товаров, работники предприятий и др. Соответственно по данному основанию - в зависимости от субъекта, в интересах которого предъявляются требования, - может проводиться классификация требований [29, c.85].

Требования можно классифицировать в зависимости от адресата, к которому они предъявляются. Ряд требований предъявляется ко всем субъектам предпринимательской деятельности, другие же - к определенной категории субъектов. Например, различаются требования, предъявляемые к юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, финансово-промышленным группам.

Классифицировать требования можно исходя из характера деятельности. Так, специфические требования предъявляются при осуществлении банковской, страховой, инвестиционной и иных видов деятельности.

Выделить виды требований можно также в зависимости от стадии осуществления деятельности. Законодательством предусмотрены требования на этапе подготовки к ведению предпринимательской деятельности. Это регистрация, получение лицензии, постановка на учет в государственных органах и др. [9, c.69].

В процессе осуществления хозяйствования предприниматели должны соблюдать нормы природопользования, санитарии, стандарты и другие требования к качеству продукции, требования по формированию себестоимости выпускаемой продукции, ведению бухгалтерского учета, требования пожарной безопасности и др. На стадии реализации результатов необходимо выполнить финансовые обязательства перед государством посредством уплаты налогов и неналоговых платежей, представить бухгалтерскую, налоговую и статистическую отчетность. Определенные требования предъявляются и на стадиях реорганизации и ликвидации субъектов.

Классификация субъектов предпринимательского права может быть проведена по различным основаниям [16, c.98]:

- по характеру их компетенции. Субъекты предпринимательского права не только ведут предпринимательскую деятельность (индивидуальные предприниматели, организации), но и руководят ею (организации в отношении своих подразделений), осуществляют государственное регулирование предпринимательской деятельностью (РФ, субъекты РФ, муниципальные образования);

- по форме собственности (частная, государственная или муниципальная), на базе которой осуществляется предпринимательская деятельность;

- по тому, каким образом определен их правовой статус: на базе только Гражданского кодекса РФ или одновременно и на базе других законодательных актов («Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью», «О производственных кооперативах», «О банках и банковской деятельности» и др.);

- по виду хозяйственной компетенции субъекта: общая, ограниченная, специальная, исключительная;

- по характеру объединения предпринимателей: на организационной или договорной (в форме простого товарищества, финансово-промышленной группы) основе.

Организации, в свою очередь, можно классифицировать:

- по цели деятельности - на коммерческие и некоммерческие организации;

- по соотношению прав на имущество, принадлежащих участникам (учредителям) и принадлежащих самой организации. Так, участники (учредители) могут иметь обязательственные права по отношению к данной организации (хозяйственные общества, товарищества, кооперативы), вещные права на имущество организации (государственные и муниципальные унитарные предприятия) или вообще не иметь имущественных прав (общественные и религиозные организации, благотворительные и иные фонды, объединения);

- в зависимости от того, может ли имущество организации быть распределено по вкладам (корпоративные организации) или оно является неделимым (унитарные предприятия);

- по их организационно-правовой форме [24, c.90].

Субъекты малого предпринимательства подлежат регистрации и занесению в соответствующие реестры. Приобретение статуса субъекта малого предпринимательства дает право на получение государственной поддержки. Среди мер поддержки следует назвать: создание льготных условий использования государственных финансовых, материально-технических, информационных ресурсов; установление упрощенного порядка регистрации, лицензирования, сертификации, представления государственной статистической и бухгалтерской отчетности; установление налоговых льгот; поддержка внешнеэкономической деятельности; право применения ускоренной амортизации основных производственных фондов, упрощенной системы налогообложения, учета и отчетности и др. Для субъектов малого предпринимательства предусматривается резервирование определенной доли заказов на производство и поставку отдельных видов продукции и товаров (услуг) для государственных нужд [57, c.122].

Государственная поддержка малого предпринимательства осуществляется в соответствии с Федеральной, региональными (межрегиональными), отраслевыми (межотраслевыми) программами. Созданы Фонды поддержки малого предпринимательства путем аккумулирования бюджетных средств, средств, поступающих от приватизации государственного и муниципального имущества, доходов от собственной деятельности, добровольных взносов физических и юридических лиц, в том числе иностранных, доходов от выпуска и размещения ценных бумаг, а также доходов, получаемых по процентам от льготных кредитов, выделенных на конкурсной основе субъектам малого предпринимательства.

Федеральным законом от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» под субъектами малого предпринимательства , понимаются – хозяйствующие субъекты (юридические лица и индивидуальные предприниматели), отнесенные в соответствии с условиями, установленными настоящим Федеральным законом, к малым предприятиям, в том числе к микропредприятиям, и средним предприятиям [2, c.73].

К субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (далее - индивидуальные предприниматели), крестьянские (фермерские) хозяйства, соответствующие следующим условиям [49, c.89]:

1. Для юридических лиц - суммарная доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) указанных юридических лиц не должна превышать двадцать пять процентов (за исключением активов акционерных инвестиционных фондов и закрытых паевых инвестиционных фондов), доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать двадцать пять процентов;

2. Средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать следующие предельные значения средней численности работников для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства:

- от ста одного до двухсот пятидесяти человек включительно для средних предприятий;

- до ста человек включительно для малых предприятий; среди малых предприятий выделяются микропредприятия - до пятнадцати человек;

- выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость или балансовая стоимость активов (остаточная

стоимость основных средств и нематериальных активов) за предшествующий календарный год не должна превышать предельные значения, установленные Правительством Российской Федерации для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства.

Для осуществления государственной политики в области развития малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации предусматриваются следующие меры:

- специальные налоговые режимы, упрощенные правила ведения налогового учета, упрощенные формы налоговых деклараций по отдельным налогам и сборам для малых предприятий;

- упрощенная система ведения бухгалтерской отчетности для малых предприятий, осуществляющих отдельные виды деятельности;

- упрощенный порядок составления субъектами малого и среднего предпринимательства статистической отчетности;

- льготный порядок расчетов за приватизированное субъектами малого и среднего предпринимательства государственное и муниципальное имущество;

- особенности участия субъектов малого предпринимательства в качестве поставщиков (исполнителей, подрядчиков) в целях размещения заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд;

- меры по обеспечению прав и законных интересов субъектов малого и среднего предпринимательства при осуществлении государственного контроля (надзора);

- меры по обеспечению финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства;

- меры по развитию инфраструктуры поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства.

2 Оценка системы управления финансами

ООО «Диана К»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Диана К» создано в соответствии с частью первой Гражданского Кодекса РФ и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», учредителями являлись физические лица. ООО «Диана К» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Республики Марий Эл 1 февраля 2000 года, регистрационный номер № 3150.

ООО «Диана К» создано как форма совместной предпринимательской деятельности учредителей в целях производства и реализации продукции, предоставления услуг и получения прибыли. Место расположения предприятия и юридический адрес – 424006, г. Йошкар-Ола, ул. Строителей, 98.

ООО «Диана К» является юридическим лицом по законодательству РФ и имеет в собст­венности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. ООО «Диана К» может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Основными направлениями деятельности ООО «Диана К» являются:

• производство и реализация хлебобулочных, кондитерских и тортовых изделий;
• коммерческая, торгово-закупочная, посредническая деятельность по реализации товаров народного потребления, услуг, недвижимости, ценных бумаг и интеллектуальной собственности различных видов;
• осуществление иных видов хозяйственной и коммерческой деятельности, не запрещенных действующим законодательством и не противоречащим предмету и основным задачам деятельности организации.

ООО «Диана К» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников.

Участники ООО «Диана К» не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники общества, внесшие вклады в уставный капитал общества не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников общества. Уставный капитал общества составляет 8400 рублей, который разделен на доли учредителей.

Взаимоотношения ООО «Диана К» с поставщиками – предприятиями и организациями всех видов собственности, а также отдельными гражданами, осуществляются на договорной основе.

Материально-техническое снабжение фирмы осуществляется по прямым договорам с предприятиями через систему оптовой и розничной торговли, в том числе за наличный расчет.

Фирма, для выполнения стоящих перед ней задач, создает службы, необходимые для ее деятельности, а также фирменные магазины или отделы (секции) в торговых предприятиях всех форм собственности по согласованию с собственником имущества.

В соответствии с результатами своей хозяйственной деятельности и за счет прибыли общества создается резервный капитал в размере 10% от уставного капитала, могут создаваться и формироваться и иные фонды. Назначение, размеры, источники формирования и порядок использования таких фондов определяются Участниками ООО «Диана К».

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляют­ся по ценам и тарифам, устанавливаемым обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

Предприятие обязано вести бухгалтерский учет и предоставлять финансовую отчетность в порядке, установленном Законодательством РФ. Предприятие обеспечивает учет и сохранность документов по личному составу, а также своевременную их передачу на государственное хранение в установленном порядке при реорганизации или ликвидации предприятия.

Профиль предприятия – производство кондитерских изделий. ООО «Диана К» яв­ляется крупнейшей в Марийской республике
фирмой - производителем кондитерских изделий: тортов и пирожных.

Согласно Уставу, предприятие ведёт бухгалтерский и статистический учёт, пред­ставляет бухгалтерскую и статистическую отчётность в установленном порядке. Организационные, технические, методические аспекты ведения бухгалтерского учёта на предприятии сформированы и раскрыты в учётной политике предприятия.

Органами управления ООО «Диана К» являются: Общее собрание участников общества; директор (единоличный исполнительный орган). Организационная структура ООО «Диана К» (рис. 2.1) является линейно-функциональной.

Линейно-функциональная структура - это синтез линейного и функционального управления. Основой этой схемы являются линейные подразделения, осуществляющие в организации основную работу и обслуживающие их специализированные функциональные подразделения, создаваемые на «ресурсной» основе.

Здесь функциональные звенья теряют право принятия решений и непосредственного руководства нижестоящими подразделениями. Они принимают участие в постановке задач, подготовке решений, помогают линейному руководителю в реализации отдельных функций управления. Сохраняется принцип единоначалия. То есть руководителю помогают в разработке конкретных вопросов и подготовке решений специальный аппарат управления.

Производственная структура организации ООО «Диана К» представлена на рис. 2.2.

Генеральный директор

Директор по производству

Коммерческий директор

Главный бухгалтер

Бухгалтерия

Отдел сбыта

Экспедиция

Служба охраны

Заместитель директора

Технолог

Производство

Склад сырья

Заместитель директора

Магазин

Юрист

Рисунок 2.1 - Организационная структура управления ООО «Диана К»

Цех по приготовлению полуфабрикатов

Цех по приготовлению бисквитов

2 смена

1 смена

Кондитерский цех

Вафельный цех

Цех по приготовлению пирожных

Рисунок 2.2 - Производственная структура ООО «Диана К»

В состав ООО «Диана К» входят:

• кондитерский цех;
• вафельный цех;
• цех по приготовлению бисквитов;
• цех по приготовлению пирожных;
• цех по приготовлению полуфабрикатов.

Организационная структура предприятия вполне логична и рационально построена. В них есть все отделы, необходимые для функционирования организации, занимающейся такого рода деятельностью и имеющейся численностью работников. Нет и таких отделов, которые предприятие тащило бы как балласт. Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Каждый участник общества имеет на общем собрание участников общества число голосов пропорционально его доле в уставном капитале общества.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется исполнительным единоличным органом общества (директором). Исполнительный орган общества подотчетен общему собранию участников общества. Директор без доверенности действует от имени общества, представляет его интересы в отношениях с гражданами и юридическими лицами, в пределах предоставленных ему прав, директор распоряжается имуществом общества, открывает расчетные и другие счета в кредитных учреждениях, заключает договоры, в том числе трудовые, выдает доверенности, издает приказы.

Директор организует выполнение решений общего собрания участников. Директор ООО «Диана К» без доверенности действует от имени общества, в том числе:

• представляет интересы общества как в РФ, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;
• совершает сделки от имени общества;
• имеет право первой подписи под финансовыми документами;
• распоряжается имуществом общества для обеспечения его текущей деятельности в пределах, установленных Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и уставом;
• распоряжается фондами ООО «Диана К»;
• выдает доверенности от имени общества, в том числе с правом передоверия;
• издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества;
• утверждает штаты, заключает и расторгает трудовые договоры с работниками общества, применяет к этим работникам меры поощрения и налагает на них взыскания;
• организует ведение бухгалтерского учета и отчетности общества;
• принимает решения по вопросам, связанным с подготовкой, созывом и проведением общего собрания участников общества;
• исполняет другие функции, необходимые для достижения целей деятельности обще­ства и обеспечения его нормальной работы, в соответствии с действующим законода­тельством и уставом общества.

Полномочия директора действуют с момента избрания его очередным общий собранием до момента избрания (переизбрания) директора следующим через 3 года очередным об­щим собранием.

Контроль над деятельностью директора осуществляется ревизионной комиссией, порядок избрания и компетенция которой определяются в уставе общества.

Генеральному директору подчиняются: директор по производству, коммерческий директор, главный бухгалтер, юрист и служба охраны. Деятельность функциональных руководителей сво­дится к решению специализированных задач, а именно: формирование цены на производимую продукцию, разработка приказов и других нормативных документов по предприятию, формирование расценок по заработной плате, штатного расписания, снабжение предпри­ятия материально-производственными ресурсами, организация и контроль процесса про­изводства и доведению своих рекомендаций до линейного руководителя.

Директор по производству координирует и контролирует работу технолога, непосредственно производства и склад сырья. Производственная структура включает кондитерский цех, вафельный цех, цех по приготовлению бисквитов, цех по приготовлению пирожных и цех по приготовлению полуфабрикатов. В каждом цехе имеется бригадир.

Коммерческому директору подчиняется отдел сбыта, экспедиция и магазин, который находится на территории предприятия.

Главный бухгалтер контролирует деятельность бухгалтерии. При этом директор осуществляет общее руководство финансово-экономической деятельностью предприятия и отвечает за обеспечение необходимыми финансовыми ре­сурсами всех планов, хозяйственных операций, производственных заданий и обязательств предприятия.

В рамках финансово-экономической структуры организует и производит составление перспективных и текущих планов выполнения работ, определяет потреб­ность предприятия во всех видах кредита, прочих источниках финансирования. Главный бухгалтер выполняет работу по ведению бухгалтерского учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, а также выполняет общий контроль бухгалтерского учета, пла­нирование поступления и расходования финансовых ресурсов, выявление источников по­терь и резервов на предприятии и пр.

2.2 Оценка хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия

Современная рыночная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Одним из важнейших факторов повышения эффективности деятельности на предприятиях, является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование. От их объема зависят производственная мощность предприятия и в значительной мере уровень технической вооруженности труда. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. В табл. 2.1 представлены показатели состава, структуры и динамики основных средств ООО «Диана К».

Таблица 2.1 - Показатели состава, структуры и динамики основных средств

Согласно данным табл. 2.1 наблюдается рост величины основных средств в 2011 году на 531 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом и снижение на 168 тыс. руб. в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Величина таких элементов ОС предприятия, как здания, сооружения, производственный и хозяйственный инвентарь, а также других видов ОС в отчетном периоде не изменилась. Стоимость машин и оборудования выросла на 1253 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом и на 50 тыс. в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Стоимость транспортных средств, напротив, упала на 722 тыс. руб. в 2011 году и на 218 тыс. руб. в 2012 году.

Важное аналитическое значение имеют показатели движения основных средств – коэффициент обновления и выбытия. Проведем расчет показателей, и полученные данные приведем в табл. 2.2.

Таблица 2.2 - Показатели движения основных средств

Рассматривая данные табл. 2.2 можно увидеть, что ввод основных средств к концу отчетного периода снижается. В то же время, износ основных средств также снижается за счет ввода новых ОС в 2011 и 2012 гг., что положительно характеризует ситуацию с обновлением основных фондов на предприятии.

Конечная эффективность использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости реализованной продукции, рентабельности. В табл. 2.3 представлены показатели эффективности использования основных средств исследуемого предприятия за 2010 – 2012 гг.

Таблица 2.3 - Показатели эффективности использования основных средств

По данным табл. 2.3 можно сделать вывод о том, что эффективность использования основных средств на предприятии в 2010-2012 гг. в целом растет. Так, фондоотдача в 2011 году выросла на 0,17 руб./руб. по сравнению с 2010 годом и на 0,95 руб./руб. в 2012 году по сравнению с 2011 годом. На конец 2012 году фондоотдача достигла 14,75 руб./руб. Фондоемкость в отчетном периода соответственно снижается. ,

Также отметим рост фондовооруженности с 81,69 тыс. руб./чел. в 2010 году до 111,73 тыс. руб./чел. в 2012 году. В то же время следует отметить такие отрицательные моменты, как отрицательную фондорентабельность по итогам 2011 и 2012 гг. вследствие убытка от продаж.

Не мало важное значение в анализе хозяйственной деятельности имеют показатели эффективности использования трудовых ресурсов, без этого национальная экономика, все её отрасли, в том числе и предприятия малого бизнеса не могут функционировать конкурентоспособно. Показатели по эффективности использования трудовых ресурсов ООО «Диана К» представлены в табл. 2.4.

Таблица 2.4 - Показатели эффективности использования трудовых ресурсов

Данные табл. 2.4 свидетельствуют, что выручка от реализации в отчетном периоде растет – на 6743 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом и на 14678 тыс. руб. в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Также растет производительность труда и средняя заработная плата.

Однако в отчетном периоде растет убыток до налогообложения с 3944 тыс. руб. в 2010 году до 5134 тыс. руб. в 2012 году, что отрицательно характеризует динамику развития предприятия.

Анализ динамики состава и структуры оборотных средств дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всех оборотных средств предприятия и отдельных его видов. Рассмотрим показатели динамики, состава, структуры оборотных средств предприятия ООО «Диана-К» в табл. 2.5.

Таблица 2.5 - Показатели динамики, состава, структуры оборотных средств

В таблице 2.5 можно видеть, что оборотные средства предприятия в отчетном периоде выросли на 4086 тыс. руб. с 2010 г. по 2011 г. и на 1333 тыс. руб. в периоде 2011-2012 гг.

В отчетном периоде изменилась структура оборотных средств. Доля запасов и денежных средств в отчетном периоде выросла на фоне снижения доли дебиторской задолженности, финансовых вложений и прочих ОА.

В период хозяйственной деятельности предприятию необходимо закупать материалы, топливо, оплачивать труд и различные услуги. При низком уровне обеспеченности оборотными средствами производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда сбои в работе, низкая эффективность вложения средств, низкая прибыль или даже убытки, ухудшение финансового состояния.

К показателям деловой активности относятся показатели оборачиваемости. В табл. 2.6 представлены показатели обеспеченности исследуемого предприятия оборотными средствами и их оборачиваемости за 2010 – 2012 гг.

Как правило, используют 2 группы показателей: группа А - общие показатели оборачиваемости; группа Б - показатели управления активами.

При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на следующие показатели:

- длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие;

- основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.

Производственно-коммерческий цикл характеризуется двумя составляющими:

- операционный цикл;

- финансовый цикл.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы организации обездвижены в запасах и дебиторской задолженности. Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей называется финансовым циклом.

Таблица 2.6 – Показатели оборачиваемости оборотных активов (деловой активности)

Для ООО «Диана К» в отчетном периоде динамика многих показателей деловой активности является отрицательной. Длительность оборачиваемости материальных ресурсов, денежных средств и кредиторской задолженности, а также периода погашения задолженности поставщикам растет, что является отрицательной тенденцией.

Это замедление достигается:

- за счет замедления производственного процесса (момент времени хранения запасов на складе, времени обработки сырья в процессе производства продукции, времени хранения готовой продукции на складе организации);

- за счет замедления оборачиваемости дебиторской задолженности;

- за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Только оборачиваемость дебиторской задолженность в отчетном периоде снижается.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия. Анализ финансового состояния предприятия проведем при помощи сравнительного аналитического баланса, путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Данные сравнительного аналитического баланса представлены в табл. 2.7. По данным табл. 2.7, сравнительного аналитического баланса ООО видно, что активы выросли на 3 643 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом, затем выросли на 580 тыс. руб. в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Это рост произошел главным образом, за счет запасов и дебиторской задолженности.

Аналогичный рост пассивов обеспечен ростом краткосрочных займов и кредиторской задолженности на фоне значительного снижения нераспределенной прибыли.

Таблица 2.7 - Сравнительный аналитический баланс

2.3 Оценка эффективности системы управления финансами на предприятии

Существенное значение в анализе финансового состояния имеют показатели финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Представим оценку относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Диана-К» за 2010-2012 гг. в табл. 2.8. В отчетном периоде коэффициент капитализации растет и не соответствует нормативу, что говорит о том, что организация привлекает больше заемных средств для вложения в активы и меньше вкладывает собственных.

Значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования в отчетном периоде соответствовало нормативу только в 2010 года, в 2011-2012 гг. недостаточно. На конец 2012 года оборотные активы финансируется за счет заемных источников. Значение коэффициента финансовой независимости (автономии) в отчетном периоде не соответствует нормативным значениям, более того, имеет тенденцию к снижению, что свидетельствует о том, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования снижается (с 36% до 4%).

Коэффициент финансирования в отчетном периоде не соответствует нормативу, также ежегодно снижается, на конец 2012 года лишь 5% обязательств финансируется за счет собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости в отчетном периоде не соответствует нормативным значениям в 2010-2012 годах, на конец периоде лишь 4% актива организации финансируется за счет устойчивых источников – собственных и приравненных к ним средств.

Таблица 2.8 - Показатели финансовой устойчивости организации

Таким образом, можно сделать вывод, что в отчетном периоде предприятие финансово неустойчиво, более того, его устойчивость ежегодно снижается. Текущее состояние предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного средств в хозяйственном обороте.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≤ П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств в табл. 2.9.

Таблица 2.9 - Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности погашения обязательств за 2010-2012 гг.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

За 2010 год:

А1 П2

А3 > П3

А4 < П4

За 2011 год:

А1 П2

А3 > П3

А4 < П4

За 2012 год:

А1 П2

А3 > П3

А4 > П4.

Таким образом, в 2010-2011 гг. выполняются все условия ликвидности баланса, за исключением первого, то есть наиболее ликвидные активы недостаточны для выполнения наиболее срочных обязательства. В 2012 году кроме первого не выполняется также условие № 4, то есть постоянные пассивы меньше труднореализуемых активов.

Для оценки платежеспособности предприятия принято использовать коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Ликвидность означает способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, для чего его оборотные активы должны обладать ликвидностью, то есть возможностью трансформироваться в наличность.

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Диана К» представим в виде табл. 2.10.

Считается, что необходимо поддерживать следующие соотношения:

1. Коэффициенты текущей ликвидности (L4), обеспеченности собственными средствами (L7) должны быть оптимальными;

2. Кредиты и займы должны составлять не более 80 % общего объема оборотных активов.

Таблица 2.10 - Показатели ликвидности платежеспособности предприятия

Такие соотношения в балансе предприятия практически не встречаются, поэтому из опыта хозяйственной деятельности производственного предприятия, желательно поддерживать следующую структуру активов баланса, чтобы быть платежеспособным предприятием: запасы (66,7 %); дебиторская задолженность (26,7%); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (6,6%).

Требуется провести сравнение фактической структуры активов анализируемого предприятия с оптимальной.

Итак, общий показатель ликвидности ООО «Диана К» не имел нормативное значение в 2010- 2012 гг., кроме того, ежегодно снижался.

Коэффициент абсолютной ликвидности также не имел нормативного значения в отчетном периоде, более того снизился с 0,05 в 2010 году до 0,03 по итогам 2012 года, то есть предприятие может погасить лишь 3% краткосрочной задолженности в ближайшее время.

Коэффициент «критической» оценки имел желаемые и допустимые значения в отчетном периоде, однако снизился с 1,22 до 0,8.

Таким образом, краткосрочные обязательства предприятия могут быть погашены за счет средств на счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений от дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности не имел ни необходимого, ни оптимального значения в отчетном периоде, то есть предприятие имеет недостаточную текущую ликвидность.

Динамика коэффициента маневренности функционирующего капитала является отрицательной – значение коэффициента ежегодно растет, то есть на конец 2012 года 64% функционирующего капитала обездвижена в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах на протяжении всего анализируемого периода достигает нормативного уровня, более того имеет тенденцию к ежегодному росту, и на конец 2012 года 92% активов сформированы за счет оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности основными средствами в отчетном периоде имеет нормативные значения в 2010-2011 гг., однако имеет тенденцию к снижению, и по итогам 2012 года составил -0,04, то есть собственные оборотные средства сформированы за счет заемных источников.

Анализ финансовой устойчивости предприятия определяется по балансовой модели организации. Анализируя финансовую устойчивость необходимо оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, какова динамика уровня финансовой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия задачам финансово-хозяйственной деятельности? Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по количеству в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении.

Общеизвестным считают, что хорошими показателями финансовой устойчивости обладает предприятие, у которого все долгосрочные обязательства и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов.

Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности предприятия необходимо, чтобы денежные средства, средства в расчетах и другие оборотные активы покрывали краткосрочные обязательства. Отсюда следует, что на практике следует соблюдать следующее соотношение, которое нужно поддерживать в балансе:

ОА > СК*2 – ВНА,

где ОА - оборотные активы предприятия);

СК - собственный капитал;

ВНА - внеоборотные активы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

На основании отчетных данных на конец последнего отчетного года рассчитаем прогнозную ликвидность баланса. Текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) на 2012 год:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

ТЛ = (1190 + 28451) - (26371 + 10471) = -7201 тыс. руб.

Отрицательный результат говорит о неплатежеспособности организации на ближайшее время.

Перспективная ликвидность (до 1 года), которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3

ПЛ = 5789 – 26 = 5763, т.е за счет будущих поступлений организация может еще больше увеличить свою ликвидность.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение с наличными и потребленными ресурсами. Показатели рентабельности рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период.

Анализ показателей рентабельности за 2010-2012 гг. рассмотрен в табл. 2.11. Рентабельность активов — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств.

Таблица 2.11 - Показатели экономической эффективности

Рентабельность активов ООО «Диана К» в отчетном периоде уменьшилась, что является отрицательным моментом, более того, рентабельность активов отрицательна, то есть деятельность предприятия неэффективна.

Рентабельность продаж показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Рентабельность продаж ООО «Диана К» в отчетном периоде снижается, более того, рентабельность продаж отрицательна, то есть деятельность предприятия убыточна.

Рентабельность производства продукции показывает, сколько рублей прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

В отчетном периоде рентабельность производства продукции в ООО «Диана К» отрицательна и снижается, что показывает неэффективность производственной деятельности предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия также характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности.

Далее в табл. 2.12 представлены состав и динамика прибыли ООО «Диана К» за 2010-2012 гг.

Таблица 2.12 - Изменение показателей состава и динамики прибыли

Изменение показателей финансовых результатов деятельности предприятия представим в виде линейного графика (рис. 2.3).

Рисунок 2.3 - Динамика финансовых результатов ООО «Диана К»

Таким образом, в отчетном периоде выручка предприятия выросла на 6743 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на 14678 тс. руб. в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Себестоимость продаж соответственно выросла на 7063 тыс. руб. в 2011 году и 13208 тыс. руб. в 2012 году. Темпы роста себестоимости продаж несколько превышают темпы роста выручки, что является негативным показателем и свидетельствует о росте удельной доли затрат в стоимости продукции.

Тем не менее, валовая прибыль в отчетном периоде также растет, что является положительным показателем. Также растут коммерческие расходы (на 3531 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом и 6755 тыс. руб. в 2012 году по сравнению с 2011 годом). Управленческие расходы напротив снижаются.

Большая величина коммерческих расходов привела к тому, что прибыль от продаж в 2010 году в размере 3254 тыс. руб. сменились убытком в 2011 году в размере 1294 тыс. руб., который вырос в 2012 году вырос до 4352 тыс. руб., что отрицательно характеризует динамику развития предприятия.

Несмотря на рост прочих доходов на фоне снижения прочих расходов в 2010-2012 гг. убыток до налогообложения растет в результате роста процентов к уплате. По итогам 2012 года получен убыток до налогообложения в размере 5274 тыс. руб.

Динамика отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств, текущего налога на прибыль и иных платежей за счет прибыли оказала незначительное влияние на размер чистой прибыли (убытка) предприятия. По итогам 2012 года получен чистый убыток в размере 5134 тыс. руб.

Таким образом, эффективность системы управления финансами на предприятии можно оценить отрицательно. Несмотря на рост выручки от реализации и валовой прибыли, предприятие получает убыток от продаж и чистый убыток. Большинство показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости ООО «Диана К» в отчетном периоде не соответствует нормативам. Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, а хозяйственная деятельность нерентабельна. В этих условиях необходимы мероприятия по совершенствованию системы управления финансами на предприятии.

3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ООО «Диана К»

3.1 Мероприятия по совершенствованию управления финансами предприятия и расчет их эффективности

ООО «Диана К» производит семь ассортиментных групп кондитерской продукции. В общем производится 42 вида тортов, 11 видов пирожных и 3 вида печенья. Вся продукция из натурального сырья, без добавления растительных белков и жиров. Глубина товарной номенклатуры достаточно большая: бисквитные торты – 20 видов; творожные торты – 6 видов; йогуртовые торты – 9 видов; медовые торты – 3 вида; сметанные торты – 4 вида; пирожные – 11 видов; печенье - 3 вида.

Кондитерская продукция производится на технологическом оборудовании, имеющем ограниченный фонд машинного времени, производительность выпуска продукции. Производственная программа по видам продукции известна и составляет 12,5 тонн в сутки.

Главным сырьем для производства кондитерской продукции является мука и сахар. Известен максимально возможный объем переработки сырья - 14,5 тонн в сутки. Также известны нормы расхода сырья на 1 тонну продукции по каждой ассортиментной группе.

Возможным ограничением выпуска кондитерской продукции является спрос потребителей на нее. Известны статистические данные ежедневного спроса на кондитерскую продукцию в разрезе ассортиментных групп.

Требуется составить оптимальный план производства кондитерской продукции в разрезе ассортиментных групп таким образом, чтобы валовая прибыль от реализации кондитерской продукции была максимальна.

Сведем условия оптимизационной задачи в (табл. 3.1).

x_i - объем производства i вида продукции в сутки, тонн.

а_i - норма расхода молока на 1 тонну продукции, тонн.

Таблица 3.1- Условия оптимизационной задачи

Введем ограничения:

1. Ограничения по производственной мощности:

x₁ + x₂ + x₃ + x₄ + x₅ + x₆ + x₇ <= 12,5 тонн в сутки.

2. Ограничения по сырью:

a₁ + a₂ + a₃ + a₄ + a₅ + a₆ + a₇ <= 14,5 тонн в сутки.

3. Ограничения по спросу:

x₁ <= 2,4

x₂ <= 2,6

x₃ <= 2,5

x₄ <= 2,2

x₅ <= 1,8

x₆ <= 2,9

x₇ <= 0,7

Z – целевая функция (валовой объем прибыли от реализации продукции).

Z = П₁x₁ + П₂x₂ + П₃x₃ + П₄x₄ + П₅x₅ + П₆x₆ + П₇x₇ → max

Получаем систему уравнений:

x₁ + x₂ + x₃ + x₄ + x₅ + x₆ + x₇ <= 12,5

a₁ + a₂ + a₃ + a₄ + a₅ + a₆ + a₇ <= 14,5

x₁ <= 2,4

x₂ <= 2,6

x₃ <= 2,5

x₄ <= 2,2

x₅ <= 1,8

x₆ <= 2,9

x₇ <= 0,7

Следовательно, решением искомой задачи будет такой оптимальный план производства кондитерской продукции в разрезе ассортиментных групп, чтобы валовая прибыль от реализации кондитерской продукции была максимальна. Решим искомую задачу, используя надстройку «Поиск решения» в Microsoft Excel.

Запишем математическую модель задачи на листе Excel (рис. 15).

Рисунок 15 - Математическая модель задачи

Далее выберем в пункте меню Сервис – Поиск решения.

В диалоговом окне Поиск решения зададим необходимые параметры (рис. 16).

Рисунок 16 - Диалоговое окно программы «Поиск решения»

После выполнения поиска решения, программа найдет искомое решение (рис. 17). Таким образом, максимальная прибыль будет равна:

Z = 243,194 тыс. руб.

Оптимальный план производства кондитерской продукции в разрезе ассортиментных групп представлен в табл. 3.2.

Таким образом, можно сделать вывод, что в целях максимизации прибыли необходимо свести производство продукции ассортиментной группы «Печенье» до минимума, производство продукции ассортиментной группы «Сметанные торты» необходимо уменьшить до 1,8 тонн в сутки, ассортиментной группы «Медовые торты» необходимо уменьшить до 0,3 тонн в сутки, а продукцию остальных ассортиментных групп производить в полном объеме.

Рисунок 17 - Решение задачи в программе «Поиск решения»

Таблица 3.2 - Оптимальный план производства кондитерской продукции

В результате оптимизации действующего ассортимента кондитерской продукции ООО «Диана К» увеличатся такие показатели, как выручка и финансовые результаты деятельности организации (табл. 3.3).

Таблица 3.3 - Экономическая эффективность оптимизации состава и структуры объемов производства и реализации продукции, тыс. руб.

Полностью отказываться от производства продукции, обеспечивающей минимальную прибыль предприятию, нельзя, так как ширина и глубина ассортимента – фактор конкурентоспособности организации. ООО «Диана К» необходимо производить данные виды продукции в минимальных объемах, строго соответствующих спросу исходя из заявок потребителей на основании заключенной договорной базы.

3.2 Разработка системы финансового контроллинга на предприятии

Отсутствие эффективной системы управления бизнес-процессами является одной из основных причин коммерческого неуспеха многих отечественных предприятий. Это предъявляет высокие требования к системе управления бизнес-процессами. В качестве такой системы предлагается использовать контроллинг бизнес-процессов. В рамках исследования была разработана методика анализа результативности бизнес-процессов при формировании системы контроллинга в ООО «Диана К».

Под контроллингом бизнес-процессов будем понимать ориентированная на достижение целей интегрированная система информационно-аналитической и методической поддержки руководителя и владельцев бизнес-процессов в процессе планирования, учета, анализа, координации и регулирования, контроля и надзора, и принятия управленческих решений по всем ключевым бизнес-процессам предприятия.

Целью формирования и функционирования системы контроллинга бизнес-процессов в ООО «Диана К» является повышение результативности и эффективности бизнес-процессов путем определения ключевых бизнес-процессов и устранения «узких» мест, сокращения длительности принятия управленческих решений и повышения их качества в результате удовлетворения информационной потребности владельцев бизнес-процессов о результативности бизнес-процессов.

Для достижения поставленной цели необходимо разработать методику анализа результативности бизнес-процессов при формировании системы контроллинга в ООО «Диана К». Многие авторы предлагают мониторинг бизнес-процессов предприятия, измеряют ключевые показатели результативности, анализируют эффективность с выходом на оценку и корректировку стратегии бизнес-процессов. Безусловно, в предложенных методиках есть свои достоинства и недостатки.

Поэтому была поставлена задача разработать методику анализа результативности бизнес-процессов при формировании системы контроллинга на предприятии на основе системного подхода.

Исследование формирования системы контроллинга бизнес-процессов на предприятии разбито на следующие составляющие:

1. Методика анализа результативности бизнес-процессов при формировании системы контроллинга ООО «Диана К».

2. Выбор направления формирования и развития системы контроллинга бизнес-процессов ООО «Диана К».

2.1. Определение уровня функционирования систем контроллинга бизнес-процессов.

2.2. Определение значимости формирования системы контроллинга бизнес-процессов в ООО «Диана К».

2.3. Описание направления формирования и развития системы контроллинга в ООО «Диана К».

Перейдём к рассмотрению первой составляющей - методики анализа результативности бизнес-процессов при формировании системы контроллинга ООО «Диана К». Сущность методики состоит в исследовании уровня результативности приоритетных бизнес-процессов предприятия как основной цели формирования и функционирования системы контроллинга бизнес-процессов. В рамках исследования была разработана методика анализа результативности бизнес-процессов при формировании системы контроллинга в ООО «Диана К» (рис. 3.1).

Цель методики анализа результативности бизнес-процессов при формировании системы контроллинга состоит в определении уровня результативности приоритетных бизнес-процессов инновационного предприятия и устранении «узких» мест.

Так, в основу методики анализа результативности бизнес-процессов при формировании системы контроллинга в ООО «Диана К», по нашему мнению, должны быть положены:

- системное исследование бизнес-процессов;

- исследование приоритетных бизнес-процессов;

- определение стратегических требований к результативности бизнес-процессов;

- ключевые показатели результативности исследования бизнес-процессов;

- анализ «узких» мест процессов.

Система показателей должна отвечать следующим требованиям, предъявляемым к ключевым показателям результативности:

- отражать стратегические рычаги стоимости;

- базироваться на общекорпоративных стандартах измерений;

- базироваться на реальных данных;

- быть лёгкими для интерпретации;

- быть актуальными.

1. Определение факторов, влияющих на результативность бизнес-процессов предприятия

2. Определение требований к системе контроллинга бизнес-процессов

3. Сбор необходимой информации по бизнес-процессам

Бизнес-процесс снабжения

Бизнес-процесс производства

Бизнес-процесс сбыта

Достаточность информации

Мероприятия по

совершенствованию

методов и норм

управления

нет

4. Формализация и проведение расчетов результативности бизнес-процессов и получение производной информации

да

5. Выявление симптомов и причин проблем управления бизнес-процессами

Может ли быть решена проблема с помощью формирования системы контроллинга бизнес-процессов?

Составление вариантов

частичного решения проблемы

нет

да

6. Разработка и внедрение системы контроллинга бизнес-процессов

7. Поиск полного решения проблем бизнес-процессов

8. Проверка системы контроллинга бизнес-процессов на эффективность

Рисунок 3.1 - Алгоритм анализа результативности бизнес-процессов при формировании системы контроллинга в ООО «Диана К»

Факторы, влияющие на результативность бизнес-процессов ООО «Диана К», можно разделить на 2 группы: субъективные и объективные (табл. 3.4).

Таблица 3.4 - Факторы, влияющие на результативность бизнес-процессов ООО «Диана К»

Субъективные факторы управляемы, на объективные же факторы предприятие воздействовать не может, но их необходимо учитывать для анализа результативности бизнес-процессов ООО «Диана К».

Определяющим фактором, влияющим на результативность бизнес-процесса «снабжения», является выбор поставщика, на «производство» - технологии, на «сбыт» - цена товаров, работ, услуг.

Следовательно, множество факторов результативности бизнес-процессов, оказывающих существенное влияние на состояние бизнес-процессов ООО «Диана К», выражается в определении требований к системе контроллинга бизнес-процессов (табл. 3.5), точность выполнения которых определяет её функционирование.

Таблица 3.5 - Требования к системе контроллинга бизнес-процессов

Таким образом, на основе факторов, влияющих на результативность бизнес-процессов, и требований к системе контроллинга бизнес-процессов нами, с учётом вышесказанного, разработаны ключевые показатели результативности бизнес-процессов (табл. 3.6).

Далее, в целях определения результативности бизнес-процессов ООО «Диана К», сформулируем задачи с использованием ранее отмеченных показателей:

1) рассчитать ключевые показатели результативности предприятия;

2) выявить признаки проблем управления бизнес-процессами с помощью составления матрицы проблем в разрезе функций управления;

3) определить возможные варианты решения проблем с помощью формирования системы контроллинга бизнес-процессов.

Таблица 3.6 - Ключевые показатели результативности приоритетных бизнес-процессов ООО «Диана К»

На основании данных расчета ключевых показателей результативности формулируются недостатки в работе ООО «Диана К», связанные с отсутствием системы контроллинга бизнес-процессов (табл. 3.7).

Таблица 3.7 - Матрица симптомов и причин неудовлетворительного протекания бизнес-процессов ООО «Диана К»

Далее присваивается значимость каждому из выделенных бизнес-процессов, а затем присваивается вес симптомам и причинам неудовлетворительного протекания бизнес-процессов в ООО «Диана К». В результате перемножения получаем перечень наиболее важных проблем, которые нужно решить в первую очередь посредством формирования системы контроллинга бизнес-процессов.

Важным условием формирования матрицы является выделение равного количества симптомов и причин в каждом блоке. Итогом должна стать таблица, отражающая ключевые проблемы низкой результативности бизнес-процессов, подлежащие решению, а также варианты решения проблем и пути их реализации.

Заключение

Финансовое управления как функция управления охватывает весь комплекс мероприятий по выработке плановых заданий и претворению их в жизнь. Финансовое управление на предприятии решает следующие задачи: конкретизирует перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития; выявляет резервы увеличения доходов предприятия и способы их мобилизации; обеспечивает воспроизводственный процесс необходимыми источниками финансировании; определяет наиболее эффективное использование финансовых ресурсов; обеспечивает соблюдение интересов инвесторов, кредиторов, государства; осуществляет контроль за финансовым состоянием предприятия.

Основой финансового управления на предприятии является составление финансовых прогнозов. Прогнозирование представляет собой разработку на длительную перспективу Изменений финансового состояния объекта в целом и его частей. Прогнозирование сосредоточено на наиболее вероятных событиях и результатах. Прогнозирование в отличие от планирования не ставит задачу непосредственно на практике осуществить разработанные прогнозы. Состав показателей прогноза может значительно отличаться.

Сложившейся в настоящее время системе планирования присущ целый ряд недостатков. Процесс планирования на предприятии в современных условиях является очень трудоемким и недостаточно предсказуемым. В практике большинства российских предприятий отсутствует управленческий учет, разделение затрат на постоянные и переменные, что не позволяет в процессе планирования использовать показатель маржинальной прибыли, оценивать эффект операционного рычага, проводить анализ безубыточности, определить запас финансовой прочности.

В работе был проведен анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Диана К». Объем реализации продукции и услуг предприятия за 2010-2012 гг. в действующих ценах вырос на 21421 тыс. руб., или на 12,74%. Доля собственных средств падает, а доля заемных средств в общей сумме имущества предприятия растет на протяжении отчетного периода. К концу 2012 года доля собственных средств в оборотных активах составила отрицательную величину. Также следует отметить рост дебиторской и кредиторской задолженности, что отрицательно характеризует работу предприятия.

На протяжении 2010-2012 гг. произошло уменьшение прибыли от продаж на 7606 тыс. руб., что привело к убытку от продаж по итогам 2012 года в размере 4352 тыс. руб. За счет превышения прочих расходов над прочими расходами убыток до налогообложения вырос на 1330 тыс. руб. и составил 5274 тыс. руб. в 2012 году, а чистый убыток вырос на 1271 тыс. руб. и составил 5134 тыс. руб. на конец отчетного периода.

Анализируя показатели рентабельности ООО «Диана К», можно отметить их отрицательные значения, а также динамику дальнейшего снижения. Таким образом, деятельность предприятия в отчетном периоде нерентабельна. На протяжении отчетного периода в деятельности предприятия присутствует отрицательная динамика финансовых показателей. Следует отметить ухудшение показателей ликвидности, платежеспособности и деловой активности предприятия в исследуемом периоде.

По итогам математического моделирования можно сделать следующие выводы касательно оптимизации действующей номенклатуры и ассортимента продукции ООО «Диана К».

Наибольшую прибыль предприятию ООО «Диана К» приносят следующие виды продукции: торты Рыжик в сметане, Елки-палки, Медуница, Сметанный король, Йогуртовый шоколадный, Рыжик йогуртовый, Творожный с виноградом, Творожный с шоколадом, Банкир, Хлопец кучерявый. Действительно, традиционно потребляемые торты всегда имеют хороший спрос у широкого круга населения.

Наименьшую прибыль предприятию ООО «Диана К» приносят следующие виды продукции: Шампань, Фигурное, Йогуртовый с клубникой, Искушение, Анжелика, Эклер, Вафельная трубочка с кремом, Милашка, Розы для свекрови, Детский.

По итогам анализа можно сделать вывод, что наиболее стабильны продажи следующей продукции: Рыжик в сметане, Медуница, Сметанный король, Рыжик йогуртовый, Творожный с виноградом, Банкир, Хлопец кучерявый, Сметанная королева, Медовое трио, Творожный со сгущенкой, Гурман, Негр в пене, Багратион, Императорский.

Товары, продажи которых точно прогнозировать невозможно, слишком велики колебания, по результатам расчетов, следующие: Гармония вкуса, Неженка, Барокко, Йогуртовый с бананом, Творожный с брусникой, Шу, Барселона, Фигурное, Искушение, Милашка, Розы для свекрови, Детский.

В целях максимизации прибыли необходимо свести производство продукции ассортиментной группы «Печенье» до минимума, производство продукции ассортиментной группы «Сметанные торты» необходимо уменьшить до 1,8 тонн в сутки, ассортиментной группы «Медовые торты» необходимо уменьшить до 0,3 тонн в сутки, а продукцию остальных ассортиментных групп производить в полном объеме.

Это приведет к росту выручки предприятия на 24320 тыс. руб., прибыли от продаж на 2918 тыс. руб., чистой прибыли на 2218 тыс. руб.

По итогам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что система финансового контроллинга в ООО «Диана К» как таковая не сформирована. В то же время имеются многие элементы этой системы, связанные главным образом с планированием производства и сбыта продукции. В рамках исследования предлагается методология формирования системы контроллинга бизнес-процессов в капитал ООО «Диана К» и подход к оценке результативности системы контроллинга на основе ключевых показателей по приоритетным процессам.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Аносов, В. М. Совершенствование финансового планирования – основа финансовой устойчивости и эффективности бизнеса в современных условиях / В. М. Аносов // Планово-экономический отдел.- 2010. - №1.
2. Аносов, В. Совершенствование финансового планирования / В. Аносов // Финансы. Учет. Аудит. – 2009. - №7.
3. Аносов, В.М. Об использовании резервов совершенствования финансового планирования в современных условиях / В. М. Аносов // Планово-экономический отдел. – 2009. - №7.
4. Афитов, Э.А. Планирование на предприятии / Э. А. Афитов. – Мн: Высшая школа, 2010. – 285 с.
5. Бабич, Т.Н. Планирование на предприятии / Т.Н. Бабич – М.: КНОРУС, 2010. – 218 с.
6. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом / И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 383 с.
7. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 206 с.
8. Берлин, С.И. Теория финансов: Учебное пособие / С.И. Берлин; С.И. Берлин. - М.: Приор, 2011. - 256 с.
9. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 547с.
10. Бланк, И.А. Управление активами / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2011. - 720 с.
11. Бланк, И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента / И А. Бланк - К.: Ннка-Центр, 2009. - 448 с.
12. Бородина, Е.И. Финансы предприятий. Определение потребности в оборотных средствах: Учебное пособие / Е.И. Бородина. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. - 207 с.
13. Вечканов, Г.С. Краткая экономическая энциклопедия / Г.С. Вечканов. - СПб.: ТОО ТК Петрополис, 2011. - 509 с.
14. Владимирова, Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рын-ка: учеб. пособие / Л.П. Владимирова. – М., 2010. – 223 с.
15. Гольдштейн, Г.Я. Основы менеджмента. Конспект лекций / Г.Я. Гольдштейн.- Таганрог: ТРТУ, 2012.- 416 с.
16. Добровольский, Е. Бюджетирование: шаг за шагом / Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. – СПб.: Питер, 2012 – 189с.
17. Добровольский, Е. Бюджетирование: шаг за шагом / Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П. н др.- СПБ.: Питер, 2012. - 448 с.
18. Дуброва, Т.А. Статистические методы прогнозирования: учеб. пособие / Т.А. Дуброва. – М: ЮНИТИ, 2013. – 159 с.
19. Золоторогов, В.Г. Организация и планирование производства: практическое пособие / В. Г. Золоторогов. – Мн.: ФУАинворм, 2010. – 528с.
20. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник / В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2011. - 768 с.
21. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности /В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 540 с.
22. Кокин, А.С. Финансовый менеджмент / Кокин А.С., Ясенев В.Н.- М, 2009.- 511 с.
23. Кох, Р. Менеджмент и финансы: от А до Я / Пер. с англ. В. Швецова.- СПб.: Питер, 2011. - 496 с.
24. Красная, Е.Н. Управление оборотным капиталом организации / Е.Н. Красная. – М.: Гардарика, 2011. - 216 с.
25. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: Издательство ДИС, 2010. - 247 с.
26. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ М.Н. Крейнина. - М.: Издательство ДИС, 2011. - 352с.
27. Крутик, А.Б. Основы финансовой деятельности предприятия / А.Б. Крутик, М.М. Хайкин.- СПб.: Бизнес-пресса, 2010. - 448 с.
28. Кулик, О.С. Финансовое планирование деятельности на предприятии: история возникновения и развития, современное состояние / О. С. Кулик // Финансовый менеджмент.- 2009. - №5.
29. Курс предпринимательства / Под ред. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/biznes-39/index.htm.
30. Лаврухина, Н.В. Финансы предприятий / Н.В. Лаврухина, Л.П. Казанцева. - М.: МЭСИ, 2010. - 345 с.
31. Лихачева, О.В. Финансовое планирование на предприятии: учеб. пособие / О.В. Лихачева. – М.: Велби, 2010 . – 264 с.
32. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учебно-практическое пособие / О. Н. Лихачева. – М.: Проспект, 2009. – 264 с.
33. Лобанова, Е. Н. Модульная программа для менеджеров / Е. Н. Лобанова, М. А. Лимитовский. – М.: Инфра-М, 2010. – 212 с.
34. Лозовский, Л.Ш. Универсальный бизнес-словарь / Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 640 с.
35. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лешева, В.Г. Дьякова. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 471 с.
36. Максимов, Ю.А. Правое регулирование банкротства юридических лиц. - Учебн.пособ. / Ю.А. Максимов. - СПб.: СПб им. В.Б.Бобкова филиал РТА, 2011. - 461с.
37. Максимов, Ю.А. Правовое регулирование финансовой деятельности предприятий и организаций. Учебн. пособ. / Ю.А. Максимов, Е.М. Максимова, А.В. Семенов - СПб.: СПб им. В.Б.Бобкова филиал РТА, 2011.– 344 с.
38. Мелких, Е.Г. Внутрифирменное планирование: учеб. пособие. / Е. Г. Мелких.- М., 2012. – 380 с.
39. Миннибаева, К.А. Обеспеченность предприятия средствами / К.А. Миннибаева, В.В. Остапенко // Финансовый менеджмент. - 2010. - №4.
40. Моляков, Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства / Д.С. Моляков. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 475 с.
41. Морозова, Т.Г. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учеб. пособие / Под ред. Морозовой Т.Г., Пикулькина А.В. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 215 с.
42. Мухарева, Е.В. Анализ и прогноз потребности в финансировании собственного оборотного капитала / Е.В. Мухарева // Финансовый анализ.- 2010. - №4.
43. Новиков, В.А. Практическая рыночная экономика. Толкование 4000 терминов: Словарь / В.А. Новиков.-М.: Московский психолого-социальный институт, 2011. - 376 с.
44. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А. М.: Финансы и статистика, 2011. - 512 с.
45. Павлова, Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Л.Н. Павлова. - М.: ЮНИТИ, 2011. - 429 с.
46. Палий, В.Ф. Основной капитал и оборотные материальные активы / В.Ф. Палий. - Издательство: Бератор-Пресс, 2011. - 200 с.
47. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник / Г.Б. Поляк, Л.Д. Андросова, Т.А. Краева. – М.: Волтерс Клувер, 2009. – 608 с.
48. Радионов, А.Р. Управление запасами и оборотными средствами в условиях рыночной экономики / А.Р. Радионов, Р.А. Радионов // Финансовый менеджмент. - 2011. - №5.
49. Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: учебное пособие / И.Б. Ромашова.- М : КНОРУС, 2009. - 336 с.
50. Рыжиков, С.В. Экономический справочник руководителя предприятия / Рыжиков С.В., Золотогоров В.Г.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. - 320 с.
51. Сергеев Л.И. Финансы отраслей и предприятий регионов / Л.И. Сергеев. - Калининград: Янтарный сказ, 2011. - 342 с.
52. Снитко, Л.Т. Управление капиталом организации / Л.Т. Снитко, Т.Ю. Бугаева, Е.Н. Висторобская. – М.: Приор, 2011. – 320 с.
53. Стоянова, Е.С. Управление капиталом / Е.С.Стоянова, Е.В.Быкова, И.А. Бланк. - М.: Перспектива, 2011. - 376 с.
54. Стратегическое планирование / Под ред. А. Н. Петрова.- СПб.: Знание, 2011.– 198 с.
55. Теория финансов / Под ред. Н.Е. Зайца, М.К. Фисенко.– М.: Высшая школа, 2009. – 367 с.
56. Тихонов Е. Управление оборотными средствами предприятия / Е. Тихонов// Директор. - 2010. - №1.
57. Тютюкина, Е.Б. Финансы предприятий: Собственный капитал организации. Основной и оборотный капитал / Е.Б. Тютюкина. – М.: Бератор-Пресс, 2010. - 252с.
58. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие / Пер. с фр.; Под ред. Я.В. Соколова. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 421 с.
59. Управленческий учет для небольших предприятий // Бухучет [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.bizuchet.tmweb.ru/content/view/56/.
60. Уткин, Э.А. Финансовое управление / Э.А. Уткин. - М.: ЭКМОС, 2010. - 118 с.
61. Финансовый менеджмент: теория н практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. - М: Перспектива, 2012.- 656 с.
62. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Г.П. Поляка. - М.: Финансы, 2010. - 429 с.
63. Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 503 с.
64. Хруцкий, В.Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования / Хруцкий, В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. – М.: Финансы и статистика, 2012. –246 с.
65. Царев, В.В. Внутрифирменное планирование / В.В. Царев. – СПб.: Питер, 2012.– 496 с.
66. Черкасов, В.Е. Финансовый менеджмент. Учебно-методическое пособие / В.Е. Черкасов. - Тверь, 2011. - 279 с.
67. Чернобривец, А. С. Бизнес-планирование в организации / А.С. Чернобривец// Экономика. Финансы. Управление.- 2011.- № 3 (75).
68. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий / А.Д Шеремет., Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2011. - 517 с.
69. Шмален, Г. Основы и проблемы экономики предприятия / Под ред. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 421 с.
70. Шуляк, П.Н. Финансы предприятий / П.Н.Шуляк. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2011. - 372 с.

Приложения